Das Problem des Ausfallrisikos der US-Regierung aufgrund der Unfähigkeit von Demokraten und Republikanern im Kongress, eine Einigung zu erzielen, bleibt weiterhin dominant auf dem Markt und wird solange im Fokus der Nachrichten bleiben, bis es gelöst ist.
Sollte man aufgrund der Veröffentlichung des Protokolls der letzten Sitzung der Federal Reserve zur Geld- und Kreditpolitik heute irgendwelche signifikanten Veränderungen auf dem Markt erwarten?
Wir glauben, dass die Veröffentlichung des Inhalts dieses Dokuments kaum zu signifikanten Veränderungen führen wird. Investoren wissen und verstehen, dass es unter den Mitgliedern der Zentralbank keine eindeutige Meinung zur Notwendigkeit einer Fortsetzung des Zinserhöhungszyklus gibt, und das Protokoll wird wahrscheinlich nichts anderes zeigen.
Heute wird auch die erwartete Rede der US-Finanzministerin J. Yellen Aufmerksamkeit auf sich ziehen. Ihre Worte darüber, dass am 1. Juni ein Staatsbankrott droht, wenn der Kongress keine Entscheidung über die Erhöhung der Schuldenobergrenze trifft, haben die Märkte zuvor aufgewühlt. Ihre Rede wird heute sehr aufmerksam gehört werden, um zu verstehen, ob es Möglichkeiten gibt, dieses äußerst unangenehme Ereignis zu vermeiden.
Wird ihre Rede die Dynamik der Vermögenswerte beeinflussen?
Wir denken, dass dies genauso wenig der Fall sein wird wie bei der Veröffentlichung des Protokolls. Dies liegt in erster Linie daran, dass alles, was sie mitteilen konnte, bereits gesagt wurde. Jetzt werden die Marktteilnehmer einfach entweder auf eine Last-Minute-Einigung oder auf eine Ankündigung des Staatsbankrotts warten.
Im Allgemeinen, wenn man alles, was auf den Märkten passiert, sorgfältig betrachtet, deutet alles auf eine hohe Wahrscheinlichkeit der Umsetzung einer negativen Entwicklung hin, obwohl es immer noch eine geringe Möglichkeit eines positiven Ergebnisses gibt. Wenn man das Problem der Staatsschulden selbst außer Acht lässt, ist die Schuld an allem politischen Konflikt zwischen den beiden größten Parteien Amerikas - der Demokratischen und der Republikanischen. Die Feindschaft zwischen ihnen erreichte ihren Höhepunkt vor dem Beginn der Präsidentschaftswahlen, was die Ursache für einen Zahlungsausfall sein könnte.
Ein wichtiges Signal für die Zunahme der Bedenken im Zusammenhang mit einem Zahlungsausfall ist der praktisch ununterbrochene Anstieg der Renditen von Treasury Bonds. So liegt die Rendite von 10-jährigen Anleihen bereits sicher über der Marke von 3,7%, was die Besorgnis der Investoren über die Fähigkeit der Fed widerspiegelt, ihre Schuldenverpflichtungen zu erfüllen.
Was ist auf den Aktienmärkten und dem Devisenmarkt zu erwarten?
Wir gehen davon aus, dass der Faktor der Unsicherheit bezüglich der Lösung der Staatsschuldenfrage den Aktiennachfrage unter Druck setzen wird. Nur die Nachricht über eine Einigung kann ein starkes Signal für eine lokale Rallye sein. In diesem Zusammenhang kann der Dollarkurs schwächer werden.
Tagesprognose:
AUD/USD
Das Paar handelt in einem breiten Bereich von 0,6580-0,6800. Eine Verschlechterung der Stimmung auf dem Markt aufgrund der Ereignisse in Amerika und des Konflikts zwischen dem Westen und China könnte zu einem Durchbruch des Paares unterhalb der unteren Grenze dieses Bereichs und einem Rückgang auf 0,6525 führen.
GBP/USD
Das Paar erhielt begrenzte Unterstützung durch die Veröffentlichung von Daten über die Inflation in Großbritannien. Um weiter zu wachsen, sind positive Nachrichten über das Thema der Zahlungsunfähigkeit in Amerika sowie das Überwinden des Preises von 1,2470 erforderlich. In diesem Fall kann es auf 1,2550 steigen. Aber die Spannung um das Thema der Zahlungsunfähigkeit kann wieder Druck auf sie ausüben und das Paar auf 1,2340 fallen lassen.
