Am Donnerstag zeigte das Währungspaar GBP/USD ziemlich volatile Bewegungen, was an sich nicht überraschend ist. Die Sitzung der Bank of England ist immer interessant und wichtig, daher war ein Anstieg der Volatilität zu erwarten. Umso mehr (um ein wenig vorauszulaufen), hat die BOE den Markt tatsächlich überrascht, indem sie den Zinssatz um 0,5% erhöht hat, anstatt der erwarteten 0,25%. Obwohl die Inflation in Großbritannien einen Tag zuvor einmal mehr regulatorisch enttäuschte und die ultrapessimistischen Prognosen von Andrew Bailey bezüglich einer Halbierung der Inflation bis zum Ende des Jahres in Frage stellte, haben wir wie die Mehrheit der Analysten nicht mit einer Verschärfung um einen halben Prozentpunkt gerechnet. Trotzdem ist es passiert...
In dem Artikel über EUR/USD haben wir analysiert, wie Jerome Powell´s Auftritte den Dollar beeinflussen und sind zum Schluss gekommen, dass die amerikanische Währung bei der aktuellen Marktstimmung keinerlei Chance auf Wachstum hatte. Der Markt wartet nun auf absolut fantastische Daten, Neuigkeiten und Szenarien von den USA, der Fed oder Powell, um den Dollar zu kaufen. Die Währung der USA steigt ausschließlich im Rahmen kleiner Korrekturen, wenn Käufer einen Teil des Gewinns sichern. Behalten Sie dies im Gedächtnis ...
Das britische Pfund hat sich in den zwei Wochen vor der Sitzung der Bank of England stark erhöht, obwohl es nicht immer eine entsprechende fundamentale Grundlage hatte. Dann gab es drei Tage Korrektur und... einen enttäuschenden Inflationsbericht. Wenn der Markt so sehr daran glaubt, dass die Bank of England allmächtig ist und so viele Zinserhöhungen vornehmen wird, wie erforderlich, warum ist das Pfund dann am Mittwoch nicht gestiegen? Weiter geht's. Die Bank of England hat zum dreizehnten Mal in Folge den Zinssatz erhöht, ignoriert aber ihre eigene Verlangsamung der Straffung auf ein Minimum (warum mussten sie das tun?) und hat alle Zinssatzprognosen auf dem Markt übertroffen. Das heißt, sie traf die "falkenhafteste" Entscheidung von allen möglichen. Wie hat das Pfund darauf reagiert, nachdem es sich in den letzten Wochen ohne besondere Gründe erhöht hatte? Es fiel gegenüber dem Dollar!
Man könnte natürlich argumentieren, dass der Markt eine Erhöhung des Zinssatzes um 0,5% bereits vorhergesehen hat, oder darauf gewartet hat, dass der Zinssatz um 0,75% oder sogar 1,5% steigt! Doch bis Mittwoch gab es keinerlei Anzeichen für eine so drastische Verschärfung, da der Inflationsbericht für April gerade eine beeindruckende Verlangsamung gezeigt hatte und der Bank of England Optimismus einflößte. Und nach Mittwoch stieg das Pfund überhaupt nicht mehr. Daher konnte der Markt eine Erhöhung um 0,5% keineswegs vorhersagen und entsprechend darauf reagieren. Aber warum ist das Pfund gesunken? Oder erinnert man sich jetzt daran, dass Powells Rede doch "falkenhaft" war und der Dollar deshalb gestiegen ist?
Was ist vom britischen Bankensystem in Zukunft zu erwarten?
Tatsächlich hat der britische Regulator bereits sein Programm übertroffen. 5% ist nicht mehr nur eine "begrenzende Schwelle", sondern eine "sehr begrenzende Schwelle". Jetzt kann man von einer Rezession in der Wirtschaft ausgehen, die bereits seit vier Quartalen keine Wachstumsrate mehr aufweist. Wie man sieht, erfüllen sich die Prognosen von Andrew Bailey mit "erstaunlicher Genauigkeit". Zu Beginn des Jahres wiederholte der Leiter der BOE mehrmals, dass eine schwere Rezession vermieden werden konnte und anstelle von zwei Jahren Depression nur einige Quartale mit Abbau zu erwarten seien. Wir werden sehen, wie korrekt diese Prognose ist. Die Inflation bleibt bei 8,7%, während die Kerninflation weiter steigt. Wie lange wird es dauern, bis sie auf 2% verlangsamt wird, wenn sie in den letzten 7 Monaten um 2,4% gesunken ist? Worauf wird der Markt nun bei der BOE-Quote setzen? Auf 6%? Die Frage ist rhetorisch...
Aufgrund der aktuellen Marktstimmung wären wir nicht überrascht, wenn das Pfund letztendlich wieder nach Norden steigen würde. Der Markt hat jetzt ganz konkrete Gründe dafür - der Zinssatz ist bereits auf 5% gestiegen und da die Inflation hoch bleibt, ist es möglich, dass die Geldpolitik weiter verschärft wird. Tatsächlich scheint es niemanden zu stören, dass das Pfund überkauft ist und bereits um 2500 Punkte gestiegen ist, ohne Korrekturen (auf einem 24-Stunden-TF)...
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares GBP/USD in den letzten 5 Handelstagen beträgt 93 Punkte. Für das Pfund / den Dollar ist dieser Wert "durchschnittlich". Am Freitag, dem 23. Juni, erwarten wir somit Bewegungen innerhalb des Bereichs, begrenzt von den Ebenen 1,2646 und 1,2832. Eine Umkehr des Heiken-Ashi-Indikators nach oben signalisiert eine Fortsetzung des Aufwärtstrends.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,2695
S2 - 1,2634
S3 - 1,2573
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,2756
R2 - 1,2817
R3 - 1,2878
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar auf der 4-Stunden-Timeframe korrigiert weiterhin. Zum jetzigen Zeitpunkt bleiben Long-Positionen mit Zielen von 1,2817 und 1,2832 aktuell, die im Falle einer Umkehr des Heiken-Ashi-Indikators nach oben oder eines Preissprungs vom Moving Average eröffnet werden sollten. Short-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn sich der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt stabilisiert hat, mit Zielen von 1,2695 und 1,2646.
Empfohlene Lektüre:
Überblick des EUR/USD-Paares am 23. Juni. Der Dollar fiel sogar bei Powell's "Hawkish" Aussagen.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 23. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Paarbewegung und Handelsaktivitäten.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 23. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Paarbewegung und Handelsaktivitäten.
Erläuterungen zu den Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend festzustellen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend gerade stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, smoothed) - legt die kurzfristige Tendenz und Richtung fest, in der der Handel jetzt durchgeführt werden sollte.
Murray Levels - Ziel-Levels für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - erwarteter Preisbereich, in dem das Paar basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden handelt.
CCI-Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass sich eine Trendwende in entgegengesetzter Richtung abzeichnet.
