Im Dienstag konnte das Währungspaar EUR/USD nicht überzeugend über der gleitenden Durchschnittslinie festigen und konnte nicht den Murray Level "3/8" - 1,0925 überwinden, weshalb es am Nachmittag seinen Rückgang fortsetzte. Allerdings kann man diese Bewegung nur mit großer Anstrengung als "Rückgang" bezeichnen, da die Gesamtvolatilität des Tages ganze 40 Punkte betrug. Somit passt die letzte Woche eher zum Begriff "Flat" als zum Begriff "Trend". Auf dem Devisenmarkt herrscht derzeit eine gewisse Ruhe. Der fundamentale und makroökonomische Hintergrund ist vorhanden, aber der Markt scheint bereits davon gesättigt zu sein. Makroökonomische Berichte kommen von Mal zu Mal so heraus, wie es der Markt erwartet. Die Aussagen der Vertreter der Federal Reserve und der Europäischen Zentralbank liefern den Händlern keine neuen und wichtigen Informationen.
Die europäische Währung bleibt auf sehr hohem Niveau, hat sich jedoch in den letzten Wochen festgefahren. Das Zinsthema verliert an Bedeutung für Händler. Es sei daran erinnert, dass der Markt versucht, den Zinszyklus im Voraus zu antizipieren, wenn er entweder in zwei oder mehr Ländern parallel beginnt (was in der Regel der Fall ist). Zum Beispiel begann die Fed im vergangenen Jahr früher mit der Zinserhöhung als die EZB, weshalb der Dollar anfangs stark stieg (auch unter Berücksichtigung der Geopolitik) und dann, als die Inflation in den USA zu sinken begann, stieg der Euro ebenfalls. Und er ist seit 10 Monaten gestiegen, obwohl er sich in den letzten 5-6 Monaten im Bereich von 1,05-1,11 konsolidiert hat.
Wir sind der Meinung, dass es derzeit keine überzeugenden Gründe für einen deutlichen Anstieg des Euro oder des Dollars gibt. Wahrscheinlich wird das Währungspaar weiterhin im angegebenen Bereich konsolidieren und es wird längere Zeit dauern, bis dieser Prozess abgeschlossen ist. Der Markt hat bereits zu 90% alle zukünftigen Zinserhöhungen der Fed und der EZB eingepreist.
Sowohl der Euro als auch der Dollar haben keine Vorteile.
Viele Experten prophezeien der US-Wirtschaft und insbesondere dem Arbeitsmarkt einen Rückgang, eine Rezession und eine Verlangsamung. Diese Prognosen begannen bereits im letzten Jahr zu erscheinen. Die offizielle Statistik jedoch zeigt uns, dass von einer Rezession "nichts zu spüren ist". In den letzten drei Quartalen ist die amerikanische Wirtschaft um mindestens 2% gewachsen, was viel mehr ist als in der Europäischen Union oder Großbritannien. Auch der Arbeitsmarkt zeigt von Monat zu Monat recht ordentliche Werte, obwohl der Zinssatz der Federal Reserve bereits auf 5,25% gestiegen ist. Die Arbeitslosigkeit ist minimal gestiegen und der Non-Farm-Beschäftigungsindex zeigt jeden Monat mindestens 200.000 neue Arbeitsplätze. Somit hat die Federal Reserve die Möglichkeit, die Verschärfung so lange fortzusetzen, wie es nötig ist, und die Inflation ist bereits auf 4% gesunken.
Möglicherweise wird dieser Faktor mittelfristig wieder gegen den US-Dollar spielen. Da die Inflation bereits auf das Zielniveau zusteuert, gibt es gute Gründe anzunehmen, dass die Federal Reserve im Jahr 2024 mit der Lockerung der Geldpolitik beginnen wird. Wann jedoch die Europäische Zentralbank mit höherer Inflation die Geldpolitik lockern wird, ist unbekannt. Dennoch sinkt auch die Inflation in der Eurozone weiterhin zuversichtlich. Sie ist nur von Anfang an stärker gestiegen als in den USA, daher benötigt sie mehr Zeit, um auf 2% zurückzukehren. Die EZB hat jedoch später als die Fed begonnen, die Zinssätze anzuheben. Daher würden wir sagen, dass alles an seinem Platz ist. Die Europäische Zentralbank könnte mit der Senkung der Zinsen einige Monate später beginnen als die Federal Reserve.
Wir können also schlussfolgern, dass die Geldpolitik der Fed und der EZB derzeit kein starkes Aufwerten des US-Dollars oder des Euros vorsieht.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar an den letzten 5 Handelstagen zum 5. Juli beträgt 70 Punkte und wird als "durchschnittlich" charakterisiert. Somit erwarten wir, dass sich das Paar am Mittwoch zwischen den Levels 1,0779 und 1,0915 bewegen wird. Eine Aufwärtsdrehung des Heiken Ashi Indikators deutet auf eine neue Phase des Aufwärtstrends hin.
Nächste Unterstützungslevels:
S1 - 1,0864
S2 - 1,0803
S3 - 1,0742
Nächste Widerstandslevels:
R1 - 1,0925
R2 - 1,0986
R3 - 1,1047
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD befindet sich zu Beginn dieser Woche in einer Seitwärtsbewegung, daher ist es ratsam, auf deren Abschluss zu warten. Aktuell sollten Short-Positionen mit Zielen von 1,0828 und 1,0803 in Betracht gezogen werden, wenn der Preis unter dem Moving Average liegt. Long-Positionen werden erst interessant, wenn der Preis über der Murray-Level "3/8" - 1,0925 festgelegt ist, mit Zielen von 1,0982 und 1,0986.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
GBP/USD Überblick. 5. Juli. Die amerikanische Statistik wird die Pläne der Federal Reserve zur Zinserhöhung im Juli nicht ändern.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 5. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursentwicklung und Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 5. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursentwicklung und Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn sie beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend momentan stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit erfolgen sollte.
Murray Levels - Zielebenen für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - möglicher Preisbereich, in dem das Währungspaar in den nächsten 24 Stunden aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren verbleiben wird.
CCI-Indikator - sein Eindringen in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.
