Die Futures auf amerikanische Aktienindizes stiegen am Montag leicht an, nachdem bekannt wurde, dass Präsident Joe Biden und der Sprecher des Repräsentantenhauses von der republikanischen Seite, Kevin McCarthy, erneut ein Treffen abhalten werden, um Hindernisse in den Verhandlungen über die Erhöhung der US-Schuldenobergrenze zu beseitigen. Die S&P 500 Futures stiegen um 0,2%, während der High-Tech-Index Nasdaq nach Verlusten bei Halbleiteraktien nahezu unverändert blieb. In China wurde bekannt gegeben, dass die Produkte von Micron Technology Inc. die Cyber-Sicherheitsprüfung nicht bestanden haben. Infolgedessen fiel Micron im Pre-Market um mehr als 5%, was auch andere Chip-Hersteller wie Nvidia Corp. und Qualcomm Inc. beeinflusste.
Offensichtlich wird es schwierig sein, auf ein Wachstum des Aktienmarktes zu hoffen, solange die Frage des US-Schuldenlimits nicht vollständig geklärt ist. Eher wird das Gegenteil eintreten, wenn die Volatilität nur zunehmen wird, wenn der 1. Juni - der X-Punkt für das Finanzministerium der USA - näher rückt, und der Druck auf den Aktienmarkt steigt. Die Hauptfrage für Investoren ist, ob die US-Politiker in der Lage sein werden, eine Einigung über die Erhöhung des Schuldenlimits zu erzielen, bevor der Regierung das Geld ausgeht.
Am Freitag gab es einen ziemlich großen Einbruch auf dem Markt, nachdem die Verhandler der Republikaner angekündigt hatten, die Verhandlungen auszusetzen. Am Sonntag erinnerte Finanzministerin Janet Yellen alle daran, wie ernst die gesamte Situation ist, als sie erklärte, dass die Chancen, dass die USA bis Mitte Juni alle ihre Rechnungen bezahlen können, ziemlich gering sind.
Risiken aufgrund der Decke der Staatsschulden sowie Bedenken hinsichtlich der US-Wirtschaft haben Investoren veranlasst, ihre Bärenpositionen im S&P 500 zu verstärken, der auf den höchsten Stand seit 2007 gestiegen ist. Die Rendite der Treasury-Bonds ist zusammen mit den zweijährigen Papieren, die empfindlich auf Zinssätze reagieren, gesunken. Dies geschah, weil die Geldmärkte die Erwartungen an eine Zinserhöhung im Juni auf 25% reduziert haben. Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, und der Präsident der Federal Reserve Bank of Minneapolis, Neel Kashkari, haben in den letzten Tagen signalisiert, dass sie eine Pause im Straffungszyklus unterstützen werden.
Bei einer Konferenz in Washington betonte der Leiter der Zentralbank, dass die Initiativen der Federal Reserve, die zur Lösung von Problemen in mittelgroßen Banken eingesetzt werden, dazu beigetragen haben, die schlimmsten Szenarien zu stoppen. Powell fügte jedoch hinzu, dass die Probleme der Silicon Valley Bank und anderer ähnlicher Banken sich in Zukunft auf die Wirtschaft auswirken werden. "Finanzielle Stabilitätsinstrumente haben dazu beigetragen, die Situation im Bankensektor zu beruhigen. Ereignisse dieser Art führen jedoch zu einer Verschärfung der Kreditbedingungen und werden sich wahrscheinlich auf das Wirtschaftswachstum, die Beschäftigung und die Inflation auswirken", sagte der Leiter der Federal Reserve.
Die Futures auf Eisenerz fallen den dritten Tag in Folge aufgrund von Anzeichen enttäuschender Stahlnachfrage aus dem Baugewerbe, während die jüngsten Daten zu Industrie- und Einzelhandelsumsätzen in China überraschend schwach waren.
Was die technische Analyse des S&P500 betrifft, bleibt die Nachfrage bestehen und Käufer haben alle Chancen, den Trend fortzusetzen. Die Bullen müssen unbedingt über dem Niveau von $4185 bleiben, von wo aus ein Sprung auf $4208 erfolgen kann. Eine ebenso wichtige Aufgabe für die Bullen wird die Kontrolle über $4229 sein, was den neuen Bullenmarkt stärken wird. Im Falle eines Rückgangs aufgrund schwacher Statistiken aus den USA müssen Käufer einfach in der Nähe von $4185 und $4150 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4116 zurückwerfen und den Weg zu $4090 eröffnen.
