Der Euro setzte seinen Rückgang fort, nachdem bekannt wurde, dass die Inflation in Frankreich und Deutschland im Mai dieses Jahres gesunken ist. Während Spanien am Vortag seinen Hauptpartnern in der Eurozone beitrat und über eine starke Verlangsamung der Inflation berichtete, schlossen sich heute Frankreich und Deutschland diesem Trend an und unterstrichen die Argumente einiger Vertreter der Europäischen Zentralbank, dass die Erhöhung der Zinssätze ihrem Ende zugeht.
Gemäß den Daten des Bundesamtes für Statistik stiegen die Verbraucherpreise in Deutschland im Mai im Vergleich zum Vorjahr um 6,3%. Dies ist weniger als die 7,6% im April und unterhalb der durchschnittlichen Schätzung von 6,7%. Der Bericht besagt, dass dies auf den Rückgang der Preise für Kraftstoffe und Heizöl zurückzuführen ist. Auch die Einführung von günstigen landesweiten Tickets für den öffentlichen Verkehr trug zu diesem Wert bei. In seiner Rede sagte der deutsche Finanzminister Christian Lindner: "Es gibt keinen Grund, zu sehr zu jubeln, aber offensichtlich stellen die jüngsten Zahlen einen positiven Zwischenschritt dar". Nach seinen Worten sollte die Fiskalpolitik weiterhin "Hand in Hand" mit der EZB arbeiten, um sicherzustellen, dass der Trend zur Senkung des Preisanstiegs nicht untergraben wird.
Wie ich bereits erwähnt habe, zeigten die Berichte in dieser Woche, dass die Inflationsrate in der gesamten Eurozone wahrscheinlich stärker gesunken ist als erwartet. In Spanien stiegen die Preise nur um 2,9% - der niedrigste Wert seit fast zwei Jahren unter allen Ländern der Eurozone. Obwohl auch in Italien eine Abschwächung zu beobachten war, waren die Ausmaße des Preisdrucks dort geringer als von Analysten erwartet. Morgen werden Gesamtzahlen für 20 Länder der Eurozone veröffentlicht.
Zu beachten ist, dass die Inflationsdaten einen erheblichen Beitrag zur nächsten politischen Entscheidung der EZB leisten werden, die in zwei Wochen veröffentlicht wird. Ökonomen erwarten eine weitere Erhöhung des Einlagenzinssatzes um einen Viertelpunkt auf 3,5%. Aber viel interessanter werden die Signale darüber sein, was als nächstes passieren wird. Viele offizielle Stellen haben in dieser Woche ihre Prognosen wiederholt und erklärt, dass die Kosten für Kredite nach der nächsten Zinserhöhung im Juli dieses Jahres ihren Höhepunkt erreichen werden. Aber es gibt auch diejenigen, die behaupten, dass eine weitere Erhöhung bis zur nächsten Sitzung im September erforderlich sein könnte.
"Ich kann noch nicht sagen, dass wir einen Sieg errungen haben", sagte heute der Vizepräsident der EZB, Luis de Guindos. "Ich denke, dass wir auf dem richtigen Weg sind und die Entwicklung der Kerninflation sehr aufmerksam verfolgen müssen." Sein Kollege von der EZB, Madis Müller, bemerkte, dass es wahrscheinlich eine weitere Erhöhung des Zinssatzes um ein Viertel Prozentpunkt geben wird und warnte davor, dass die Kerninflation derzeit keine Anzeichen einer Verlangsamung zeigt."
Am Futures-Markt bewerten Händler keine Erhöhung um 50 Basispunkte mehr, sondern geben an, dass bis September die Einlagenrate knapp unter 3,75% erreichen wird.
Was das technische Bild von EURUSD betrifft, bleibt der Bärenmarkt für den Euro vorerst bestehen. Um Käufer zurückzugewinnen, muss die Marke von 1,0670 verteidigt und die Marke von 1,0720 erreicht werden. Dies würde den Weg zu 1,0755 ebnen. Von diesem Niveau aus könnte man bis 1,0790 steigen, aber ohne gute fundamentale Statistiken für die Eurozone wird dies ziemlich schwierig sein. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich nur in der Nähe von 1,0670 irgendwelche Aktionen seitens großer Käufer. Wenn niemand dort ist, wäre es ratsam, auf eine Aktualisierung des Minimums von 1,0635 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0595 zu eröffnen.
Was die technische Situation von GBPUSD betrifft, bleibt der Druck auf das Pfund trotz der gestrigen Korrektur bestehen. Ein Anstieg des Paares ist erst nach der Rückkehr unter Kontrolle von 1.24310 zu erwarten. Nur ein Durchbruch dieses Niveaus wird die Hoffnung auf eine weitere Erholung in den Bereich von 1.2460 stärken, wonach man auch von einem stärkeren Anstieg des Pfunds auf 1.2500 sprechen kann. Im Falle eines Rückgangs des Paares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1.2360 zu übernehmen. Wenn dies gelingt, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Positionen der Bullen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2320 mit der Aussicht auf einen Ausbruch auf 1.2275 drücken.
