Das Währungspaar EUR/USD versuchte am Freitag, den Abwärtstrend fortzusetzen, stieg jedoch deutlich in der zweiten Tageshälfte an, obwohl es dafür keine wesentlichen Gründe gab. Beginnen wir mit dem Bericht über die europäische Inflation, der insgesamt im Einklang mit den Prognosen lag, sogar ein wenig darunter. Allerdings ist dies nur der Hauptindikator, auch der Kernindikator lag im Einklang mit der Prognose, stieg aber erneut an. Trader konnten diese Daten also beliebig interpretieren. Die Inflation in der EU sinkt und steigt gleichzeitig. Da die Hauptbewegung in der amerikanischen Handelssitzung stattfand, neigen wir dazu zu glauben, dass der Inflationsbericht mit Verzögerung verarbeitet wurde. Oder aber die Gründe für den Rückgang des Dollars haben überhaupt nichts damit zu tun.
Im Prinzip kann man das Wachstum der europäischen Währung verstehen, da die EZB beabsichtigt, den Leitzins so lange zu erhöhen, bis die Kerninflation deutlich abnimmt. Diese liegt weiterhin sehr hoch und zeigt keine Anzeichen einer Abnahme. Die Frage ist jedoch, wie weit die EZB den Leitzins noch erhöhen kann. Diese Frage haben wir bereits mehrmals aufgeworfen, da wir der Meinung sind, dass die Möglichkeiten der EZB begrenzt sind und sie den Zinssatz nicht auf 5,5% oder höher, wie die Fed oder die Bank of England, erhöhen kann. Selbst von der Bank of England hätten wir ein solches Anspringen nicht erwartet! Daher könnte die europäische Währung schon bald ihren Hauptwachstumsfaktor verlieren. Obwohl wir in den letzten 6 Monaten keinen wirklichen Wachstum beobachten, bewegt sich das Währungspaar zwischen 1,05 und 1,11. Tatsächlich bleibt es weiterhin konsolidiert.
Im 4-Stunden-Zeitrahmen hat das Währungspaar erneut eine Korrektur in Richtung Aufwärtstrend durchlaufen und sich sogar leicht darüber gehalten. Dennoch sollten Trader davon nicht beeinflusst werden. Eine solche Konsolidierung sollte nicht als starkes Kaufsignal betrachtet werden, während sich der Preis im oberen Bereich des Konsolidierungskanals befindet, was auf eine höhere Wahrscheinlichkeit für einen Abwärtstrend hinweist.
Nebenwirtschaftliche Statistiken in der Europäischen Union.
In der nächsten Woche wird es in der EU nur sehr wenige makroökonomische Statistiken geben. Wir werden mit Sicherheit eine weitere Runde von Reden der EZB-Vertreter sehen, deren Rhetorik sich praktisch nicht voneinander unterscheidet. Jeder ist sich jetzt sicher, dass der Zinssatz in Europa im Juli um weitere 0,25 % steigen wird und im September von den eingehenden Daten abhängig sein wird, wie de Guindos erklärt hat. Wenn die EZB jedoch noch Spielraum für eine Verschärfung hat, sollte der Zinssatz bei jedem Treffen bis zum Ende des Jahres erhöht werden, da die Kerninflation praktisch nicht abnimmt. Besonders erwähnenswert ist der Auftritt von Christine Lagarde am Freitag.
Am Montag wird der Einkaufsmanagerindex im produzierenden Sektor veröffentlicht, der derzeit die größte Besorgnis hervorruft. Nach Prognosen wird er auf 43,6 Punkte fallen, und in Deutschland auf 41. Dies sind jedoch endgültige Werte, die sich kaum wesentlich von den vorläufigen Werten unterscheiden werden. Das Gleiche gilt für den Einkaufsmanagerindex im Dienstleistungssektor, der am Mittwoch veröffentlicht wird. Ebenfalls am Mittwoch wird der Erzeugerpreisindex veröffentlicht, und am Donnerstag der Einzelhandelsumsatz. Es handelt sich um relativ unwichtige Berichte, die den Markt nur dann beeinflussen können, wenn die tatsächlichen Werte erheblich von den prognostizierten Werten abweichen.
Am Freitag wird neben der Rede von Lagarde auch eine Rede von Luis de Gindos geplant sein. Insgesamt gehen wir davon aus, dass die Märkte mehr Aufmerksamkeit auf amerikanische Ereignisse und Berichte richten werden.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar in den letzten 5 Handelstagen zum Stand vom 2. Juli beträgt 70 Punkte und wird als "durchschnittlich" charakterisiert. Daher erwarten wir am Montag eine Bewegung des Paares zwischen den Ebenen 1,0840 und 1,0980. Eine Umkehrung des Heikin Ashi-Indikators nach unten deutet auf eine mögliche Fortsetzung des Abwärtstrends hin.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD hat sich wieder unter dem Durchschnitt eingependelt, da sich ein "Kopf-Schulter"-Muster gebildet hat. Zu diesem Zeitpunkt sollten neue Short-Positionen in Betracht gezogen werden, mit Zielen bei 1,0840 und 1,0803 im Falle eines Preisanstiegs von dem gleitenden Durchschnitt weg. Long-Positionen werden erst wieder relevant, wenn der Preis über dem Murray-Level "3/8" von 1,0925 fixiert ist, mit Zielen bei 1,0980 und 1,0986.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
GBP/USD-Paarüberblick. 1. Juli. Wochenpreview. Non-Farm-Zahlen, ISM-Indizes, FOMC-Protokoll, Arbeitslosenquote.
Erläuterungen zu den Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend stark ist.
Gleitender Durchschnittslinie (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in die der Handel gerade stattfinden sollte.
Murray-Levels - Zielwerte für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevels (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem sich das Währungspaar in den nächsten 24 Stunden bewegen wird, basierend auf den aktuellen Volatilitätswerten.
CCI-Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) deutet darauf hin, dass ein Trendwechsel in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
