Der Kryptowährungsmarkt ist am Freitag weiterhin risikoavers. Bitcoin schwankt um die Marke von 27.000 US-Dollar pro Münze, während die Aufmerksamkeit der Marktteilnehmer auf der bevorstehenden Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell liegt, nachdem andere Vertreter der Zentralbank am Donnerstag hawkische Kommentare abgegeben haben.
Bitcoin handelte nach einem Rückgang um 2% am Donnerstag nahezu unverändert unterhalb von 27.000 US-Dollar. An den traditionellen Märkten fiel der Dollar-Index von seinem Zweimonatshoch von 103,62 auf 102,30, während Futures, die an den High-Tech-Index Nasdaq von Wall Street gebunden sind, unverändert eröffneten.
Die Rendite von Schatzanweisungen ist zusammen mit der gestiegenen Wahrscheinlichkeit, dass die Fed nächsten Monat den Zinssatz um 25 Basispunkte erhöht, gestiegen, was dazu beigetragen hat, die Risikobereitschaft der Anleger zu dämpfen.
Die Rendite von 10-jährigen Anleihen stieg auf 3,67%, den höchsten Stand seit Mitte März, und führte zu einem wöchentlichen Anstieg um 20 Basispunkte. Die Rendite von 2-jährigen Anleihen erreichte ebenfalls ein Zwei-Monats-Hoch von 4,08%.
Kürzlich hat sich die Korrelation zwischen Bitcoin und Nasdaq abgeschwächt, die wichtigste Kryptowährung bewegte sich im Gleichklang mit Gold, das dazu neigt, sich entgegengesetzt zur Anleiherendite zu bewegen.
Die Märkte fürchten eine Verschärfung der Fed
Im Mai waren die Märkte davon überzeugt, dass die Fed im nächsten Monat den Zinserhöhungszyklus aussetzen und Ende dieses Jahres zu einer Senkung übergehen würde. Diese Überzeugung wurde jedoch am Donnerstag erschüttert, nachdem der Präsident der Federal Reserve Bank von St. Louis, James Bullard, sich für eine Erhöhung der Zinssätze ausgesprochen hatte und die Präsidentin der Federal Reserve Bank von Dallas, Lori Logan, erklärte, dass die derzeitigen Daten keine Unterstützung für eine Aussetzung des Straffungszyklus bieten.
"Die Falkenkommentare der Fed-Vertreter und der erste Rückgang der fortgesetzten Arbeitslosenansprüche um weniger als 1,8 Millionen haben die Chancen auf eine Zinserhöhung im Juni auf etwa 37% erhöht. Dies ist fast eine Verdreifachung der Wahrscheinlichkeit in der letzten Woche", bemerken Analysten.
Der Optimismus bezüglich eines möglichen Deals zur Deckelung der US-Schulden hat sich nach einem Reuters-Bericht, wonach eine Gruppe von Hardliner-Repulikanern den Deal blockieren könnte, wenn er keine signifikanten Ausgabenkürzungen vorsieht, verflüchtigt.
Früher in diesem Jahr erreichten die USA eine Schuldenobergrenze von 31,4 Billionen Dollar, was das Finanzministerium dazu zwang, außerordentliche Maßnahmen zur Aufrechterhaltung der Regierungsfunktionen zu ergreifen. Anfang dieser Woche äußerte Präsident Joe Biden die Zuversicht, dass die Regierung einen beispiellosen und potenziell katastrophalen Zahlungsausfall vermeiden werde.
Um 15:00 Uhr GMT wird Powell auf der "Perspectives on Monetary Policy" -Panel vor der Thomas Laubach Research Conference sprechen, die von der Federal Reserve organisiert wird.
Der Anstieg der sozialen Dominanz von BTC deutet auf Angst auf dem Markt hin
Gleichzeitig gibt es Daten, die zeigen, dass Bitcoin-Investoren Anzeichen von Besorgnis zeigen, da der Preis der Hauptkryptowährung unter 27.000 US-Dollar gefallen ist.
Laut den Daten des Netzwerk-Analyseunternehmens Santiment ist die soziale Dominanz von BTC in letzter Zeit stark gestiegen. "Soziale Dominanz von Bitcoin" ist ein Indikator, der den Prozentsatz der Gesamtzahl der Diskussionen mit Beteiligung der 100 größten nach Marktkapitalisierung gehandelten Vermögenswerte misst, in denen Bitcoin erwähnt wird.
Dieser Indikator sagt uns, wie das aktuelle Interesse an BTC im Vergleich zum Interesse an Altcoins bei Investoren liegt. Historisch gesehen war ein hohes Interesse an Altcoins (was ein niedriges soziales Dominanz von BTC bedeutet) ein Zeichen von Gier auf dem Markt.
In der Regel ist die Wahrscheinlichkeit, dass die Märkte in entgegengesetzter Richtung zur breiteren Marktstimmung tendieren, umso höher, je stärker sie in eine bestimmte Richtung neigt. Daher kann in Zeiten der Gier eine Preiskorrektur wahrscheinlicher werden.
Jedoch ist ein hohes soziales Dominanzverhältnis von BTC ein Zeichen dafür, dass das Interesse an BTC derzeit hoch ist. Solche Marktbedingungen können mit Angst verbunden sein, und daher werden Rückpralle natürlich wahrscheinlicher.
Wo wird das lokale Tief sein?
Santiment hat die Skala der sozialen Dominanz umgestellt und die Marke von 20% als "0" festgelegt. Laut der Analysefirma ist diese Marke von 20% eine Art "Gesundheitslinie" für Kryptowährungen, was bedeutet, dass dies die Schwelle ist, unterhalb derer Altcoins ein gefährliches Maß an Aufmerksamkeit erhalten.
Die soziale Dominanz war während der ersten beiden Monate des Anstiegs negativ (dh unterhalb der Gesundheitslinie von 20%), der dann mit einem Preisrückgang unter 20.000 US-Dollar endete.
Nachdem der Preis jedoch von diesen Tiefstständen abgeprallt war, stieg die soziale Dominanz von Bitcoin in positives Gebiet. Seitdem bleibt der Indikator innerhalb dieser Zone.
In letzter Zeit war der Indikator ziemlich nahe daran, in die Gierzone zurückzukehren. Die Diskussionen im Zusammenhang mit BTC haben jedoch wieder zugenommen, da der Preis der Kryptowährung auf weitere Schwierigkeiten gestoßen ist und unter 27.000 US-Dollar gefallen ist.
Die Zeit dieses Anstiegs deutet wahrscheinlich darauf hin, dass die aktuellen hohen Diskussionen aufgrund von Angst unter den Investoren stattfinden. Es ist noch unklar, wie sich der Markt weiterentwickeln wird, aber das Auftreten von Angst deutet zumindest auf eine höhere Wahrscheinlichkeit hin, dass bald ein lokales Tief erreicht wird, gefolgt von einem Aufprall.
