Das Währungspaar EUR/USD begann am Montag eine mikroskopische Korrektur gegen den Rückgang in der letzten Woche. Die Korrektur ist bisher so schwach, dass es sehr schwer ist, sie überhaupt als Rückgang zu betrachten. Das Paar hat sich zum ersten Mal seit 2,5 Monaten unterhalb der gleitenden Durchschnittslinie festgesetzt und hat die Aufwärtsbewegung nicht sofort wieder aufgenommen. Daher ist es jetzt wirklich möglich, dass der Euro weiter fällt, was aus unserer Sicht sehr logisch wäre. Wir erinnern daran, dass die europäische Währung in den letzten 2 Monaten um etwa 600 Punkte gestiegen ist, aber es gab nicht viele fundamentale und makroökonomische Gründe für eine solche Bewegung. Mit anderen Worten, die Nachrichten aus den USA waren nicht so schlecht, dass der Dollar selbst während einer Korrektur nicht steigen konnte.
Die Situation kann sich jetzt jedoch ändern. Wir sind immer noch der Meinung, dass die amerikanische Währung viel zuversichtlicher aussieht als die europäische. Dies wird durch stärkere Statistiken aus Übersee und die Tatsache bestätigt, dass beide Zentralbanken kurz vor dem Abschluss des Straffungszyklus der Geldpolitik stehen. Es sei daran erinnert, dass der lang anhaltende Rückgang des Dollars begann, nachdem die Inflation in den USA zu verlangsamen begann (im Herbst letzten Jahres). Das heißt, der Markt hat praktisch alle Erhöhungen des Fed-Zinssatzes im Voraus verarbeitet und begann dann, die Erhöhung des EZB-Zinssatzes zu verarbeiten. Aber derzeit ist die EZB selbst kurz vor dem Abschluss der Straffung, so dass es keinen Grund gibt, dass der Euro weiterhin teurer wird.
Auf dem 24-Stunden-TF ist deutlich zu erkennen, dass der letzte Anstieg des Aufwärtstrends den letzten lokalen Höchststand nur um einige Dutzend Punkte überschritten hat. Dies deutet darauf hin, dass wir möglicherweise die abschließende Phase des 9-10-monatigen Aufwärtstrends gesehen haben. Wenn dem so ist, wird jetzt die Bildung eines Abwärtstrends beginnen. Möglicherweise wird er nicht allzu stark sein, aber der Dollar sollte um mindestens 300-400 Punkte zurückgehen.
Lagarde wird Kommentare zur Inflation abgeben.
Der heute bekannt gegebene BIP-Bericht wird wahrscheinlich niemanden interessieren. Es sollte daran erinnert werden, dass BIP-Berichte selten von den prognostizierten Werten abweichen. Viel wichtiger wird der Bericht zur Inflation in der Europäischen Union am Mittwoch sein. Er ist schon allein deshalb interessant, weil die Prognosen von einem neuen Beschleunigung der Inflationsrate auf 7% sprechen (vorheriger Wert 6,9%). Somit könnte es im April zu keiner Verlangsamung kommen, was ein weiterer Grund für die EZB sein könnte, ihre Rhetorik und Pläne zur Zinserhöhung erneut zu verschärfen.
Wir haben bereits früher erwähnt, dass die EZB kein Zauberer ist und die Zinssätze nicht nach Belieben erhöhen kann. Da die Straffungsraten bereits auf ein Minimum verlangsamt wurden, erwarten wir noch 1-2 Erhöhungen, unabhängig davon, wie schnell die Inflation fällt. Daher ist es derzeit unerheblich, ob der Verbraucherindex schnell oder überhaupt nicht fällt - die Korrelation zur Leitzinsrate ist praktisch nicht vorhanden. Aus diesem Grund kann eine starke Reaktion auf den Inflationsbericht nur dann erfolgen, wenn der tatsächliche Wert stark vom prognostizierten abweicht. Wenn die Inflation um 0,3% oder mehr beschleunigt, kann die europäische Währung einen starken Anstieg zeigen, da die EZB in diesem Fall eine zusätzliche Zinserhöhung im Jahr 2023 hinzufügen kann. Wenn die Inflation jedoch unverändert bleibt oder minimal sinkt, kann die Euro-Währung weiter fallen. Der Inflationsbericht wird jedoch eher als Hintergrund denn als Impuls für den Markt für kurzfristige Maßnahmen dienen.
In dieser Woche sind auch zwei Auftritte von Christine Lagarde zu erwähnen, von der Kommentare zur Inflation und zur Geldpolitik erwartet werden. Eine Verschärfung der Rhetorik des EZB-Chefs könnte den Euro unterstützen, aber wir glauben nicht, dass der Regulator nach der Lockerung des monetären Drucks plötzlich aggressiver in seinen Kommentaren vorgehen wird. Wahrscheinlicher ist, dass Frau Lagarde beide Male neutrale und standardisierte Aussagen machen wird. Es wird auch andere Auftritte von Vertretern des EZB-Monetärausschusses geben. Normalerweise sind andere Mitglieder des Ausschusses viel redseliger als der Vorsitzende.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen zum 16. Mai beträgt 73 Punkte und wird als "durchschnittlich" charakterisiert. Wir erwarten daher am Dienstag eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,0810 und 1,0956. Eine Umkehr des Heiken Ashi Indikators nach unten deutet auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hin.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0742
S3 - 1,0620
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1108
R3 - 1,1230
Handelsempfehlungen:
Das Paar EUR/USD hat die Seitwärtsbewegung verlassen und kann nun die Bildung eines neuen Abwärtstrends fortsetzen. Derzeit sollten Short-Positionen nach einer Umkehr des Heiken Ashi Indikators nach unten mit Zielen von 1,0810 und 1,0742 in Betracht gezogen werden. Long-Positionen werden erst wieder relevant, wenn der Preis über dem Moving Average festgelegt ist, mit Zielen von 1,0956 und 1,0986.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
GBP/USD-Paarüberblick. 16. Mai. Wochenüberblick. Andrew Bailey's Rede und Arbeitslosenberichte.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 16. Mai. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Paarbewegung und Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 16. Mai. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Paarbewegung und Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen bei der Bestimmung des aktuellen Trends. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit stattfinden sollte.
Murray-Levels - Zielstufen für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten 24 Stunden aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren gehandelt wird.
CCI-Indikator - sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
