Die Wellenmarkierung des 4-Stunden-Diagramms für das Währungspaar Euro/Dollar bleibt in den letzten Wochen ungewöhnlich, aber praktisch unverändert. In diesen Wochen begannen die Kurse von den zuvor erreichten Höchstständen abzuweichen, so dass die dreiwellige Aufwärtsstruktur als abgeschlossen betrachtet werden kann. Der gesamte Aufwärtstrend könnte theoretisch noch eine fünfwellige, korrektive Struktur annehmen, aber derzeit rechne ich mit einem Abwärtstrend, der höchstwahrscheinlich auch dreiwellig sein wird. In letzter Zeit habe ich regelmäßig gesagt, dass ich auf das Instrument in der Nähe der 5. Stelle warte, von wo aus die Aufwertung der europäischen Währung begann.
Der Höchstpunkt des letzten Trendabschnitts lag nur wenige Dutzend Punkte über dem höchsten Punkt des vorherigen Aufwärtsabschnitts. Seit Dezember letzten Jahres kann die Bewegung des Instruments als horizontal betrachtet werden, und ich denke, dass sich dieser Charakter der Bewegung fortsetzen wird. In den letzten 2,0-2,5 Monaten ist die Nachfrage nach Euro ständig gestiegen, aber ich habe mehrmals darauf hingewiesen, dass der Nachrichtenhintergrund für den Euro nicht stark genug ist, um ihn so sicher im Preis steigen zu lassen. Jetzt wird jedoch klar: Es war notwendig, einen überzeugenden Aufwärtstrend zu vervollständigen, um dann mit dem Aufbau eines Abwärtstrends zu beginnen.
Das Protokoll der Fed sollte den Dollar unterstützen!
Das Euro/Dollar-Instrument blieb am Mittwoch unverändert. Die Amplitude der Bewegungen im Laufe des Tages war erneut sehr gering, nur etwa 25 Basispunkte. Der Nachrichtenhintergrund war praktisch nicht vorhanden, aber heute Abend wird das Protokoll der Mai-Sitzung des FOMC veröffentlicht. In diesen Protokollen gibt es normalerweise nicht viele wichtige Informationen, die dem Markt noch nicht bekannt sind. Alles, was die Märkte wissen müssen, wird von Jerome Powell auf der Pressekonferenz gesagt oder diese Informationen sind im Abschlusskommuniqué enthalten. Protokolle sind daher eher eine Formalität als ein wichtiger Bericht oder ein Dokument.
Nichtsdestotrotz können sie von Zeit zu Zeit die Stimmung auf dem Markt beeinflussen. Insbesondere in solchen Wendepunkten wie jetzt. Ich erinnere daran, dass die Fed mit hoher Wahrscheinlichkeit im Mai den Prozess der Verschärfung der Geldpolitik abgeschlossen hat. Im Jahr 2023 könnte es noch eine weitere Zinserhöhung geben, wenn die Inflation außer Kontrolle gerät. Ausgehend davon wird es sehr interessant und wichtig sein zu wissen, welche Stimmung derzeit im geldpolitischen Ausschuss herrscht. Denn es ist auch nicht ausgeschlossen, dass einige seiner Mitglieder eine weitere Zinserhöhung unterstützen. In den letzten 2 Wochen haben fast alle FOMC-Mitglieder gesprochen und ich kann wirklich sagen, dass einige von ihnen eine Zinserhöhung im Juni für notwendig halten.
Das Protokoll der Federal Reserve kann die Frage beantworten, wie hoch die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Juni ist. Es kann auch anzeigen, wie viele Mitglieder des Ausschusses die Zinserhöhung im Mai unterstützt haben. Analysten großer Banken halten die Federal Reserve für extrem fern vom Beginn einer Zinssenkung, daher wird die "hawkish" Einstellung beibehalten. Diese kann die Nachfrage nach dem US-Dollar unterstützen, der meiner Meinung nach ein hohes Wachstumspotenzial aufweist, basierend auf der aktuellen Wellenmarkierung.
Allgemeine Schlussfolgerungen
Aus der durchgeführten Analyse ziehe ich den Schluss, dass der Aufwärtstrend abgeschlossen ist. Daher kann ich derzeit Verkäufe empfehlen, da das Instrument noch viel Raum für Rückgänge hat. Ich denke, dass Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 durchaus realistisch sind. Mit diesen Zielen empfehle ich den Verkauf des Instruments.
Auf der höheren Wellenlänge hat die Wellenmarkierung des aufsteigenden Trends eine ausgedehnte Form angenommen, ist aber wahrscheinlich abgeschlossen. Wir haben fünf aufsteigende Wellen gesehen, die wahrscheinlich die Struktur a-b-c-d-e bilden. Der Abwärtstrend kann noch nicht abgeschlossen sein und kann jede Form und Länge haben.
