S&P500
Überblick 12.06
US-Markt: Auf Jahreshochs. Aber es gibt Ermüdungserscheinungen beim Wachstum.
Die wichtigsten US-Indizes schlossen die Woche in der Nähe von Höchstständen: Dow +0,1%, NASDAQ +0,3%, S&P500 +0,2%. S&P500 4300, Bereich 4260 - 4340
Der Aktienmarkt zeigte gemischte Ergebnisse zum Abschluss einer insgesamt positiven Woche für Bullen. Der S&P 500 stieg erstmals seit August über 4300, nachdem der vorherige Schlusskurs (4293,93) einen 20%igen Anstieg gegenüber dem Tiefststand im Oktober markierte, was der technischen Definition eines neuen Bullenmarktes entspricht. Der Index konnte diese Position jedoch nicht bis zum Schluss halten und schloss letztendlich knapp unter 4300 Punkten.
Zunächst beteiligten sich viele Aktien am Anstieg des Indexes. Der ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) stieg um 0,4% auf den Tageshöchststand, schloss jedoch mit einem Verlust von 0,1%, nachdem viele Aktien zurückgegangen waren.
Der Markt kehrte kurz nach der Eröffnung zum Standard des Jahres 2023 zurück, d.h. die Aktien mit Mega-Marktkapitalisierung unterstützten die Hauptindizes, während der Markt insgesamt relativ schwach war. Der ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK), der um 1,2% gestiegen ist, schloss mit einem Anstieg um 0,4%.
Sogar Tesla (TSLA 244,40, +9,54, +4,1%), die nach der Ankündigung eines Deals mit General Motors über das Ladesystem ihren elften Anstieg in Folge verzeichnete (GM 36,23, +0,38, +1,1%), gab um 7,5% nach, was das Tageshoch darstellt.
Die Veränderung der Marktbreite im Verlauf der Sitzung spiegelte auch die zugrunde liegende Schwäche wider. Kurz nach der Eröffnung waren die Anstiege und Rückgänge an der NYSE und Nasdaq fast gleich. Zum Handelsschluss überwogen die Rückgänge die Anstiege mit einem Verhältnis von 5:3 an der NYSE und fast 2:1 an der Nasdaq.
Die Indikatoren des S&P 500-Sektors waren uneinheitlich. Die Stärke ihrer entsprechenden Megakapitalisierungskomponenten war mit den Sektoren der Informationstechnologie (+0,5%), der Verbraucherdienstleistungen (+0,4%) und der Kommunikationsdienste (+0,1%) verbunden, die sich an der Spitze der Führungstabelle befanden.
Der Sektor der Kommunikationsdienste erhielt Unterstützung von Netflix (NFLX 420,02, +10,65, +2,6%), bei dem Berichten zufolge nach der Unterdrückung des Passwortaustauschs ein Anstieg der Abonnements zu verzeichnen war. Darüber hinaus wurde Adobe (ADBE 454,00, +14,97, +3,4%) nach der Erhöhung ihres Ratings von Equal Weight auf Overweight bei Wells Fargo zum herausragenden Gewinner im Bereich der Informationstechnologie.
Zyklisch orientierte Branchen wie Materialien (-0,8%) und Energie (-0,6%) schlossen sich am Ende der Liste.
Megakapitalisierung zeigte trotz steigender Marktzinsen die besten Ergebnisse. Der Markt für Schatzanleihen war in der Defensive und die Teilnehmer erwarteten in den nächsten Wochen und Monaten einen Zustrom neuer Angebote, da das Schatzamt daran arbeitet, sein Gesamtkonto aufzufüllen. Die Rendite von 2-jährigen Anleihen stieg um 10 Basispunkte auf 4,62%, während die Rendite von 10-jährigen Noten um 3 Basispunkte auf 3,75% stieg.
Es gab keine wichtigen US-Wirtschaftsdaten.
- Nasdaq Composite: +26,7% seit Jahresbeginn
- S&P 500: +12,0% seit Jahresbeginn
- Russell 2000: +5,9% seit Jahresbeginn
- S&P Midcap 400: +4,6% seit Jahresbeginn
- Dow Jones Industrial Average: +2,2% seit Jahresbeginn
Wirtschaftsdaten am Montag sind durch den Haushalt des Schatzamtes im Mai um 14:00 Uhr Osteuropäischer Zeit begrenzt, aber das zentrale Element des Wirtschaftskalenders in der nächsten Woche wird der Mai-Verbraucherpreisindex sein, der am Dienstag veröffentlicht wird. Diesem Bericht folgt der Mai-Produzentenpreisindex und die Entscheidung des FOMC am Mittwoch. Auf der FOMC-Sitzung werden auch aktualisierte Prognosen zur Wirtschaft und zu den Zinssätzen von den Mitgliedern der Fed vorgestellt.
Energie. Öl fiel unter 75 Dollar, Brent bei 74 Dollar.
Fazit. Der US-Markt ist auf Korrektur und dann auf neues Wachstum ausgerichtet. Wir kaufen nach der Korrektur.
Mikhail Makarov, noch mehr Analyse:
