Der europäische Aktienmarkt fiel am Donnerstag, während die Futures auf amerikanische Aktienindizes sich nach einem großen Ausverkauf, insbesondere bei Technologieaktien, etwas erholten. Dies geschieht aufgrund wachsender Bedenken, dass die Zentralbanken die Zinssätze weiter erhöhen werden. Die S&P500 Futures erholten sich um 0,1%, während die NASDAQ Futures nur um 0,2% stiegen. Im Stoxx 600 Index wurden die Aktien von ASML Holding NV am stärksten verkauft, die 1,8% verloren, während die Aktien von GameStop Corp. im technologischen NASDAQ im Pre-Market um mehr als 18% fielen, nachdem der CEO entlassen wurde und die Verkäufe die Erwartungen nicht erfüllten.
Aktien von Technologieunternehmen, die in der Regel am stärksten auf Zinssätze reagieren, haben ernsthafte Probleme, da Investoren die Möglichkeit in Betracht ziehen, dass die Federal Reserve ihr Straffungsprogramm noch nicht abgeschlossen hat und die Zinssätze nicht nur im Juli, sondern auch im Juni dieses Jahres erhöhen wird, als sie versprochen hatte, eine Pause einzulegen. Vor kurzem haben zwei große Zentralbanken - die Bank of Canada und die Reserve Bank of Australia - überraschend die Zinssätze erhöht und einen neuen Kampf gegen hohe Inflation angekündigt.
Offensichtlich ist der Kampf gegen Inflation noch nicht vorbei, insbesondere für die Federal Reserve, die seit anderthalb Jahren behauptet, dass hohe Preise das Hauptproblem darstellen. Die Härte der Inflation verursacht Bedenken hinsichtlich einer Zinserhöhung. Die Rendite von Staatsanleihen blieb stabil, nachdem am Mittwoch der Zinssatz für 10-jährige Anleihen um 14 Basispunkte gestiegen war.
Wie ich bereits erwähnt habe, steht den Investoren jetzt eine große Frage bevor: Wird die Fed am nächsten Mittwoch die Zinssätze erhöhen oder sie nach 10 aufeinanderfolgenden Erhöhungen unverändert lassen? Die Händler haben ihre Wetten auf eine Erhöhung der Fed-Zinssätze erhöht, wobei Swaps nahe an einer Viertelpunkterhöhung bei der Juli-Sitzung liegen.
In Europa wurden Verluste im Technologiesektor durch Gewinne von Energie- und Rüstungsunternehmen ausgeglichen. Asiatische Aktien fielen, wobei der stärkste Rückgang bei den Aktien von in Hongkong registrierten Technologieunternehmen zu verzeichnen war. Der Yen stärkte sich nach Veröffentlichung von Daten, die zeigten, dass die japanische Wirtschaft im ersten Quartal schneller gewachsen ist als erwartet.
Was die technische Analyse des S&P500 betrifft, so hat sich die Nachfrage nach dem Index verringert, wenn man natürlich davon sprechen kann, dass sie zuvor vorhanden war. Käufer haben immer noch die Chance, einen Aufwärtstrend zu bilden, aber Bullen müssen sich mit aller Kraft an $4290 festhalten, von wo aus ein Sprung auf $4320 erfolgen kann. Eine ebenso prioritäre Aufgabe für Bullen wird die Kontrolle über $4370 sein, was den Bullenmarkt stärken wird. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund einer Abnahme des Risikoappetits und der Falkenkommentare der Fed-Vertreter müssen Käufer einfach in der Nähe von $4255 und $4230 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4175 zurückwerfen und den Weg zu $4143 eröffnen.
