Das Währungspaar GBP/USD zeigte am Mittwoch einen ziemlich sicheren Rückgang, der eine dreitägige Tendenz fortsetzte. Allerdings gab es am Mittwoch konkrete Gründe für den Rückgang, während das Paar am Freitag, Montag und Dienstag auf "nackter" Technik fiel. Wir werden sie nur kurz erwähnen und unten genauer besprechen.
Zunächst einmal ist zu bemerken, dass das Pfund einen neuen Abschwung einleiten könnte. In den letzten Monaten haben wir mehrmals betont, dass die britische Währung stark überkauft ist und oft ohne Grund und Basis steigt. Vor einem Monat schien es, als ob diese Zeit vorbei wäre, aber die letzten Wochen haben deutlich gezeigt, dass dem nicht so ist. Das einzige, was wir mit dem Anstieg des Pfunds in Verbindung bringen können, sind die höchsten Erwartungen des Marktes an den Zinssatz der Bank of England, der bereits auf 4,5% gestiegen ist und heute auf 4,75% steigen könnte. Wir möchten noch einmal darauf hinweisen, dass es keinen Sinn macht, die Geschwindigkeit der Straffung der Geldpolitik auf ein Minimum zu reduzieren, wenn die Zentralbank diesen Zyklus in den nächsten Monaten nicht beenden will. Wie gestern im Inflationsbericht gezeigt wurde, war der plötzliche Rückgang der Inflation im letzten Monat einfach ein Zufall. Nein, die Inflation geht weiterhin von ihren Höchstständen von etwa 11% zurück, aber sie tut dies sehr langsam, wenn man den Wert vom April nicht berücksichtigt.
Daher haben sich Andrew Baileys Prognosen, dass die Inflation bis zum Ende des Jahres um die Hälfte sinken wird, noch nicht bewahrheitet. Wir haben sie bereits vor einigen Monaten in Frage gestellt, als der Chef der Bank of England von einer Inflation von 3,9% zum Jahresende sprach... Die Regel ist einfach: Wenn die Inflation in Großbritannien stärker gestiegen ist als in anderen Ländern, wird es viel länger dauern, bis sie auf das Zielniveau zurückkehrt. Die Bank of England hat niemals (im Gegensatz zur Fed) erklärt, dass sie den Zinssatz so lange erhöhen wird, wie es erforderlich ist. Folglich kann jede weitere Erhöhung die letzte sein. Die Wirtschaft Großbritanniens stagniert bereits im vierten Quartal. Jede weitere Erhöhung = Beginn einer Rezession.
Die Kerninflation ist wieder gestiegen.
Derzeit gibt es zwei Schlüsselfaktoren. Der erste ist die Inflation. Wie bereits erwähnt, ist der Hauptindikator im Mai nicht gesunken, während die Kerninflation erneut beschleunigt wurde. Was soll die Bank of England in diesem Fall tun? Das Einfachste wäre, den Zinssatz weiter zu erhöhen. Einige Experten haben vermutet, dass der Zinssatz heute um 0,5% steigen könnte, was eine überraschende Entscheidung des Regulators auf dem Markt wäre. Wir glauben jedoch nicht daran und gehen davon aus, dass alles nach Plan verlaufen wird. Derzeit balanciert die BoE zwischen zwei Feuern. Wenn die Politik über die geplanten 4,75% hinaus verschärft wird, wird die britische Wirtschaft garantiert in eine Rezession abrutschen und zu den Problemen der Briten wird ein weiteres hinzukommen. Es sei daran erinnert, dass viele Bewohner Großbritanniens aufgrund der hohen Inflation und niedrigen Lohnwachstumsraten unzufrieden sind und eine Verschärfung der Geldpolitik automatisch zu einem Anstieg der Arbeitslosigkeit und einer Verringerung des Wirtschaftswachstums führt.
Wenn man jedoch die Inflation außer Acht lässt, was war dann überhaupt der Sinn, den Zinssatz auf das aktuelle Niveau anzuheben? Um ehrlich zu sein, die Position der Bank of England ist sehr unangenehm und jede ihrer folgenden Entscheidungen wird negative Auswirkungen haben. Es wird einfach nur eine Wahl geben: entweder weiterhin gegen die Inflation kämpfen oder die Wirtschaft retten. Wir verstehen nicht, wie das britische Pfund unter den aktuellen Umständen im Jahr 2023 weiterhin führend im Wachstum bleiben kann. Wenn es um geringes Wachstum ginge, gäbe es keine Fragen, aber das Pfund hat in den letzten 10 Monaten bereits um 2500 Punkte zugelegt! Es gibt praktisch keine Abwärtskorrekturen, was auf dem 24-Stunden-TF deutlich zu sehen ist. Der CCI-Indikator zeichnet regelmäßig "bärische" Divergenzen, aber insgesamt setzt sich das träge Wachstum fort. Das Pfund ist überkauft und der Markt hat die Zinserhöhung der BOE im Juni längst eingepreist. Heute kann es in praktisch jede Richtung gehen.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten 5 Handelstagen beträgt 96 Punkte. Für das Pfund/Dollar-Paar ist dieser Wert "durchschnittlich". Am Donnerstag, dem 22. Juni, erwarten wir daher Bewegungen innerhalb eines Bereichs, der von den Ebenen 1,2638 und 1,2830 begrenzt wird. Eine Umkehr des Heiken Ashi Indikators nach oben signalisiert eine Wiederaufnahme des Aufwärtstrends.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,2695
S2 - 1,2634
S3 - 1,2573
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,2756
R2 - 1,2817
R3 - 1,2878
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar korrigiert weiterhin im 4-Stunden-Zeitrahmen. Derzeit bleiben Long-Positionen mit Zielen von 1,2817 und 1,2830 relevant, die bei einer Umkehr des Heiken Ashi Indikators nach oben oder einer Preiserholung vom Moving Average eröffnet werden sollten. Short-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt mit Zielen von 1,2634 und 1,2573 festgelegt wird.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
Überblick über das Währungspaar EUR/USD. 22. Juni. Die Euro-Währung steht an erster Stelle! Powell hat nichts Neues mitgeteilt!
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 22. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Bewegung des Paares und der Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 22. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Bewegung des Paares und der Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die der Handel derzeit führen sollte.
Murray Levels - Zielstufen für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten 24 Stunden aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren gehandelt wird.
CCI-Indikator - sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendwende in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
