Das Pfund stieg an, nachdem die Bank of England überraschend den Leitzinssatz um einen halben Prozentpunkt erhöhte und den Kampf gegen den schlimmsten Inflationsschub seit den 1980er Jahren intensivierte. Sie warnte auch davor, dass sie gezwungen sein könnte, in Zukunft ähnlich zu handeln. Die Bullen hatten jedoch nicht genug Schwung, um sich an den monatlichen Höchstständen zu halten, an denen die Pfundverkäufer wieder aktiv waren. Aber wir werden später über das technische Bild sprechen.
Wie heute bekannt wurde, stimmten 7 Mitglieder des neunköpfigen geldpolitischen Ausschusses für eine Erhöhung des Zinssatzes auf 5%, was dem höchsten Stand seit 15 Jahren und dem größten Schritt seit Februar dieses Jahres entspricht, während 2 dagegen stimmten. Die Märkte schätzten solch eine Möglichkeit auf 40%, während die meisten Ökonomen nur eine Erhöhung um ein Viertel Punkt erwarteten.
Nach dem Treffen äußerte der Gouverneur Andrew Bailey erneut die früheren Prognosen, die auf baldige höhere Zinssätze hinweisen. Er sagte jedoch nichts darüber aus, ob der Satz bis Anfang des nächsten Jahres seinen Höhepunkt von etwa 6% erreichen wird, auf den momentan hauptsächlich Ökonomen und Händler setzen. Vermutlich aus diesem Grund kam es nicht zu einem weiteren Rekordanstieg des Pfunds. "Die Wirtschaft läuft besser als erwartet, aber die Inflation ist immer noch zu hoch, und wir müssen damit umgehen", sagte Bailey. "Wir wissen, dass es schwer ist - viele Menschen mit einer Hypothek oder einem Kredit werden aus verständlichen Gründen besorgt sein, was in Zukunft auf sie zukommt. Aber wenn wir die Zinssätze jetzt nicht erhöhen, wird es später noch schlimmer sein."
Der Markt erwartet derzeit mit einer 30%igen Wahrscheinlichkeit, dass der Leitzins bis Februar nächsten Jahres einen Höhepunkt von 6,25% erreicht, was eine Erhöhung um einen weiteren viertel Prozentpunkt bedeutet.
Hohe Inflation ist nicht nur für das Vereinigte Königreich, sondern auch für eine Reihe anderer Länder das schwerwiegendste wirtschaftliche Problem. Die Tatsache, dass die Zentralbank bei ihren Bemühungen um die Rückkehr der Inflation auf das Ziellevel vollständige Unterstützung der Regierung genießt, ist eine gut koordinierte Politik, die früher oder später erfolg bringt.
Nach Prognosen mehrerer Ökonomen wird der Kreditbetrag nicht nur in Großbritannien, sondern auch in anderen Ländern weiter steigen. Der Vorsitzende des Federal Reserve Board, Jerome Powell, erklärte gestern, dass die Zinssätze voraussichtlich im Juli dieses Jahres steigen werden, nachdem das Komitee letzte Woche seine Straffung ausgesetzt hat. In der Eurozone haben einige Politiker diese Woche ebenfalls erklärt, dass eine harte Bekämpfung der hohen Inflation in der Region notwendig ist. Großbritannien ist innerhalb der G7 ebenfalls nicht ausgenommen, da die Verbraucherpreise im Mai um 8,7% gestiegen sind und damit den Zielwert der Bank of England von 2% um das Vierfache überschritten haben.
Diese Maßnahmen der Aufsichtsbehörden sind für den Hypothekenmarkt alles andere als erfreulich. Kürzlich stiegen die Zinssätze für zweijährige Hypothekenkredite in Großbritannien um das Dreifache auf über 6%, und Experten warnen vor einer "Zeitzünder-Hypothekenbombe", da Haushalte auf sehr gefährlichen Niveaus verschuldet sind.
In Bezug auf den Devisenmarkt passt diese Art von Politik offensichtlich zum Pfund, und der beobachtete Anstieg im Juni von 1,2370 auf 1,2840 ist ein Beweis dafür.
In Bezug auf das technische Bild von GBPUSD bleibt die Nachfrage nach Pfund bestehen. Ein Anstieg des Paares ist erst nach der Kontrolle des Niveaus von 1,2800 zu erwarten, da ein Durchbruch dieses Bereichs die Hoffnung auf eine weitere Erholung in Richtung 1,2880 stärken wird. Danach kann man auch von einem stärkeren Anstieg des Pfunds in Richtung 1,2920 sprechen. Im Falle eines Rückgangs des Paares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1,2740 zu übernehmen. Wenn ihnen dies gelingt, wird ein Durchbruch dieses Bereichs die Positionen der Bullen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1,2690 mit der Aussicht auf einen Ausbruch auf 1,2630 treffen.
Was die technische Situation von EURUSD betrifft, müssen Käufer über 1.1000 steigen und sich dort festsetzen, um die Kontrolle zu behalten. Dies würde einen Anstieg bis zu 1.1030 ermöglichen. Von diesem Niveau aus gesehen, könnte man bis zu 1.1060 ansteigen, aber dies wird ohne gute Daten über die Eurozone recht problematisch sein. Im Falle einer Abwertung des Handelsinstruments erwarte ich nur bei etwa 1.0960 ernsthafte Maßnahmen seitens der großen Käufer. Wenn niemand zu diesem Preisniveau handelt, wäre es ratsam, auf eine Aktualisierung des Minimums von 1.0910 zu warten oder Long-Positionen von 1.0860 aus zu eröffnen.
