Die Futures auf amerikanische Aktienindizes sind erneut gefallen, ebenso wie US-Staatsanleihen. Die Rendite von zweijährigen Anleihen stieg den achten Tag in Folge, nachdem eine weitere Runde von Schuldenobergrenzen-Verhandlungen ergebnislos endete. Die S&P500-Futures fielen um 0,2%, während der technologielastige NASDAQ etwa 0,3% verlor. Der Dow Jones Industrial Average wird zum Eröffnungskurs gehandelt.
In the meantime, investors are demanding higher premiums for holding US bonds, especially those that are most at risk of default, and politicians have little time left to prevent a catastrophic default. The yield on four-week Treasury bills fluctuated at 5.47% on Tuesday, resulting in a rise of more than 60 basis points since the beginning of May.
In Europe, the defeat of luxury goods producers, including Hermes International and LVMH, led to a decline in the Stoxx 600 after warnings from Deutsche Bank AG analysts who are confident that the sector is overbought and valuations are overpriced. European markets also sold off on news that manufacturing activity in the region has declined at the fastest pace since the pandemic.
Wie ich bereits erwähnt habe, führten Präsident Joe Biden und der Sprecher des Repräsentantenhauses, Kevin McCarthy, weitere Gespräche, die sie als produktiv bezeichneten. Aber es wurde keine Einigung erzielt. Ich erinnere daran, dass Finanzministerin Janet Yellen am 1. Juni gezwungen sein wird, einen Zahlungsausfall zu erklären, da die Regierung der USA und das Finanzministerium keine Mittel mehr haben, um Schulden zu begleichen. Und selbst wenn Biden sich mit McCarthy einigt, muss die Vereinbarung vom Kongress genehmigt werden.
Natürlich ist ein Zahlungsausfall unwahrscheinlich, da Demokraten und Republikaner sich letztendlich einigen werden, aber die Märkte werden dadurch nicht erleichtert. Je länger die Verhandlungen dauern, desto größer wird der wirtschaftliche Schaden sein.
Auf anderen Märkten sind Waren billiger geworden, während der Dollar und der Yen gestärkt wurden. Unter den Investoren wächst die Besorgnis über die langsame Erholung Chinas nach der Pandemie, was sich negativ auf die Preise für Eisenerz und Kupfer auswirkt. Aber Öl zeigt den zweiten Tag in Folge ein Wachstum.
Der Tokioter Topix-Index fiel erstmals seit acht Tagen, wobei die Aktien von Halbleiterunternehmen aufgrund von Nachrichten über eine Verschärfung der Exportkontrolle ab dem 23. Juli in Japan sanken.
Was die technische Analyse des S&P500 betrifft, so wird der Handel in einem Kanal mit einem leichten Vorteil für die Verkäufer durchgeführt. Die Käufer haben jedoch alle Chancen, den Trend fortzusetzen. Die Bullen müssen mit aller Kraft über dem Niveau von $4185 bleiben, von wo aus ein Sprung auf $4208 erfolgen kann. Eine nicht weniger prioritäre Aufgabe der Bullen wird die Kontrolle über $4229 sein, was es ermöglichen wird, den neuen Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund schwacher Statistiken aus den USA müssen die Käufer einfach in der Nähe von $4185 und $4150 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4116 zurückwerfen und den Weg zu $4090 eröffnen.
