S&P500
Übersicht 29.06
US-Markt. Wachstumsstopp.
Die wichtigsten US-Indizes haben sich am Mittwoch nur wenig verändert: Dow -0,4%, NASDAQ +0,2%, S&P500 -0,2%, S&P500 4378, Bereich 4330 - 4410.
Der Aktienmarkt zeigte gemischte Ergebnisse. Nach dem Anstieg am Dienstag gab es keine klare Richtung. Der Aufwärtstrend bei den Mega-Cap-Aktien hat den Markt anfangs unterstützt, aber einige dieser Aktien haben sich zum Ende hin nach unten gedreht.
Die Hauptindizes haben die Sitzung letztendlich in der Nähe ihrer Eröffnungskurse beendet und verzeichneten nur geringe Zuwächse oder Verluste. Der Russell 2000 war mit einem Plus von 0,5% relativ stark.
Der Markt war überwiegend positiv, aber verhalten. An der NYSE standen 4 steigende Titel 3 fallenden gegenüber, während es an der Nasdaq ein Verhältnis von 11:10 war.
Fed Chair Powell nahm gestern an einer Podiumsdiskussion zusammen mit den Chefs der EZB, der Bank of England und der Bank of Japan am EZB-Forum für Zentralbanken teil. Er sagte nichts allzu Überraschendes und wiederholte im Wesentlichen die früheren Kommentare der FOMC-Sitzung im Juni und den halbjährlichen geldpolitischen Bericht, der letzte Woche dem Kongress vorgelegt wurde.
Herr Powell gab zu, dass er nicht erwartet, dass die Kerninflation bis 2025 auf 2,0% zurückkehren wird. Und weitere Zinserhöhungen sollten nicht ausgeschlossen werden.
Der Markt reagierte nicht stark auf seine Kommentare. Tatsächlich haben sich die Erwartungen an zukünftige Zinserhöhungen im Vergleich zum Vortag kaum geändert. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Juli auf 5,25-5,50% beträgt 79,4%, verglichen mit 76,9% gestern, und die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September auf 5,50-5,75% beträgt derzeit 15,9%, verglichen mit 15,4% gestern. .
Halbleiteraktien sind deutlich gefallen, erholten sich jedoch vor dem Handelsschluss etwas. Dies folgte auf Berichte, wonach die USA die Möglichkeit zusätzlicher Beschränkungen für den Export von KI-Chips nach China prüfen. Der PHLX Semiconductor Index fiel heute um 0,9%, nachdem er um ganze 1,7% gesunken war. NVIDIA (NVDA 411,17, -7,59, -1,8%) verzeichnete einen erheblichen Verlust, obwohl der Rückgang zu Beginn bei ganzen 3,2% lag. Der Finanzdirektor von NVIDIA verwies in einem Bericht darauf, dass das Unternehmen keine wesentlichen Änderungen der Einnahmen aufgrund der Beschränkungen erwartet, wie Bloomberg TV berichtete.
Trotz der Schwäche in der Halbleiterbranche schloss der IT-Sektor des S&P 500 (unverändert) etwa in der Mitte der Liste. Apple (AAPL 189,25, +1,19, +0,6%), das gestern ein neues 52-Wochen-Hoch erreichte und fast eine Bewertung von 3 Billionen Dollar erreichte, sowie Microsoft (MSFT 335,85, +1,28, +0,4%) gaben dem Sektor etwas Unterstützung.
Nur die Energiesektor (+1,0%), Telekommunikationsdienste (+0,8%), Konsumgüter (+0,3%) und Immobilien (+0,2%) waren zum Abschluss im Plus. Andererseits gab es den größten Rückgang in den Bereichen kommunale Dienstleistungen (-1,5%) und Materialien (-0,7%).
Bundesanleihen schlossen sich über die ganze Kurve hinweg mit Gewinnen. Die Rendite der 2-jährigen Anleihen sank um vier Basispunkte auf 4,72%, und die Rendite der 10-jährigen Anleihen sank um sechs Basispunkte auf 3,71%, was auf eine hohe Nachfrage bei der Auktion von 7-jährigen Anleihen zurückzuführen war.
- Nasdaq Composite: +29,9% seit Jahresbeginn
- S&P 500: +14,0% seit Jahresbeginn
- Russell 2000: +5,5% seit Jahresbeginn
- S&P Midcap 400: +6,0% seit Jahresbeginn
- Dow Jones Industrial Average: +2,1% seit Jahresbeginn
Überblick über die Wirtschaftsdaten:
- Wöchentlicher Hypothekenantragsindex der MBA: 3,0 %; Vorherige Revision auf 0,5 %.
- Handelsbilanz im Mai: 91,1 Milliarden US-Dollar; Vorherige Revision auf -97,1 Milliarden US-Dollar von -96,8 Milliarden US-Dollar.
- Vorräte im Einzelhandel im Mai: 0,8 %; Vorherige Revision auf 0,3 % von 0,2 %.
- Großhandelsbestände im Mai: -0,1 %; Vorherige Revision auf -0,3 % von -0,2 %.
Voraussichtliche Wirtschaftsdaten für den kommenden Donnerstag:
- 8:30 Uhr Ostzeit: Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung (Konsens 266.000; vorherige 264.000) und fortgesetzte Anträge (vorherige 1,759 Millionen); Dritte Schätzung des BIP für das erste Quartal (Konsens: 1,3%; vorherige Schätzung: 1,3%) und BIP-Deflator (Konsens 4,2%; vorherige Schätzung: 4,2%).
- 10:00 Uhr Ostzeit: Bestehende Hausverkäufe im Mai (Konsens -0,8%; zuvor 0,0%)
- 10:30 Uhr Ostzeit: Wöchentliche Erdgaslagerbestände der EIA (um +95 Milliarden Kubikfuß)
Energie. Öl im Bereich von 70 - 75 Dollar. Brent 73,60 Dollar.
Fed-Chef Powell schließt eine Zinserhöhung bei der nächsten Sitzung am 25.-26. Juli nicht aus. Er sagte auch, eine Rezession in den USA sei möglich, aber nicht das wahrscheinlichste Szenario.
Die Prognose des US-Staatsschuldenstands des Haushaltsbüros des Kongresses steigt bis 2053 auf 180% des BIP. Diese Prognose ist etwas besser als die vorherige.
Fazit. Der Markt erwartet heute und morgen Neuigkeiten und könnte weiter steigen.
Mikhail Makarov, weitere Analysten:
