Die Wellenmarkierung des 4-Stunden-Diagramms für das Währungspaar Euro/Dollar bleibt in den letzten Wochen ungewöhnlich, aber praktisch unverändert. In diesen Wochen begannen die Kurse von den zuvor erreichten Höchstständen abzuweichen, so dass die dreiwellige Aufwärtsstruktur als abgeschlossen betrachtet werden kann. Der gesamte Aufwärtstrend kann noch eine fünfwellige, korrektive Struktur aufweisen, aber derzeit rechne ich mit dem Aufbau eines neuen Abwärtstrends, der höchstwahrscheinlich auch dreiwellig sein wird. In letzter Zeit habe ich regelmäßig gesagt, dass ich auf einen Kurs in der Nähe der 5. Marke warte, von wo aus die Erhöhung der europäischen Währung begann.
Der Höchstpunkt des letzten Trendabschnitts lag nur wenige Dutzend Punkte über dem höchsten Punkt des vorherigen Aufwärtsabschnitts. Seit Dezember letzten Jahres kann die Bewegung des Instruments als horizontal betrachtet werden und ich denke, dass sich diese Art der Bewegung fortsetzen wird. In den letzten 2-2,5 Monaten ist die Nachfrage nach Euro ständig gestiegen, aber ich habe mehrmals darauf hingewiesen, dass der Nachrichtenhintergrund für den Euro nicht stark genug ist, um seinen Preis so stark steigen zu lassen. Jetzt wird jedoch klar: Es war notwendig, einen überzeugenden Aufwärtstrend zu bilden, um dann mit dem Aufbau eines Abwärtstrends zu beginnen.
Die Nachfrage nach Euro bleibt weiterhin rückläufig.
Das Euro/Dollar-Instrument fiel am Mittwoch um 30 Basispunkte und zeigte erneut eine sehr geringe Amplitude. Heute wurde der endgültige Bericht zur Inflation im April in der Europäischen Union veröffentlicht, der eine Beschleunigung auf 7,0% J/J zeigte. Zur gleichen Zeit verlangsamte sich der Kerninflationsindikator auf 5,6% J/J. Der Markt reagierte recht verhalten, die Nachfrage nach Euro-Währung sank seit dem Morgen. Insgesamt denke ich, dass das Instrument derzeit mehr unter dem Druck der Wellenanalyse als unter dem Nachrichtenhintergrund fällt. Ein aufsteigendes Trendsegment wurde gebaut, so dass bei jeder Nachrichtenlage ein Rückgang fortgesetzt werden sollte. Der globale Zinssatzfaktor der EZB ist bereits von den Märkten berücksichtigt worden, und die Wirtschaftsstatistik ist in der Regel nicht stark genug, um Trends umzukehren.
Neben dem Inflationsbericht gab es heute eine Rede des Präsidenten der Bank von Spanien, Pablo Hernandez de Koha. In seinem Interview sagte er, dass eine lang anhaltende hohe Inflation das Tempo der wirtschaftlichen Erholung verlangsamen und die EZB zwingen würde, die Zinssätze länger hoch zu halten. Er betonte auch, dass der europäische Regulator aufgrund der hohen Inflation die Zinssätze noch mehrmals erhöhen könnte. Hohe Zinssätze werden im Laufe der Zeit die Kosten für Kredite und Finanzierung von Banken erhöhen, was die Qualität der Kreditrisiken verschlechtern wird, so de Koha.
Aus seiner Rede lassen sich mehrere Dinge ableiten. Erstens hat die EZB ihr Programm zur Verschärfung der Geldpolitik noch nicht abgeschlossen. Zweitens könnten einige Banken im Jahr 2023 Finanzierungsprobleme haben, was zu neuen Insolvenzen führen könnte. Obwohl die EZB weiterhin die Zinssätze erhöhen will, wird die Euro-Währung wahrscheinlich nicht mehr auf diese "falkenartige" Einstellung reagieren, da sie bereits berücksichtigt wurde.
Allgemeine Schlussfolgerungen.
Basierend auf der durchgeführten Analyse komme ich zu dem Schluss, dass der Aufwärtstrend abgeschlossen ist. Daher kann ich derzeit Verkäufe empfehlen, da das Instrument noch viel Raum für Rückgänge hat. Ich denke, dass Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 durchaus realistisch sind. Mit diesen Zielen empfehle ich den Verkauf des Instruments bei Umkehrungen des MACD-Indikators "nach unten", solange das Instrument unterhalb des Niveaus von 1,1030 liegt, was 0,0% Fibonacci entspricht.
Auf der höheren Wellenlänge hat die Wellenmarkierung des aufsteigenden Trends eine ausgedehnte Form angenommen, ist aber wahrscheinlich abgeschlossen. Wir haben fünf aufsteigende Wellen gesehen, die wahrscheinlich die Struktur a-b-c-d-e bilden. Der Abwärtstrend kann noch nicht abgeschlossen sein und kann jede Form und Länge annehmen.
