S&P500
Übersicht 23.06
US-Markt. Wachstum. Und Korrektur.
Die wichtigsten US-Indizes stiegen am Donnerstag: Dow 0 %, NASDAQ + 0,8%, S&P500 + 0,3 %, S&P500 4383, Bereich 4340 - 4420.
Am Donnerstag zeigte der Aktienmarkt gemischte Ergebnisse. Das Wachstum auf der Ebene der Indizes wurde durch starke Megacapitalization-Aktien unterstützt, die von einigen Fluchten in sichere Vermögenswerte profitierten, da Bedenken über das globale Wachstum in den Vordergrund gerückt waren. Der breitere Markt zeigte jedoch aufgrund von Korrekturen und den oben genannten Wachstumsbedenken Schwäche.
Apple (AAPL 187,00, +3,04, +1,7%), das ein neues 52-Wochen-Hoch erreicht hat, war gestern ohne Neuigkeiten, Amazon.com (130,15 AMZN, +5,32, +4,3%), das nach der Ankündigung von AWS einer Investition in Höhe von 100 Millionen US-Dollar in ein neues generatives KI-Programm einen signifikanten Anstieg verzeichnete, und Alphabet (GOOG 123,87, +2,61, +2,2%) waren einige der effektivsten im Bereich der Megakapitalisierung. ETF Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) stieg um 1,1%.
Alle wichtigen Indizes schlossen in der Nähe ihrer Tagestiefs, wobei der S&P 500 und der Nasdaq stiegen und der Dow Jones Industrial Average unverändert schloss.
Der ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) fiel jedoch um 0,4%. Die Breite des Marktes spiegelte auch eine eher negative Stimmung wider. Rückständige übertrafen auf der NYSE fast 2 zu 1 die Steigenden und auf dem Nasdaq mehr als 3 zu 2.
Die Hauptursache für die Schwäche war der Plan der Bank of England, die Zinsen um 50 Basispunkte auf 5,00% zu erhöhen, der norwegischen Zentralbank, die die Zinsen um 50 Basispunkte auf 3,75% erhöht hat, der Schweizerischen Nationalbank, die die Zinsen um 25 Basispunkte auf 1,75% erhöht hat und der Zentralbank der Türkei, die die Zinsen um 650 Basispunkte auf 15,0% erhöht hat. Diese Schritte haben die Bedenken hinsichtlich der globalen Inflation verstärkt und die verzögerten Auswirkungen der Zinserhöhungen verstärkt, die das weltweite Wachstum beeinträchtigen könnten.
Zusätzlich sagte die Leiterin der US-Notenbank Michelle Bowman (Vertreterin des FOMC) in ihrer Rede, dass "zusätzliche Erhöhungen des Anleihezinssatzes erforderlich sein werden, um die Inflation zu senken". Dies folgte auf die gestrigen Kommentare des Vorsitzenden der US-Notenbank Powell, in denen er sagte, dass die Fed die Zinsen bis zum Ende des Jahres noch zweimal erhöhen könnte, wenn sich die Wirtschaft wie erwartet entwickelt.
Jedoch waren die morgendlichen Wirtschaftsdaten hauptsächlich schwächer als erwartet. Verkäufe von bestehendem Wohnraum sind im Mai im Jahresvergleich um 20,4% gesunken, während der führende Wirtschaftsindex im 14. Monat in Folge zurückgegangen ist.
Der Vorsitzende der Federal Reserve Powell fuhr gestern mit seiner Rede zur Geld- und Kreditpolitik vor dem Bankenausschuss des Senats fort. Er brachte keine neuen Überraschungen in Bezug auf seine Ansichten zur Geld- und Kreditpolitik heraus, jedoch sorgte die verstärkte Anforderung an Bankkapital unter den Ausschussmitgliedern für Unruhe. Dieses Verständnis in Kombination mit Bedenken bezüglich des Wachstums hat Bankaktien untergraben. Der SPDR S&P Bank ETF (KBE) fiel um 3,2%, während der SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) um 2,7% sank.
Schwache regionale Bankkomponenten, in Kombination mit schwachen Energieaktien, führten dazu, dass der Russell 2000 heute die schlechteste Performance zeigte und um 0,8% sank.
