S&P500
Marktüberblick am 06.07
US-Markt: kleine Rücksetzung.
Die wichtigsten Indizes veränderten sich kaum am Mittwoch: Dow -0,3%, NASDAQ -0,1%. S&P500 -0,1%, S&P500 bei 4448, Bereich zwischen 4400 und 4480.
Alle Hauptindizes verzeichneten Verluste im Bereich von 0,2% bis 1,3%. Einige Katalysatoren bewegten die Marktteilnehmer dazu, etwas Geld vom Tisch zu nehmen, da das Gefühl bestehen blieb, dass der Markt nach seinem großen Anstieg in der ersten Hälfte des Jahres korrigieren müsse.
Diese Katalysatoren umfassten geopolitische Bedenken und Bedenken hinsichtlich des globalen Wachstums nach den Nachrichten, dass die PMI-Daten für den Dienstleistungssektor in China und der Eurozone im Juni schwächer ausgefallen waren als erwartet, dass die USA versuchen, Chinas Zugang zu Cloud Computing einzuschränken und dass China angekündigt hat, dass ausländische Unternehmen Genehmigungen für den Export von Gallium und Germanium einholen müssen.
Nach der Veröffentlichung der Sitzungsprotokolle des FOMC am 13.-14. Juni um 14:00 Uhr Osteuropäischer Zeit kam es auch zu einigen Verkäufen. Allerdings gab es in den Protokollen nichts Überraschendes, und die wichtigsten Indizes erholten sich schnell nach dem Anstieg des Verkaufsinteresses. Letztendlich schlossen die Aktien- und Anleihemärkte ihre Sitzungen in unmittelbarer Nähe zu dem Ort, an dem sie gehandelt wurden, als die Protokolle veröffentlicht wurden.
Die Erwartungen für zukünftige Zinserhöhungen haben sich ebenfalls kaum verändert. Das CME FedWatch-Instrument zeigt eine 88,7%ige Wahrscheinlichkeit für eine 25-Basispunkt-Zinserhöhung bei der FOMC-Sitzung im Juli (im Vergleich zu 86,8% am 3. Juli) und eine 17,7%ige Wahrscheinlichkeit für eine zweite Zinserhöhung bei der FOMC-Sitzung im September (im Vergleich zu 20,8% bei der September-Sitzung am 3. Juli).
Die relative Stärke der Megacap-Aktien half, die Verluste der Indizes einzudämmen, während der Russell 2000 um 1,3% zurückblieb. Der Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) stieg um 0,1%, während der Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) um 0,4% fiel.
Die meisten Sektoren des S&P 500 verzeichneten Verluste, wobei der Materialsektor (-2,5%) die größten Verluste mit beträchtlichem Abstand erlitt. Auch die Industrie (-0,6%) und der Technologiesektor (-0,6%) lagen deutlich zurück.
Gleichzeitig stiegen die Kommunikationsdienste (+1,2%) und die kommunalen Versorgungsunternehmen (+1,1%) an die Spitze des Rankings.
Die Verlierer übertrafen die Gewinner mit einem Verhältnis von mehr als 2 zu 1 an der NYSE und nahezu 2 zu 1 an der Nasdaq.
Treasuries schlossen über die gesamte Zinskurve hinweg mit Verlusten. Die Rendite der 2-jährigen Anleihen stieg um zwei Basispunkte auf 4,94%, während die Rendite der 10-jährigen Notes um neun Basispunkte auf 3,95% stieg.
- Nasdaq Composite: +31,8% seit Jahresbeginn
- S&P 500: +15,8% seit Jahresbeginn
- S&P Midcap 400: +7,3% seit Jahresbeginn
- Russell 2000: +6,3% seit Jahresbeginn
- Dow-Jones Industrial Average: +3,4% seit Jahresbeginn
Überblick über wirtschaftliche Daten:
- Die Werksaufträge stiegen um 0,3% gegenüber dem Vormonat im Mai (Konsens: 0,6%), nach einer nach unten korrigierten Zunahme um 0,3% (von 0,4%) im April. Mit Ausnahme des Verkehrssektors gingen die Aufträge um 0,5% gegenüber dem Vormonat zurück, nach einem Rückgang um 0,6% im April. Auch die Auslieferungen industrieller Güter stiegen um 0,3% gegenüber dem Vormonat, nach einem Rückgang um 0,6% im April.
- Der Schlussfolgerung des Berichts zufolge blieb die Aktivität der neuen Aufträge für industrielle Güter, mit Ausnahme des Verkehrssektors, niedrig.
Vorab erhalten Marktteilnehmer am Donnerstag folgende wirtschaftliche Daten:
- 7:00 Uhr Eastern Time: MBA Hypothekenkredit-Wochenindex (vorher 3,0%)
- 8:15 Uhr Eastern Time: Beschäftigungsveränderung im Juni laut ADP (Konsens 245.000; vorher 278.000)
- 8:30 Uhr Eastern Time: Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe (Konsens 250.000; vorher 239.000), fortlaufende Ansprüche (vorher 1,742 Millionen), Handelsbilanz für Mai (Konsens -69,0 Milliarden Dollar; vorher -74,6 Milliarden Dollar).
- 9:45 Uhr Eastern European Time: IHS Markit Services PMI im Juni - endgültig (vorher 54,9)
- 10:00 Uhr Eastern Time: Nicht-Produktions-ISM-Index für Juni (Konsens 51,1%; vorher 50,3%) und offene Stellen im Mai (vorher 10,103 Millionen).
- 10:30 Uhr Eastern Time: Wöchentliche natürliche Gasreserven (vorher +76 Milliarden Kubikfuß)
- 11:00 Uhr Eastern Time: Wöchentliche Rohölbestände (vorher -9,60 Millionen)
Energie: Öl ist gestiegen, Brent 76,40 Dollar.
Die Federal Reserve ist der Meinung, dass eine Rezession in den USA im vierten Quartal dieses Jahres und im ersten Quartal nächsten Jahres sehr wahrscheinlich ist, erwartet aber, dass die Rezession kurzfristig und nicht tiefgreifend sein wird.
Der Verkauf von GM-Autos auf dem US-Markt stieg im zweiten Quartal um 19%.
Fazit: Der US-Markt bleibt stark, aber eine deutliche Korrektur ist offensichtlich erforderlich.
Makarov Mikhail, noch mehr Analyse:
