Das Währungspaar EUR/USD zeigte am Dienstag einen recht guten Anstieg, obwohl die Volatilität immer noch recht gering war. Das Paar hat sich erneut über der gleitenden Durchschnittslinie stabilisiert, was zu einer Wiederaufnahme des aufsteigenden Trends führen könnte, der sich in den letzten Wochen gebildet hat. Allerdings scheint dieser gesamte Trend immer noch wie eine Korrektur gegenüber dem vorherigen monatlichen Rückgang des Paares auszusehen. Darüber hinaus bildet sich derzeit auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen das Muster "Kopf und Schultern". Wenn es erfolgreich gebildet wird, kann davon ausgegangen werden, dass der Rückgang der europäischen Währung wieder aufgenommen wird, was aus unserer Sicht durchaus logisch wäre.
Wir möchten daran erinnern, dass die Europäische Zentralbank den Zinssatz weiterhin erhöht, was mittelfristig die Euro-Währung unterstützen kann. Die Frage, wie stark der Satz letztendlich steigen wird, bleibt offen. Wir haben lange Zeit geglaubt, dass der Zinssatz nicht über 4,25% steigen wird (was eine weitere Erhöhung um 0,25% impliziert). Das liegt daran, dass die EU-Wirtschaft bei einem höheren Satz in eine Rezession geraten kann. Zudem wurde der Bankenkollaps nicht ausgeschlossen. Hohe Zinssätze stellen einen Schlag gegen das Bankensystem dar und je höher die Zinssätze sind, desto mehr Banken werden Probleme mit der Liquidität haben. Daher glauben wir nicht, dass die Europäische Zentralbank bereit ist, den Satz auf 5% oder 5,5% anzuheben.
Nichtsdestotrotz kommen weiterhin Informationen aus den Hinterzimmern der Europäischen Zentralbank, die auf die Bereitschaft hinweisen, die Geldpolitik weiter zu straffen. Der Euro bewegt sich in den letzten 6 Monaten strikt zwischen den Niveaus von 1,05 und 1,11, was im Grunde genommen einem Seitwärtskanal entspricht. Man kann sagen, dass er in diesem Zeitraum praktisch nicht gestiegen ist und sich konsolidiert. Gleichzeitig bleibt er jedoch auf einem recht hohen Niveau und zeigt keine besondere Bereitschaft zum Absturz. Die US-Notenbank bereitet sich derweil auch auf zwei weitere Zinserhöhungen vor...
Das Forum in Sintra begann mit einer Rede von Lagarde.
In Portugal wurde das vom EZB organisierte Wirtschaftsforum eröffnet, auf dem viele Vertreter der Zentralbanken sprechen werden. Von jedem Vortrag sollten jedoch keine "lauten" Aussagen erwartet werden, aber es können bestimmte Informationen eingehen. Zum Beispiel erklärte Christine Lagarde gestern, dass der EZB-Leitzins auf ein "restriktiveres Niveau" angehoben werden sollte. Die EZB-Chefin teilte mit, dass die Inflation in der Europäischen Union weiterhin zu hoch ist und strengere Maßnahmen erforderlich sind, um ihr entgegenzuwirken. Sie wies auch darauf hin, dass die Faktoren, die die Inflationsspirale antreiben, weiterhin wirksam sind und der Kampf gegen die hohe Preissteigerungsrate fortgesetzt wird.
Im Wesentlichen hat Frau Lagarde nichts Neues mitgeteilt, aber ihre Rhetorik zeigt eine größere Überzeugung von der Notwendigkeit einer Fortsetzung der Straffung. Es sei daran erinnert, dass zuvor die Rhetorik vieler EZB-Vertreter ziemlich vage und widersprüchlich war. Einige Mitglieder des Geldausschusses hielten es nicht für notwendig, im Herbst die Straffung fortzusetzen, während andere auf eine Fortsetzung der Zinserhöhung insistierten. Derzeit neigt sich die Waage immer mehr zugunsten einer Straffung im Herbst 2023 und im Winter 2023. Daher könnte die europäische Währung in der Theorie neue Wachstumsfaktoren erhalten.
Wir möchten jedoch daran erinnern, dass der Euro im letzten Jahr bereits deutlich gestiegen ist. Selbst wenn die EZB den Zinssatz auf 5% anhebt, berücksichtigt der Markt bereits einige vorweggenommene Zinserhöhungen. Daher ist es in jedem Fall nicht ratsam, mit einem neuen Anstieg des Euro um 500-1000 Punkte zu rechnen. Derzeit konsolidiert sich das Paar, was weder ein starkes Wachstum noch einen starken Rückgang bedeutet. Auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen wird deutlich, was wir meinen.
Es scheint also, dass das Paar weiterhin in einem begrenzten Bereich bleiben wird. Derzeit nähert es sich der oberen Grenze dieses Bereichs, daher kann man einen neuen Abwärtstrend in den Bereich von 1,0500 - 1,0600 erwarten.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen zum Stand vom 28. Juni beträgt 74 Punkte und wird als "durchschnittlich" charakterisiert. Daher erwarten wir eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,0877 und 1,1025 am Mittwoch. Eine Umkehr des Heikin Ashi Indikators nach unten weist auf eine mögliche Wiederaufnahme des Abwärtstrends hin.
Nächste Support-Levels:
S1 - 1,0925
S2 - 1,0864
S3 - 1,0803
Nächste Resistance-Levels:
R1 - 1,0986
R2 - 1,1047
R3 - 1,1108
Handelsempfehlungen:
Das EUR/USD Paar hat sich über dem Moving Average etabliert, könnte jedoch darunter zurückkehren, wenn sich das "Kopf-Schulter" Muster bildet. Derzeit sollten Long-Positionen mit Zielen bei 1,0986 und 1,1025 gehalten werden, bis sich der Heikin Ashi Indikator nach unten umkehrt. Short-Positionen werden erst wieder relevant, wenn der Preis unter dem gleitenden Durchschnitt sich festigt und Ziele bei 1,0877 und 1,0864 hat.
Zum Lesen empfohlen:
Überblick über das Paar GBP/USD. Am 28. Juni hat das britische Pfund sich erneut minimal korrigiert und bereitet sich auf einen neuen Anstieg vor.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 28. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegungen des Paares und der Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 28. Juni. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegungen des Paares und der Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Illustrationen:
Lineare Regression-Kanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend gerade stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel gerade erfolgen sollte.
Murray-Ebenen - Zielniveaus für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar in den nächsten Tagen auf Basis der aktuellen Volatilitätsindikatoren verbleiben wird.
CCI-Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder den überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
