S&P500
Überblick 02.06
US-Markt. Neues Wachstum.
Die wichtigsten US-Indizes stiegen am Donnerstag und beendeten den Rückgang: Dow +0,8%, NASDAQ +1,6%, S&P500 +1,2%, S&P500 4222, Bereich 4180 - 4260.
Der Aktienmarkt zeigte am Donnerstag gute Ergebnisse, aber alles begann nicht so positiv. Die Situation war kurz nach der Eröffnung uneindeutig, bis die Aktien einen gewissen Wachstumsschub erhielten. Letztendlich schlossen alle wichtigen Indizes in der Nähe ihrer besten Tageshöchststände, als der S&P 500 über 4200 stieg. Der Dow Jones Industrial Average (+0,5%) schloss mit dem geringsten Wachstum, teilweise aufgrund erheblicher Verluste bei Salesforce (CRM 212,90, -10,48, -4,7%) nach dem Einkommensbericht.
Die Indizes wechselten bald nach der Veröffentlichung des ISM-Produktionsindex im Mai in den Rallye-Modus, der einen Rückgang der neuen Bestellungen sowie eine angenehme Verlangsamung des Preisindex zeigte. Die Marktteilnehmer analysierten auch die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und die ADP-Beschäftigungsdaten für Mai, die die anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes widerspiegelten.
Es gab auch einige erfreuliche Daten aus dem Ausland, die die Probleme des globalen Wachstums vorübergehend in den Hintergrund rückten. Der Caixin-Produktions-PMI Chinas für Mai kehrte mit einem Wert von 50,9 (zuvor 49,5) in das Wachstumsgebiet zurück, während der Verbraucherpreisindex der Eurozone im Jahresvergleich im Mai von 7,0% im April auf 6,1% sank, während der Kernverbraucherpreisindex von 5,6% auf 5,3% im Jahresvergleich fiel.
Große Kapitalisierungs- und Halbleiteraktien zeigten gestern ein breites Wachstum. Der Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) stieg um 1,3% im Vergleich zum 1,0%igen Wachstum des S&P 500, der nach Marktkapitalisierung gewichtet ist. Der PHLX Semiconductor Index (SOX) stieg um 1,6%.
Der Anstieg der Halbleiteraktien zusammen mit Apple (AAPL 180,09, +2,84, +1,6%) und Microsoft (MSFT 332,58, +4,19, +1,3%) half, den IT-Sektor des S&P 500 (+1,3%) an die Spitze der Führertabelle zu bringen.
Zu den anderen effektivsten Sektoren gehörten wirtschaftlich sensible Industrieunternehmen (+1,3%), Materialien (+1,3%) und der Energiesektor (+1,2%). Energieunternehmen stiegen zusammen mit den Ölpreisen, die erneut über 70 US-Dollar pro Barrel stiegen (70,13 US-Dollar pro Barrel, +2,00, +2,9%).
Nur die gegenläufigen Sektoren der Versorgungsunternehmen (-0,8%) und Konsumgüter (-0,1%) schlossen mit Verlusten.
Schatzverpflichtungen schlossen sich mit einem Anstieg entlang der Kurve. Die Rendite der 2-jährigen Anleihen fiel um sechs Basispunkte auf 4,33%, während die Rendite der 10-jährigen Anleihen um drei Basispunkte auf 3,61% fiel.
Separat wurde eine Vereinbarung über die Decke der Schulden im Repräsentantenhaus getroffen.
- Nasdaq Composite: +25,2% seit Jahresbeginn
- S&P 500: +9,9% seit Jahresbeginn
- Russell 2000: +0,4% seit Jahresbeginn
- Dow Jones Industrial Average: -0,3% seit Jahresbeginn
- S&P Midcap 400: -0,2% seit Jahresbeginn
Überblick über wirtschaftliche Daten:
- Mai ADP Beschäftigungsänderung 278 Tsd. (Konsens 160 Tsd.); Vorherige wurde auf 291 Tsd. von 296 Tsd. überarbeitet
- Der Schlüsselbefund aus diesem Bericht ist, dass die Beschäftigung weiterhin hoch ist, aber das Lohnwachstum verlangsamt sich. Für diejenigen, die Arbeit haben, betrug der Lohnanstieg im Mai 6,5% gegenüber 6,7% im April.
- Wöchentliche Erstanträge 232 Tsd. (Konsens 233 Tsd.); Vorherige wurde auf 230 Tsd. von 229 Tsd. überarbeitet; Wöchentliche fortlaufende Ansprüche 1,795 Mio.; Vorherige wurde auf 1,789 Mio. von 1,794 Mio. überarbeitet
- Der Schlüsselbefund aus dem Bericht ist, dass Unternehmen im Allgemeinen immer noch zögerlich sind, in großem Umfang Personal abzubauen, was dazu führt, dass die Anzahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung deutlich unter dem liegt, was in einer Rezession üblicherweise beobachtet wird.
- Produktivität für das 1. Quartal -2,1 % (Konsens -2,7 %); Vorher -2,7%; Anteilige Lohnkosten im 1. Quartal - Veränderung 4,2% (Konsens 6,3%); Bis 6,3%
- Der wichtigste Schlussfolgerung aus diesem Bericht ist, dass die Arbeitsproduktivität im ersten Quartal aufgrund des Wachstums der Produktion (+0,5%), das deutlich hinter dem Anstieg der geleisteten Arbeitsstunden (+2,6%) zurückblieb, niedrig war.
- Geschäftsaktivitätsindex im verarbeitenden Gewerbe von IHS Markit für Mai - endgültiger Wert 48,4; Vorher 48,5
- ISM-Herstellungsindex für Mai 46,9 (Konsens 47,1); Vorher 47,1
- Der wichtigste Schlussfolgerung aus diesem Bericht ist, dass er die fortgesetzte Abschwächung der Aktivität mit einem Rückgang der neuen Aufträge und Lieferungen der Lieferanten widerspiegelt, obwohl der Produktionsindex wieder auf Wachstumsterritorium gestiegen ist, was einige Hoffnung auf eine Verbesserung in den nächsten Monaten gibt.
- Bauausgaben im April - 1,2% (Konsens - 0,2%); Bis 0,3%
- Der wichtigste Schlussfolgerung aus diesem Bericht ist, dass die anhaltende Schwäche im Bau neuer Einfamilienhäuser durch das Wachstum der privaten und öffentlichen Ausgaben für Nichtwohngebäude verdeckt wurde.
Im Voraus für Freitag erhalten Marktteilnehmer folgende Wirtschaftsdaten:
- 8:30 Uhr Eastern Time: Mai-Daten zur Beschäftigung im nicht-landwirtschaftlichen Sektor (Konsens 190.000; Vorperiode: 253.000), Daten zur Beschäftigung im privaten Sektor (Konsens 177.000; Vorperiode: 230.000), durchschnittlicher Stundenlohn (Konsens 0,3%; Vorperiode: 0,5%), Arbeitslosenquote (Konsens 3,5%; Vorperiode: 3,4%) und durchschnittliche Arbeitswoche (Konsens 34,4; Vorperiode: 34,4).
Energie. Öl stieg - Brent 75 Dollar.
Der US-Senat hat das Gesetz über die Begrenzung der Staatsschulden genehmigt.
Fazit. Der Markt ist positiv eingestellt - auf Wachstum - und wird wahrscheinlich am Freitag weiter steigen.
Mikhail Makarov, weitere Analysten:
