Die Futures auf amerikanische Aktienindizes blieben nach der Bullenrallye des Vortages leicht im Plus. Der US-Dollar fiel im letzten Monat am stärksten gegenüber risikoreichen Vermögenswerten, da die Federal Reserve erwartungsgemäß ihr Zinserhöhungsschema beendet. Die S&P500-Futures stiegen um 0,1%, während der NASDAQ-Index um etwa 0,3% zulegte.
Die Aktien von Tesla Inc. sind im Pre-Market stark gestiegen und verzeichneten einen Anstieg um 4,5% nach der Nachricht, dass General Motors Co. dem Netzwerk des Unternehmens beitritt. GM legte um 3,5% zu.
Offensichtlich wird auf dem Markt ein Gleichgewicht herrschen, da Investoren möglicherweise die Idee aufgeben werden, große Positionen vor den Entscheidungen der Federal Reserve und der Europäischen Zentralbank zu eröffnen, was die Zinssätze in der nächsten Woche betrifft. Die unerwartete Erhöhung der Zinssätze durch zwei Zentralbanken in dieser Woche hat Gerüchte ausgelöst, dass Politiker möglicherweise länger auf einem hohen Niveau bleiben müssen. Inzwischen unterstützten gestrige Daten aus den USA, die auf eine Abkühlung des Arbeitsmarktes hinweisen, die allgemeine Meinung, dass die Federal Reserve wahrscheinlich eine Pause während der Juni-Sitzung einlegen wird.
Zu beachten ist auch, dass in letzter Zeit eine erhöhte makroökonomische Unsicherheit herrscht, während die Inflation weiterhin hoch bleibt. Viele Marktteilnehmer sind jedoch der Meinung, dass die Fed ihren Höhepunkt bei den Leitzinsen bereits erreicht hat, wenn auch mit der Einschränkung, dass ein höherer Verbraucherpreisindex zu einem neuen Zyklus von Erhöhungen führen könnte. In jedem Fall wird die Fed wahrscheinlich die Tür für Änderungen offen lassen, wenn es nötig ist.
Die Rendite der Staatsanleihen stieg am Freitag an, wobei die 10-jährige Rate bei 3,75% lag. Derzeit schätzen Händler die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Erhöhung in der nächsten Woche auf etwa ein Drittel und fast 90% im Juli.
Der Nikkei 225 stieg um 2,4% und verzeichnete die neunte Woche in Folge einen Anstieg und die längste Wachstumsphase seit mehr als fünf Jahren. Die europäischen Aktienindizes fielen. Was die Währungen betrifft, setzte die türkische Lira ihren Rückgang auf ein weiteres Tief gegenüber dem Dollar fort und verzeichnete einen wöchentlichen Rückgang von 11%. Präsident Recep Tayyip Erdogan hat wichtige Ernennungen in seinem Wirtschaftsteam abgeschlossen, das voraussichtlich zu einer traditionelleren Politik übergehen wird.
Der Ölmarkt ist ebenfalls ruhig und Gold hat nur leicht an Wert gewonnen, befindet sich aber insgesamt immer noch in einer Seitwärtsbewegung.
Was das technische Bild des S&P500 betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Index ziemlich stabil. Käufer haben immer noch die Chance, einen Aufwärtstrend zu etablieren, aber Bullen müssen sich mit aller Kraft an $4290 festhalten, von wo aus ein Sprung auf $4320 erfolgen könnte. Eine ebenso wichtige Aufgabe für Bullen wird die Kontrolle über $4370 sein, um den Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund eines Rückgangs des Risikoappetits und der Falkenkommentare der Fed-Vertreter müssen Käufer unbedingt in der Nähe von $4255 und $4230 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4175 zurückwerfen und den Weg zu $4143 eröffnen.
