Das Währungspaar GBP/USD handelte am Montag relativ schwach und zeigte eine Volatilität von etwas mehr als 60 Pips. Der Preis verbrachte den Großteil des Tages in der Nähe des seitlichen Moving Averages. Somit haben wir zu Beginn der Woche eine typische Seitwärtsbewegung erhalten, die sich wahrscheinlich auch heute fortsetzen wird, da es in den USA der Unabhängigkeitstag ist. In den letzten Wochen haben wir mehrmals erwähnt, dass das Pfund gegenüber dem Dollar zu hoch positioniert ist und eine spürbare und proportionale Korrektur nach dem vorherigen Anstieg zeigen sollte. Aber die Dinge ändern sich nicht im Laufe der Zeit. Das Pfund bleibt weiterhin stark überkauft und der Markt sieht immer nur in eine Richtung. Selbst die jüngste Abwärtsbewegung des Währungspaares kann noch nicht als Beginn eines neuen Abwärtstrends betrachtet werden. Es ist deutlich zu erkennen, dass der Markt auf eine weitere Zinserhöhung der Bank of England zählt, da es einfach keine anderen Gründe gibt, um das Pfund zu kaufen.
Wir haben auch mehrmals betont, dass die Straffung der Geldpolitik in Großbritannien ein bedeutender Faktor für das Wachstum der britischen Währung ist, aber gleichzeitig sollte man nicht vergessen, dass das Pfund bereits um 2500 Punkte gestiegen ist. Selbst wenn die Bank of England den Zinssatz auf 5,5% erhöht, wird dies die Inflation kaum auf 2% zurückbringen. Und was wird die britische Aufsichtsbehörde dann tun? Der Zinssatz in den USA beträgt 5,25%, während die Inflation von 8% auf 4% gesunken ist. Der Zinssatz in Großbritannien beträgt 5%, während die Inflation von 11,1% auf 8,7% gesunken ist. Der Unterschied ist offensichtlich. Es ist offensichtlich, dass der Zinssatz um mindestens 2% weiter erhöht werden muss, um in den nächsten Jahren eine Rückkehr der Inflation auf das Zielniveau zu erwarten. Selbst in den USA rechnet man nicht damit, dass die Inflation innerhalb des nächsten Jahres auf 2% zurückkehrt!
Auf diese Weise kann die Bank of England den Zinssatz noch 2 oder 3 Mal erhöhen, aber das wird die Situation nicht retten. Früher oder später wird die britische Wirtschaft in eine Rezession geraten und dann wird der Regulator gezwungen sein, sein "Zinsspiel" zu beenden. Wir sind nach wie vor der Meinung, dass die Situation in Albion sehr ungünstig ist und das Pfund unverdient und unbegründet steigt.
Der Dollar kann nur lokale Unterstützung erhalten!
Trotz der Veröffentlichung von Makroökonomischen Berichten in den USA und Großbritannien am Montag erwartet der Markt eindeutig wichtigere Informationen. In dieser Woche werden eine Reihe von Berichten über den US-Arbeitsmarkt, sowie die Arbeitslosenquote, die Gehälter und der ISM-Index für den Dienstleistungssektor veröffentlicht. Angesichts des allgemeinen Trends des Rückgangs der Geschäftstätigkeit in allen entwickelten Ländern der Welt wird der Dollar kaum auf Unterstützung durch den ISM-Index hoffen können. Gleichzeitig zeigt der Arbeitsmarkt von Monat zu Monat gute Ergebnisse, so dass die US-Währung hier auf Unterstützung hoffen kann.
Allerdings sind wir der Ansicht, dass die technische Lage diese Woche keine wesentliche Auswirkung haben wird. Derzeit ist die Marktstimmung von großer Bedeutung. Wenn der Markt seit zehn Monaten nur noch Pfund kauft, wie hoch ist dann die Wahrscheinlichkeit, dass er sich aufgrund einer oder zwei starken US-Berichte nach unten dreht? Zumal die NonFarm Payrolls und die Arbeitslosigkeit die Trader praktisch jeden Monat erfreuen und der starke US-Dollar noch immer nicht an Fahrt aufnimmt.
Wir glauben daher, dass das Pfund möglicherweise nur eine geringfügige Korrektur nach unten durchlaufen wird. Wir erwarten, dass der zehnmonatige Aufwärtstrend in naher Zukunft enden wird, aber um dies zu bestätigen, benötigen wir technische Signale, die derzeit noch nicht vorhanden sind. Eine Konsolidierung unter dem 4-Stunden-Moving Average kann kaum als Signal für den Beginn eines neuen Trends im globalen Maßstab angesehen werden.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten 5 Handelstagen beträgt 94 Punkte. Für das Pfund/Dollar-Paar ist dieser Wert als "durchschnittlich" zu betrachten. Am Dienstag, den 4. Juli, erwarten wir daher Bewegungen innerhalb der Range von 1,2596 bis 1,2784. Ein Umkehrsignal des Heikin Ashi Indikators nach unten deutet auf eine mögliche Fortsetzung des Abwärtstrends hin.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 – 1,2634
S2 – 1,2573
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 – 1,2695
R2 – 1,2756
R3 – 1,2817
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar setzt seine Abwärtskorrektur auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen fort. Aktuell sind Long-Positionen mit Zielen bei 1,2756 und 1,2784 relevant, welche über dem Moving Average betrachtet werden können. Short-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn sich der Preis unterhalb des Moving Average festigt, mit Zielen bei 1,2634 und 1,2596. Heute besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit für einen Flat-Markt!
Empfehlenswerte Lektüre:
Überblick über das Währungspaar EUR/USD. 4. Juli. Der Euro startet die Woche ruhig und bereitet sich auf den Feiertag am Dienstag vor.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 4. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 4. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regression Kanäle - helfen bei der Bestimmung des aktuellen Trends. Wenn beide in die gleiche Richtung weisen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel jetzt stattfinden sollte.
Murray Levels - Ziellevel für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Paar angesichts der aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten Tagen verbleibt.
CCI-Indikator - weist darauf hin, dass eine Trendumkehr in entgegengesetzter Richtung bevorsteht, wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) gelangt.
