Die Futures auf amerikanische Aktienindizes sinken allmählich nach dem gestrigen Anstieg auf Jahresmaxima. Es gibt auch Druck auf dem europäischen Markt, da die wirtschaftlichen Probleme Chinas die Stimmung der Investoren beeinflusst haben. Die Futures auf S&P 500 und Nasdaq 100 fielen nach der jüngsten Rallye an der Wall Street um etwa 0,2% bzw. 0,3%, die durch den Hype um künstliche Intelligenz ausgelöst wurde. Die Rendite von Staatsanleihen fiel, während der Dollarkurs zum ersten Mal in vier Tagen stieg.
Wie ich bereits erwähnt habe, haben schwache Statistiken aus China und schlechte Produktionsdaten die Bedenken hinsichtlich der Aussichten für das weltweite Wirtschaftswachstum verstärkt - insbesondere in einer Zeit, in der Zentralbanken weltweit immer noch eine Politik harter Geld- und Kreditpolitik verfolgen und nicht bereit sind, davon abzuweichen. Gespräche darüber, dass die Federal Reserve während ihrer Juni-Sitzung gezwungen sein wird, die Zinssätze zu erhöhen, schrecken auch Investoren von neuen Käufen risikoreicher Vermögenswerte ab.
Neue Daten aus Europa haben Händler veranlasst, ihre Erwartungen an eine Zinserhöhung durch die Europäische Zentralbank zu überdenken, aber gleichzeitig sind auch die Aussichten für die Region gestiegen. Der Euro fiel auf den niedrigsten Stand seit zwei Monaten gegenüber dem Dollar, nachdem die Inflation in Frankreich und Deutschland stärker gesunken war als erwartet und den niedrigsten Stand seit einem Jahr erreicht hatte. Dies hat die Erwartungen der Händler auf zukünftige Zinserhöhungen durch die Europäische Zentralbank teilweise gedämpft. Europäische Anleihen stiegen, die Rendite der 10-jährigen deutschen Anleihen sank um etwa 9 Basispunkte. Es sei darauf hingewiesen, dass die Verlangsamung der Inflation dazu beitragen wird, die Verbrauchernachfrage zu beleben und der europäischen Wirtschaft zu helfen, eine Rezession zu vermeiden, die Anfang nächsten Jahres erwartet wird.
Der asiatische Aktienmarkt erreichte nach Chinas Bericht über den niedrigsten Einkaufsmanagerindex seit Dezember letzten Jahres ein Zwei-Monats-Tief. Der Hang Seng Index in Hongkong fiel um mehr als 2% und ein Bärenmarkt zeichnet sich ab. Der Offshore-Yuan erreichte den schwächsten Stand gegenüber dem Dollar seit sechs Monaten. Öl setzte seinen Rückgang fort, während Kupfer fast ein Jahr lang monatliche Verluste verzeichnete. Eisenerz fiel unter 100 US-Dollar pro Tonne.
Was die technische Analyse des S&P500 betrifft, so hat die Nachfrage nach dem Index etwas nachgelassen, aber Käufer haben immer noch die Chance, einen Aufwärtstrend zu etablieren. Die Bullen müssen sich mit aller Kraft an $4200 festhalten, von wo aus ein Anstieg auf $4229 erfolgen kann. Eine ebenso wichtige Aufgabe für die Bullen wird die Kontrolle über $4290 sein, was den Bullenmarkt stärken wird. Im Falle eines Rückgangs aufgrund schwacher Wirtschaftsdaten aus den USA und hawkishen Kommentaren von Vertretern der Fed müssen Käufer einfach in der Nähe von $4175 und $4143 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4114 zurückwerfen und den Weg zu $4091 eröffnen.
