Die jüngsten Äußerungen der FOMC-Mitglieder sowie von Jerome Powell haben klar gemacht, dass der Zinssatz in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 noch ein- oder zweimal steigen könnte. Natürlich hängt alles von der Geschwindigkeit der Inflationsbekämpfung ab. Ich habe bereits gesagt, dass bis zur nächsten Sitzung der Fed zwei weitere Inflationsberichte veröffentlicht werden, die die meisten FOMC-Mitglieder davon abhalten könnten, weitere Straffungsmaßnahmen zu ergreifen. Doch bei einer Inflationsrate von 4% scheint die Fed tatsächlich auf eine weitere Erhöhung eingestellt zu sein.
Heute sprach Jerome Powell vor dem Ausschuss für Finanzdienstleistungen im US-Repräsentantenhaus. Während seiner Rede betonte er, dass der Verbraucherpreisindex immer noch deutlich über dem Zielwert liegt, daher sei es sinnvoll, die Geldpolitik weiter zu verschärfen. Er sagte auch, dass praktisch alle Mitglieder des FOMC der Meinung sind, dass es notwendig ist, den Zinssatz noch vor Ende des laufenden Jahres zu erhöhen. "Auf der letzten Sitzung haben wir beschlossen, den Zinssatz unverändert zu lassen, um die Auswirkungen der bereits ergriffenen Maßnahmen zu analysieren. Wir sind bereits weit genug gegangen und haben uns schnell genug bewegt. Angesichts der kumulativen Auswirkungen früherer Zinserhöhungen und verschiedener wirtschaftlicher Ereignisse sowie der Tatsache, dass die Inflation mit Verzögerung auf Verschärfungen reagiert, halten wir es für angemessen, den Zinssatz weiter zu erhöhen", sagte Jerome Powell im Kongress.
Bei seiner Rede ließ Powell auch den Arbeitsmarkt nicht außer Acht. Er bemerkte, dass der Arbeitsmarkt und die Arbeitslosigkeit wahrscheinlich negativ auf die Verteuerung von Krediten reagieren werden, aber derzeit ist der Grad dieser Auswirkungen unklar. Ich erinnere daran, dass die Arbeitslosigkeit in den USA auf dem niedrigsten Stand seit einem halben Jahrhundert bleibt und der Arbeitsmarkt jeden Monat eine ausreichende Anzahl von Arbeitsplätzen schafft. Daher sind die Auswirkungen derzeit tatsächlich nicht zu sehen, aber wir erinnern uns daran, dass die Reaktion dieser Indikatoren auch verzögert sein kann. "Der Bankensektor ist stabil, wir werden weiterhin von Sitzung zu Sitzung Entscheidungen über den Zinssatz treffen", fasste Powell zusammen.
Nach dieser Rede sank die Nachfrage nach dem Dollar ein wenig, aber nicht zu stark. Ich denke, dass es die erwarteten Abwärtsbewegungen für beide Instrumente nicht beeinträchtigen sollte. Wie ich bereits in den unten stehenden Artikeln erwähnt habe, stiegen Euro und Pfund heute nur um 40 Punkte. Jetzt liegt der Fokus auf der Sitzung der Bank of England morgen. Es wird sehr interessant sein zu sehen, wie der Regulator auf die neue Beschleunigung der Kerninflation reagiert. Ich glaube nicht, dass die Bank of England die Zinssätze noch fünf Mal erhöhen wird, und genau so oft müsste sie es tun, um die Inflation auf mindestens 4-5% zurückzuführen, geschweige denn auf 2%.
Aus der durchgeführten Analyse ziehe ich den Schluss, dass der Aufbau eines neuen Abwärtstrends fortgesetzt wird. Das Instrument hat wieder einen ziemlich großen Spielraum für eine Abwärtsbewegung. Ich halte Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 nach wie vor für durchaus realistisch und empfehle daher den Verkauf des Instruments mit diesen Zielen. Ich denke, dass die Wahrscheinlichkeit für den Abschluss der Welle b ziemlich hoch ist und der MACD-Indikator ein "Abwärts"-Signal gebildet hat. Man kann mit einem Stop-Loss über dem aktuellen Peak der vermuteten Welle b verkaufen.
Das Wellenmuster des Pfund/Dollar-Instruments hat sich geändert und deutet nun auf den Aufbau einer Aufwärtswelle hin, die jederzeit abgeschlossen sein kann. Der Kauf des Instruments könnte derzeit empfohlen werden, aber nur im Falle eines erfolgreichen Durchbruchs über die Marke von 1,2842. Verkäufe können ebenfalls empfohlen werden, da der erste Versuch, diese Marke zu durchbrechen, erfolglos war, und der Stop-Loss darüber platziert werden sollte.