Die meisten Sektoren des S&P 500 verzeichneten Verluste. Der Immobiliensektor (-1,4%) und der Energiesektor (-1,3%) zeigten den größten Rückgang, während die zyklischen Finanz (-0,7%), Industrie (-0,7%) und Material (-0,3%) Sektoren die schlechtesten Ergebnisse erzielten. Inzwischen führten starke Bestandteile von Mega-Caps den Konsumgütersektor (+1,5%), Telekommunikationsdienste (+1,2%) und Informationstechnologie (+0,9%) an die Spitze der Tabelle.
Treasuries schlossen entlang der Kurve mit Verlusten. Die Rendite der 2-jährigen Anleihen stieg um neun Basispunkte auf 4,80%, während die Rendite der 10-jährigen Anleihen um acht Basispunkte auf 3,80% stieg, als Reaktion auf die erwähnte Zinserhöhung.
- Nasdaq Composite: +30,2% seit Jahresbeginn
- S&P 500: +14,1% seit Jahresbeginn
- Russell 2000: +4,9% seit Jahresbeginn
- S&P Midcap 400: +4,7% seit Jahresbeginn
- Dow Jones Industrial Average: +2,4% seit Jahresbeginn
Überblick über wirtschaftliche Daten:
- Der Kontostand des laufenden Kontos im ersten Quartal betrug 219,3 Milliarden Dollar; Der vorherige Betrag wurde auf -216,2 Milliarden Dollar revidiert, nachdem er zuvor bei -206,8 Milliarden Dollar lag.
- Ursprungsgemäße Anträge auf Arbeitslosenunterstützung für die Woche bis zum 17. Juni blieben unverändert bei 264.000, während der gleitende Vier-Wochen-Durchschnitt von 255.750 der höchste seit dem 13. November 2021 war. Die fortlaufenden Anträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche, die am 10. Juni endete, fielen um 13.000 auf 1,759 Millionen.
- Der Schlüsselbefund des Berichts ist, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe weiterhin erhöht bleiben (bereits die dritte Woche in Folge über 260.000), was auf eine gewisse Schwächung des Arbeitsmarktes hinweist, obwohl das Niveau der Erstanträge deutlich unter dem Durchschnittsniveau von 375.000, das in allen Fällen von Rezessionen seit 1980 beobachtet wurde, liegt.
- Der Verkauf von Gebrauchtwohnungen im Mai stieg im Vergleich zum Vormonat um 0,2 % auf eine saisonbereinigte Jahresrate von 4,30 Mio. (Konsens: 4,28 Mio.) gegenüber einem revidierten Wert aufwärts von 4,29 Mio. (von 4,28 Mio.) im April. Der Umsatz fiel im Vergleich zum gleichen Zeitraum des letzten Jahres um 20,4%.
- Die Schlussfolgerung aus dem Bericht ist, dass die Vorräte an bestehenden Häusern, die zum Verkauf stehen, begrenzt bleiben, was teilweise auf die Stärke des Arbeitsmarktes, die Möglichkeit zur Fernarbeit und den Anstieg der Hypothekenzinsen zurückzuführen ist, was bestehende Hausbesitzer zurückhält.
- Die Frühindikatoren fielen im Mai um 0,7% (Konsens -0,8%) nach einem früheren Rückgang um 0,6%.
- Die wöchentlichen EIA-Daten zu den Gasvorräten zeigten einen Anstieg um 95 Milliarden Kubikfuß im Vergleich zu 84 Milliarden Kubikfuß in der vergangenen Woche.
- Der wöchentliche EIA-Bericht über die Rohölvorräte zeigte einen Rückgang um 3,83 Millionen Barrel nach einem Anstieg von 7,92 Millionen Barrel in der vergangenen Woche.
Vor dem Freitag sind die Wirtschaftsdaten begrenzt durch den vorläufigen Index der Geschäftsaktivität im produzierenden Sektor von IHS Markit (vorläufiger Wert von 48,4) und den Index der Geschäftsaktivität im Dienstleistungssektor (vorheriger Wert von 54,9) für den Juni um 9:45 Uhr Eastern Time.
Energie. Öl fiel stark unter 75 Dollar - Brent 73,50 Dollar.
Die ehemalige Gazprom Germany wird 2,25 Millionen Tonnen LNG pro Jahr in den USA kaufen - sie haben einen 20-jährigen Vertrag geschlossen. Der Lieferant Venture Global wird insgesamt 4,5 Millionen Tonnen LNG pro Jahr nach Deutschland liefern.
Schlussfolgerung. Der US-Markt ist in einer Korrekturphase. Käufe nur von langfristigen Durchschnitten gemäß den Indizes.
Makarov Mikhail, noch mehr Analytik:
