Zum Ende dieser Woche hat die amerikanische Währung an Stärke gewonnen, obwohl der USD zuvor aufgrund der Arbeitslosigkeitsdaten in den USA gefallen war. Die Misserfolge des Dollars halfen jedoch nicht dem Euro. In einem Moment stieg der "Euro" stark an, fiel dann aber auf niedrige Positionen zurück. Derzeit strebt das Währungspaar EUR/USD ein Gleichgewicht an.
Gemäß den Berichten des US-Arbeitsministeriums erreichte die Anzahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der Woche bis zum 17. Juni 264.000. Dies war höher als die Marktprognosen von 260.000. Nach Schätzungen von Analysten ist dieser Wert der höchste seit Oktober 2021. In der vergangenen Woche bis zum 10. Juni ist die Anzahl der wiederholten Anträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA auf 1,759 Millionen gesunken. Dies liegt jedoch weit unter den Marktschätzungen von 1,782 Millionen, betonen Experten.
Auf diesem Hintergrund ist der Greenback deutlich gesunken. Die derzeitige Schwäche des Dollars wurde jedoch durch die "falkenartigen" Kommentare von Jerome Powell, dem Vorsitzenden der Federal Reserve, kompensiert. Während seiner Rede vor den Gesetzgebern betonte der Vorsitzende der Fed, dass es noch weit bis zum Ende des Zinserhöhungszyklus sei. Gleichzeitig schloss J. Powell weitere Zinssatzanhebungen in den USA nicht aus. Diese Position wird von der überwiegenden Mehrheit der FOMC-Mitglieder unterstützt. In der vergangenen Woche ließ der amerikanische Regulator den Zinssatz unverändert auf dem Niveau von 5%-5,25% p.a..
Die derzeitige Entscheidung der Fed war ein Katalysator für den Anstieg des Dollars. Zusammen mit dem USD stiegen auch die Renditen von US-Schatzanleihen. Beachten Sie, dass der Dollar-Index (USDX) am Donnerstag, den 22. Juni, zuerst auf 101,89 Punkte fiel, dem Tiefststand seit dem 11. Mai dieses Jahres. Später stieg er deutlich an, getragen von steigenden Renditen von Treasuries. Die Renditen von US-Schatzanleihen stiegen zusammen mit den Renditen von britischen Anleihen, da die Marktteilnehmer auf "falkenähnliche" Kommentare von J. Powell und die Erhöhung des Zinssatzes durch die Bank von England konzentriert waren.
Unter diesen Umständen nutzte die europäische Währung die Chance auf einen kurzfristigen Anstieg, der sich jedoch als nicht nachhaltig erwies. Am Donnerstag, den 22. Juni, erreichte das Paar EUR/USD im Moment den erwarteten runden Niveau von 1,1000, konnte sich jedoch nicht auf hohem Niveau halten. Letztendlich kam es nicht zum Triumph der Einheitswährung. Am Freitagmorgen, den 23. Juni, wurde das Paar EUR/USD bei 1,0920 gehandelt und versuchte vergeblich, den verpassten Anstieg wieder aufzuholen.
Nach Ansicht der Devisenstrategen von UOB Group könnte der Verlust der runden Marke von 1,1000 dem Paar EUR/USD die notwendige Stärke nehmen, um zum nächsten Ziel von 1,1050 zurückzukehren. Zuvor hatten die Experten einen Ausbruch des Duos über 1,1000 erwartet, aber vergeblich. "Obwohl der Euro über 1,1000 gestiegen ist, war seine Stärkung vorübergehend und dann gab es einen scharfen Rückgang", bemerkt UOB Group. Die Bank weist auf die Überkauftheit des Euros hin, weshalb dieser "kaum nach Norden gehen kann".
In den nächsten zwei bis drei Wochen wird der "Euro" versuchen, den Widerstand des Abwärtstrends zu überwinden und zu 1,1000 zurückzukehren. Bei UOB Group ist man sicher, dass der Euro Potenzial hat, bis auf 1,1050 zu steigen. "In den Bedingungen der Überkauftheit sollte die derzeitige Stärkung des EUR fortgesetzt werden, da sonst das Risiko einer Umkehr des Paars EUR/USD schnell steigen würde", fügt die Bank hinzu. Nach Schätzungen von Analysten bleibt die europäische Währung die zweite Woche in Folge stark. Dies gibt Anlass zur Hoffnung auf die nächste Zukunft des "Euro".
Allerdings verliert auch der Greenback keine Zeit und nutzt jede Gelegenheit zur Stärkung. Unterstützung für den Dollar erwiesen sich die aktuellen Kommentare von Jerome Powell, dem Vorsitzenden der Federal Reserve. Während seiner Anhörung vor dem US-Senatsausschuss betonte er, dass die Aufseher derzeit keinen Grund für eine zusätzliche Verschärfung der Geldpolitik sehen.
Derzeit sind die FOMC-Vertreter der Ansicht, dass in naher Zukunft eine oder zwei Zinserhöhungen angemessen sein werden. "Wir erwarten keine Zinssenkungen in naher Zukunft", fügte J. Powell hinzu. Zuvor hatte der Leiter der Aufsichtsbehörde auf die lang anhaltende und stetig steigende Inflation hingewiesen, die "stabiler war als erwartet". Die Federal Reserve ist jedoch bereit, alles Mögliche zu tun, um sie auf die Zielmarke von 2% zurückzuführen.
Nach den vorläufigen Prognosen der US-Notenbank wird höchstwahrscheinlich im Jahr 2024 eine gewisse Senkung der Zinssätze möglich sein, aber dies hängt vom aktuellen Zustand der Wirtschaft ab. Zu beachten ist, dass die Aussagen von J. Powell und die Entscheidung des Regulators die Märkte etwas destabilisiert haben, da der Chef der US-Notenbank die konkrete Anzahl potenzieller zukünftiger Zinserhöhungen nicht angegeben hat. Vor diesem Hintergrund haben Händler und Investoren nur einen Anstieg des Leitzinses (um 25 Basispunkte) in den Kursen eingepreist, trotz des aktualisierten Punktdiagramms in der vergangenen Woche, das auf eine zusätzliche Erhöhung um 50 Basispunkte hinweist.
Derzeit sind Marktteilnehmer davon überzeugt, dass die nächste Zinserhöhung im November 2023 erfolgen wird. Im nächsten Jahr rechnen Investoren damit, dass der Leitzins mehrmals gesenkt wird, und zwar im Verlauf des gesamten Jahres 2024.
