Langfristige Perspektive.
Das Währungspaar EUR/USD zeigte in dieser Woche einen leichten Anstieg. Tatsächlich stand das Paar an vier von fünf Handelstagen praktisch still. Die Ausnahme war nur der Donnerstag, an dem die europäische Währung überraschend um 90 Punkte stieg. An diesem Tag wurde morgens der Bericht über das BIP für das erste Quartal in der endgültigen Bewertung in der Europäischen Union veröffentlicht, der objektiv schlechter als die Prognosen war. Die Wirtschaft der Europäischen Union schrumpfte um 0,1% Q/Q. Und am Nachmittag wurde der Bericht über die Arbeitslosenunterstützungsanträge in den USA veröffentlicht, der ebenfalls um 30.000 schlechter als die Prognosen war. Lassen Sie uns nun diese Daten genauer betrachten.
Da der Bericht über das BIP schlechter als erwartet ausfiel, war es sehr seltsam, in der ersten Hälfte des Tages einen Anstieg der europäischen Währung zu beobachten. Wir haben natürlich davor gewarnt, dass dieser Bericht selten eine Reaktion des Marktes auslöst, aber die europäische Währung schaffte es, zu wachsen, als die meisten Faktoren auf einen Rückgang hindeuteten, und das bei schwachen Statistiken! Das Gleiche gilt für ihren Anstieg in der zweiten Hälfte des Tages. Der Bericht über die Arbeitslosenunterstützungsanträge war natürlich schlechter als erwartet, aber war dieser Bericht so wichtig und war die Abweichung vom Prognosewert so groß, dass der Dollar um 100 Punkte fiel? Schließlich gibt es nach den Sitzungen der Fed oder der EZB nicht immer eine solche Reaktion!
Leider müssen wir feststellen, dass die Art der makroökonomischen Daten überhaupt nicht der Art der Bewegung des Paares am Donnerstag entsprach. Aber am Ende haben wir immer noch einen anhaltenden Abwärtstrend. Der Preis liegt unter allen Linien des Ichimoku-Indikators, und die Euro-Währung ist immer noch stark überkauft und benötigt eine spürbare Korrektur nach unten. Eine spürbare Korrektur, nicht um 400 Punkte. Daher erwarten wir eine Fortsetzung des Rückgangs, und die Senkou Span B-Linie wird ein Widerstand für das Wachstum sein.
COT-Analyse.
Am Freitag wurde ein neuer COT-Bericht für den 6. Juni veröffentlicht. In den letzten 9 Monaten entsprachen die Daten der COT-Berichte vollständig dem Marktgeschehen. Wie auf der obigen Abbildung deutlich zu sehen ist, begann die Nettolong-Position der großen Spieler (zweiter Indikator) bereits im September 2022 zu steigen. Etwa zur gleichen Zeit begann auch die europäische Währung zu steigen. Derzeit bleibt die Nettolong-Position der nicht-kommerziellen Händler sehr hoch und die europäische Währung bleibt im Vergleich zum Dollar sehr hoch bewertet.
Wir haben bereits darauf hingewiesen, dass ein relativ hoher Wert der "Nettoposition" das Ende eines Aufwärtstrends signalisieren kann. Dies wird durch den ersten Indikator angezeigt, bei dem sich die rote und grüne Linie stark voneinander entfernt haben, was oft dem Ende des Trends vorausgeht. Die europäische Währung versuchte vor einigen Monaten, einen Rückgang einzuleiten, aber wir sahen nur eine banale und nicht sehr starke Korrektur. In der letzten Berichtswoche sank die Anzahl der Buy-Kontrakte bei der Gruppe "Non-commercial" um 5,7 Tausend, während die Anzahl der Shorts um 1,5 Tausend stieg. Dementsprechend sank die Nettoposition um 7,2 Tausend Kontrakte. Die Anzahl der BUY-Kontrakte ist bei den Non-Commercial-Trader um 159 Tausend höher als die Anzahl der SELL-Kontrakte, was einen sehr großen Unterschied darstellt. Die Differenz ist mehr als dreifach. Die Korrektur hat begonnen und kann nicht nur eine Korrektur, sondern auch der Beginn eines neuen Abwärtstrends sein. Derzeit ist es auch ohne COT-Berichte klar, dass das Paar weiterhin fallen sollte.
Analyse der fundamentalen Ereignisse.
In dieser Woche wurde neben dem BIP auch der Index der Geschäftsaktivität im Dienstleistungssektor in der Europäischen Union veröffentlicht. Dieser Index sank von 54,1 auf 52,8, was jedoch nicht kritisch ist. Die Einzelhandelsumsätze stiegen im April um 0%, und es gab keine weiteren wichtigen Statistiken. Es stellt sich heraus, dass drei von drei Berichten schlechter als erwartet waren. In dieser Woche fanden auch Reden von Christine Lagarde und Luis de Guindos statt, die dem Markt absolut keine neuen Informationen lieferten. Beide "Chefs" bestätigten, dass der Leitzins weiter erhöht werden sollte, aber der Markt glaubt, dass höchstens noch 2 Verschärfungen kommen werden und diese bereits seit langem eingepreist sind. Daher unterstützte weder das fundamentale noch das makroökonomische Umfeld den Euro in dieser Woche. Natürlich gab es auch Statistiken aus Übersee, aber sie waren sehr gering und nicht so schlecht, dass der Dollar wieder fallen würde. Wir sind immer noch der Meinung, dass der Euro fallen sollte.
Handelsplan für die Woche vom 12. bis 16. Juni:
1) Auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen begann das Paar seinen Abwärtstrend, auf den wir lange gewartet haben. Käufe sind nicht mehr relevant, da der Preis unter allen Linien des Ichimoku-Indikators festgelegt wurde. Darüber hinaus unterstützen die fundamentalen und makroökonomischen Hintergründe die Euro-Währung nicht, so dass es sehr schwierig ist, auf weiteres Wachstum ohne eine spürbare Korrektur zu hoffen. Formal kann man bei einer Umkehrung über der Kijun-Sen-Linie auf einen Anstieg handeln, aber wir halten einen solchen Anstieg nach wie vor für absolut unlogisch. Daher kann man sich nicht sicher sein.
2) Was den Verkauf des Euro/Dollar-Paares betrifft, so konnte man sie auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen nach dem Überwinden der Kijun-Sen-Linie eröffnen, wie wir in früheren Artikeln gesagt haben. Die Senkou Span B-Linie wurde überschritten, das nächste Ziel ist der Bereich von 1,05-1,06$. Der Euro bleibt überkauft, daher ist ein Rückgang am wahrscheinlichsten. Die Aufhebung dieses Szenarios erfolgt im Falle einer Festlegung über der kritischen Linie.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus (Resistance/Support), Fibonacci-Niveaus - Niveaus, die Ziele beim Kauf oder Verkauf darstellen. In ihrer Nähe können Take-Profit-Niveaus platziert werden.
Indikatoren Ishimoku (Standard-Einstellungen), Bollinger Bands (Standard-Einstellungen), MACD (5, 34, 5).
Indikator 1 auf COT-Diagrammen - die Größe der Nettoposition jeder Trader-Kategorie.
Indikator 2 auf COT-Diagrammen - die Größe der Nettoposition für die Gruppe "Non-commercial".
