Am Donnerstag zeigte das Währungspaar GBP/USD ebenfalls weit weniger volatile Bewegungen. Die Volatilität betrug 107 Punkte, was für das Pfund recht "durchschnittlich" ist. Der Durchschnittswert der letzten 5 Tage beträgt 81 Punkte. Der Durchschnittswert der letzten 30 Tage beträgt 91 Punkte. Das bedeutet, dass das Paar gestern sogar eine höhere Volatilität aufwies als im Durchschnitt der Woche und des Monats. Und das, obwohl es eine Fülle wichtiger makroökonomischer Veröffentlichungen gab. Der Dollar stieg natürlich nach der Veröffentlichung der amerikanischen Berichte, fiel aber bis zum Ende des Tages wieder. Das Paar blieb über der gleitenden Durchschnittslinie, blieb in der Nähe seiner lokalen und jährlichen Höchststände und kann weiterhin nicht ordentlich nach unten korrigieren und bleibt extrem überkauft.
Auf diese Weise können wir die gleichen Schlussfolgerungen ziehen wie zuvor. Ein aufwärtsgerichteter Trend setzt sich fort. Der Markt kauft das Pfund einfach, weil es an Wert gewinnt. Fundamentale und makroökonomische Hintergründe sind von geringerer Bedeutung. Starke Daten für den Dollar können nur zu einer leichten Stärkung führen. Das Pfund kann jedoch auch ohne Nachrichtenunterstützung an Wert gewinnen.
Einigen mag es so erscheinen, dass das Pfund häufig und stark korrigiert wird. Wir empfehlen jedoch, auf den 24-Stunden-Zeitrahmen zu wechseln und zu sehen, wie genau das Pfund seit Beginn seines Aufstiegs im letzten September korrigiert wurde. In diesem Zeitraum hat die britische Währung 2500 Pips gewonnen, während die maximale Korrektur 600 Pips beträgt. Offensichtlich ist der Markt nur auf den Kauf ausgerichtet, und seltene und schwache Korrekturen sind nur teilweise Gewinnmitnahmen aus Long-Positionen.
John Williams unterstützte die "Pause" in der letzten Sitzung der Federal Reserve.
Am Mittwoch wurde das Protokoll der letzten Sitzung der US-Notenbank bekannt. Wie sich herausstellte, unterstützten einige Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses eine weitere Zinserhöhung, waren jedoch in der Minderheit. Insgesamt befürworten die Banker weitere zwei Zinserhöhungen im Jahr 2023. Gestern hielt der Präsident der Federal Reserve Bank von New York, John Williams, eine Rede, der in diesem Jahr Stimmrecht hat. Er betonte, dass er gegen eine Zinserhöhung im Juni gestimmt habe, aber in Zukunft eine Verschärfung der Geldpolitik unterstützen werde. Doch alles hänge von den vorliegenden Daten ab.
Derzeit ist Herr Williams mit der Höhe der Inflation unzufrieden und rechnet mit weiteren zwei Zinserhöhungen. Er erklärte, dass die Inflationsentwicklung nach unten gehe und die Erwartungen an die Verbraucherpreise eine solide Grundlage in Form einer "restriktiven" Geldpolitik hätten. "Angebot und Nachfrage sind immer noch nicht vollständig im Gleichgewicht, wir haben noch viel Arbeit vor uns", meint der stellvertretende Vorsitzende Jerome Powells.
Williams wies auch auf einen robusten Arbeitsmarkt und eine hohe Nachfrage nach Arbeitskräften hin, was es der Federal Reserve ermöglicht, die Leitzinsen weiter zu erhöhen. Insgesamt war seine Rede jedoch nicht so auffällig wie die vieler seiner Kollegen, die wir in den letzten beiden Wochen gehört haben. Die meisten Aussagen besagen, dass die Inflation immer noch zu hoch ist und der Zeitpunkt für das Ende des Straffungszyklus der Geldpolitik noch nicht gekommen ist. Allerdings reagiert der Markt schon lange nicht mehr auf Leitzinserhöhungen der Federal Reserve, daher sind die Pläne der Bank of England, über die nichts bekannt ist, von größerem Interesse.
Die Vertreter der Bank of England haben äußerst selten Kontakt zur Presse und den Medien, daher ist es unmöglich vorherzusagen, in welche Richtung der britische Regulator derzeit schaut. Vor einigen Monaten schien es, dass er kurz vor dem Abschluss einer Verschärfung steht, aber im Juni ist der Zinssatz stark um 0,5% gestiegen, was darauf hinweist, dass die "Partei" bereit ist, die Erhöhung fortzusetzen. Formal ist die britische Wirtschaft nicht in eine Rezession abgerutscht. Theoretisch könnte die Bank of England den Zinssatz erhöhen, bis die BIP-Berichte weit unter null fallen. Die Auswirkungen einer politischen Verschärfung sind jedoch langfristig und können bis zu anderthalb Jahre dauern. Deshalb birgt jede weitere Zinserhöhung das Risiko einer Rezession im nächsten Jahr. Danach muss die Wirtschaft erneut stimuliert werden. Die Inflation wiederum eilt keineswegs auf 2% zu. Die Bank of England könnte sehr viel Zeit brauchen.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten 5 Handelstagen beträgt 81 Punkte. Für das Pfund/Dollar-Paar gilt dieser Wert als "durchschnittlich". Am Freitag, dem 7. Juli, erwarten wir daher Bewegungen innerhalb eines Bereichs, der durch die Ebenen 1,2657 und 1,2819 begrenzt ist. Eine Umkehr des Heiken Ashi Indikators nach unten signalisiert einen neuen Versuch einer Korrektur.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,2726
S2 - 1,2695
S3 - 1,2665
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,2756
R2 - 1,2787
R3 - 1,2817
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen bleibt über dem Durchschnitt. Zu diesem Zeitpunkt bleiben Long-Positionen mit Zielen von 1,2787 und 1,2817 relevant, die beibehalten werden sollten, bis der Heiken Ashi Indikator nach unten kehrt. Short-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis sich unter dem Durchschnitt festigt, mit Zielen von 1,2665 und 1,2634.
Wir empfehlen Ihnen, folgende Informationen zur Kenntnis zu nehmen:
Überblick über das Währungspaar EUR/USD am 7. Juli. ADP-Bericht und ISM-Index könnten dem Dollar erhebliche Unterstützung bieten.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 7. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung des Währungspaares und der Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 7. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung des Währungspaares und der Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der gehandelt werden sollte.
Murray-Niveaus - Zielwerte für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Währungspaar aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden gehandelt wird.
CCI-Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) zeigt an, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
