Das Währungspaar EUR/USD korrigierte am Freitag und Montag zuerst nach unten und dann nach oben. Der Freitag war ziemlich volatil, obwohl alle veröffentlichten Berichte von untergeordneter Bedeutung waren. Ihre Werte haben Trader jedoch, wenn sie nicht überrascht waren, zumindest nervös gemacht. Der Grund dafür ist, dass die Indizes für Geschäftsaktivitäten in der Europäischen Union, den USA und Großbritannien weiter zurückgehen. Wenn ihr Rückgang früher als "akzeptabel" angesehen wurde, angesichts der scharfen und starken Verschärfung der Geldpolitik, sieht er jetzt bereits "übermäßig" und "gefährlich" aus. Zu beachten ist, dass Geschäftsaktivitätsindizes von vielen als führende Indikatoren angesehen werden. Auf diese Weise deutet ihr Rückgang darauf hin, dass auch andere makroökonomische Indikatoren in naher Zukunft eine negative Dynamik aufweisen können.
Es ist so passiert, dass am Freitag die europäische Währung fiel und am Freitagabend wieder stieg (da die amerikanischen Indizes auch ziemlich schwach waren). Der Montag war jedoch mit einer Volatilität von 33 Punkten ein ziemlich flacher Handelstag, und es gab im Grunde keine Bewegungen. Heute Morgen versucht das Paar, in den Bereich oberhalb der gleitenden Durchschnittslinie zurückzukehren, so dass der Anstieg der europäischen Währung sehr schnell wiederhergestellt werden kann. Wir sind immer noch der Meinung, dass es keine ernsthaften Gründe für einen starken Anstieg der europäischen Währung gibt, aber sie ist seit etwa 5-6 Monaten stabil geblieben, die sie im Bereich von 1,05-1,11 verbracht hat. Insgesamt verläuft das gesamte Jahr 2023 derzeit in einer Konsolidierungsphase.
Auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen ist die "Konsolidierung", die bereits erwähnt wurde, gut zu erkennen. Im Grunde genommen unterscheidet sich die Konsolidierung kaum vom Flat. Das heißt, wir beobachten derzeit Bewegungen in einem begrenzten Bereich, und daher sind alle Linien des Ichimoku-Indikators schwach und nicht in der Lage, starke Handelssignale zu generieren. Wir bleiben dabei, dass es viel mehr Gründe für einen Rückgang des Euro gibt als für einen Anstieg.
Die deutsche und europäische Inflation versprechen zu scheitern.
Am Montag begann in der portugiesischen Stadt Sintra das von der EZB organisierte Wirtschaftsforum. Viele Beamte und Vertreter von Zentralbanken treten bei diesem Forum auf, aber sie werden wahrscheinlich nicht das Thema der Geldpolitik jeder einzelnen Zentralbank ansprechen. Wir glauben, dass wir keine lauten Kommentare hören werden, obwohl die EZB-Chefin Christine Lagarde gestern auftrat, heute auftritt und morgen auftritt. Potenziell sind dies sehr wichtige Ereignisse, aber tatsächlich haben wir schon zwei Wochen lang Beamte der EZB zugehört, die fast alle dasselbe wiederholen. In dieser Woche werden wieder Isabel Schnabel, Fabio Panetta und Andrea Enria sprechen.
Das wichtigste Ereignis der Woche ist der Bericht über die Inflation in der Europäischen Union im Juni, der am Freitag veröffentlicht wird. Gemäß Prognosen könnte der Verbraucherpreisindex auf 5,6% zurückgehen, aber gleichzeitig könnte die Kerninflation auf 5,4-5,5% p.a. steigen. Somit kann die EZB ihren "falkenhaften" Kurs noch lange beibehalten - die Hauptinflation liegt weit entfernt von 2%, und die Kerninflation entfernt sich immer weiter vom Zielwert. Wir sind nach wie vor der Meinung, dass die EZB nicht in der Lage sein wird, den Leitzins so stark anzuheben, wie es erforderlich sein wird, aber wir schließen nicht aus, dass zu starke Abweichungen der tatsächlichen Inflation von der Zielinflation den Regulator zu strengeren Maßnahmen zwingen könnten.
Auch die Inflation wird in Deutschland veröffentlicht und auch hier kann sie steigen. Prognosen sprechen von einer Beschleunigung von 6,1% auf 6,3-6,4%. Das ist auch schlecht (für die europäische Wirtschaft), kann aber gut für die europäische Währung sein. Das Potenzial für eine Zinserhöhung bei der EZB ist höher als bei der Fed, daher kann der Markt noch eine Weile wohlwollend auf den Euro reagieren. Dennoch erinnern wir daran, dass die europäische Währung seit mehr als 10 Monaten steigt und in den letzten 5-6 Monaten nur auf einem hohen, aber begrenzten Niveau verbleibt. Es ist also ziemlich schwierig, auf eine Fortsetzung des Anstiegs zu hoffen. Technisch gesehen würde ein Verbleib über dem Moving Average für eine Wiederaufnahme des Aufwärtstrends sprechen.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen per 27. Juni beträgt 70 Punkte und wird als "durchschnittlich" bezeichnet. Daher erwarten wir am Dienstag eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1.0858 und 1.0998. Ein Umkehrsignal des Heikin-Ashi-Indikators nach unten deutet auf eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung hin.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1.0864
S2 - 1.0803
S3 - 1.0742
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1.0925
R2 - 1.0986
R3 - 1.1047
Handelsempfehlungen:
Das Paar EUR/USD hat sich unter der Moving Average-Linie festgesetzt, möchte aber wieder darüber zurückkehren. In der aktuellen Situation sollten Kurzpositionen mit Zielen von 1.0864 und 1.0803 in Betracht gezogen werden, falls der Heikin-Ashi-Indikator nach unten zeigt oder sich der Preis von der Moving Average-Linie abprallt. Long-Positionen werden erst wieder relevant, wenn sich der Preis über der gleitenden Durchschnittslinie mit Zielen von 1.0986 und 1.0998 festsetzt.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
Überblick über das GBP/USD-Paar. 27. Juni. Wöchentlicher Ausblick. Neue Reden von Jerome Powell und das amerikanische BIP.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 27. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Entwicklung des Paars und der Handelsaktivitäten.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 27. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Entwicklung des Paars und der Handelsaktivitäten.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet dies, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitende Mittellinie (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt die kurzfristige Tendenz und Richtung, in der der Handel derzeit stattfinden sollte.
Murray-Levels - Ziel-Levels für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - Wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden verbleibt.
CCI-Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) zeigt, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
