Die Futures auf amerikanische Aktienindizes stiegen im Morgengeschäft, verloren jedoch schnell ihre Positionen. Händler bereiten sich weiterhin auf eine ereignisreiche Woche vor, die von Zinssatzentscheidungen großer Zentralbanken geprägt sein wird. Das schnelle Absinken von den wöchentlichen Höchstständen signalisierte eine Pause in der Aufwärtsbewegung des Aktienmarktes. Aber der S&P 500 hat immer noch Chancen, da alle erwarten, dass die Federal Reserve in dieser Woche ihr Zinserhöhungsprogramm aussetzen wird. Dies unterstützt auch den High-Tech-Index Nasdaq 100.
Ein voller Kalender für Investoren beginnt mit den Daten zu den Verbraucherpreisen in den USA, die bereits morgen veröffentlicht werden. Bereits am Mittwoch werden wir die politische Entscheidung der Fed erfahren. Da die Inflationsraten in den USA trotz der Pause im Juni immer noch stabil sind, wird im Juli dieses Jahres eine weitere Erhöhung erwartet. Es gibt jedoch eine Reihe von Ökonomen, die die Markterwartungen kritisch betrachten und darauf hinweisen, dass viele die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung sogar im Juni unterschätzen.
Zur Erinnerung: In der vergangenen Woche war die Zinserhöhung durch die Bank of Canada und die Reserve Bank of Australia ziemlich überraschend und brachte eine gewisse Unsicherheit mit sich. Es wird erwartet, dass die Europäische Zentralbank am Donnerstag ihren Leitzins erhöhen wird, während die Bank of Japan voraussichtlich am Freitag ihre Zinssätze unverändert lassen wird.
In der Zwischenzeit waren die Aktien von Energieunternehmen auf europäischen Märkten am schlechtesten, da Öl aufgrund anhaltender Bedenken hinsichtlich der Nachfrageaussichten fiel und Goldman Sachs Group Inc. erneut seine Preisprognose senkte. Shell Plc und BP Plc fielen um mehr als 1%. Bergbauunternehmen schwächten sich ebenfalls ab, nachdem die Eisenerzpreise um fast 5% gefallen waren. Dies geschah aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Schwäche des chinesischen Immobilienmarktes.
In der Zwischenzeit haben führende Wall-Street-Strategen unterschiedliche Meinungen darüber, was als nächstes mit dem S&P 500 passieren wird. Bei Goldman Sachs wird erwartet, dass das Wachstum weitergeht, da andere Sektoren das schnelle Rallye der Technologieaktien einholen werden. Bei Morgan Stanley wird stattdessen auf das Beispiel des Bärenmarktes der 1940er Jahre verwiesen, als der S&P 500 um 24% stieg, bevor er zu einem neuen Jahrestief zurückkehrte.
Was die technische Situation des S&P500 betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Index ziemlich hoch. Käufer haben immer noch Chancen auf eine Fortsetzung des Aufwärtstrends, aber Bullen müssen alles tun, um die Marke von $4290 zu verteidigen, von wo aus ein erneuter Anstieg auf $4320 erfolgen könnte. Eine ebenso wichtige Aufgabe für die Bullen wird die Kontrolle über $4370 sein, was den Bullenmarkt stärken wird. Im Falle eines Abwärtstrends aufgrund eines Rückgangs des Risikoappetits vor der Sitzung der Fed müssen Käufer einfach im Bereich von $4255 und $4230 auftreten. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4175 zurückwerfen und den Weg zu $4143 eröffnen.
