Das Währungspaar GBP/USD konnte am Montag zu der gleitenden Durchschnittslinie korrigieren und die Aufwärtsbewegung fortsetzen. Im Fall des Britischen Pfunds können die Bewegungen am Montag als logisch bezeichnet werden, da wir nach dem Anstieg am Freitag eine deutliche Korrektur gesehen haben. Dennoch setzt das Pfund seine rasante Aufwertung fort und erreichte gestern neue Jahreshochs, obwohl es weder in den USA noch in Großbritannien eine entsprechende fundamentale oder makroökonomische Grundlage gab. Es sei daran erinnert, dass für gestern nur Auftritte einiger Fed-Vertreter geplant waren, die abends stattfanden. Demzufolge konnten sie keine Auswirkungen auf die täglichen Bewegungen haben. Daher steigt das Pfund wieder grundlos an.
Natürlich könnte man vermuten (und das haben wir auch getan), dass der Markt bereits jetzt auf den Bericht über die US-Inflation am Mittwoch reagiert, der mit hoher Wahrscheinlichkeit eine Verlangsamung auf 3,1% ankündigen wird, aber ehrlich gesagt, ist dies nur eine Hypothese. Es sollte beachtet werden, dass auch die Kerninflation für die Regulierungsbehörde wichtig ist und diese weiterhin über 5% liegt. Daher sind zwei Zinserhöhungen der Fed das Mindeste, was für die Kerninflation erforderlich ist. Folglich gab es gestern keine "taubenhafte" Information aus den USA und wird es auch am Mittwoch nicht geben. Warum also steigt das Pfund erneut?
Allerdings beschäftigen wir uns bereits seit mehreren Monaten mit dieser Frage. Das Pfund steigt zu schnell, zu stark und korrigiert äußerst selten. Natürlich kann man dem Markt keine Befehle geben, aber das derzeitige fundamentale Umfeld passt nicht gut zu dem, was auf dem Markt passiert.
Andrew Bailey hat erneut keine lauten Aussagen gemacht.
Die Bank von England war und bleibt eine "unbekannte Größe" für Händler. Sie hat überraschend den Leitzins auf der letzten Sitzung um 0,5% erhöht als Reaktion auf die Verlangsamung des Rückgangs des Verbraucherpreisindex. Es ist nicht richtig, den britischen Regulator für eine zu schwache Reaktion auf hohe Inflation zu beschuldigen, da der Zinssatz bereits auf 5% gestiegen ist. Und wahrscheinlich wird er weiter steigen, da die britische Wirtschaft immer noch an der Grenze zu einer "negativen Wachstumsrate" balanciert. Da es keine Rezession gibt, kann der Zinssatz weiter erhöht werden. Um ehrlich zu sein, hatten wir nicht mit einer so drastischen Verschärfung der Geldpolitik gerechnet, aber man sollte in jedem Fall verstehen, dass auch die Federal Reserve während dieser Zeit den Zinssatz erhöht. Wenn die Bank von England ihn 2023 etwas schneller erhöht, steigt das Pfund praktisch ohne Unterbrechung gegenüber dem Dollar, wenn man die langfristige Perspektive betrachtet.
Gestern Abend sprach Andrew Bailey, der dem Markt hätte signalisieren können, wie lange die Straffungsmaßnahmen noch anhalten werden. Aber einmal mehr sprach Herr Bailey über alles andere als die Geldpolitik. Er betonte, dass alle Kryptowährungen und Stablecoins wie herkömmliches Fiat reguliert werden sollten. Er erwähnte auch, dass die Inflation weiterhin übermäßig hoch sei und damit implizit auf eine weitere Zinserhöhung hinwies. Allerdings handelt es sich hierbei um Wasser und Herumgetue. Da keine klaren Informationen von der Bank of England vorliegen, muss der Markt selbst über den Höchstzinssatz in Großbritannien spekulieren. Und seine Spekulationen konzentrieren sich derzeit nur auf eines - die Straffungsmaßnahmen werden fortgesetzt.
Wenn der Markt fest daran glaubt, dass die Zinssätze in Großbritannien noch lange Zeit steigen und dann auf einem hohen Niveau bleiben werden, kann man nichts dagegen tun. Das Pfund wird weiterhin wachsen und die wirtschaftliche Lage ignorieren. Interessanterweise können selbst die Geldströme derzeit nicht zugunsten des Pfunds gezählt werden. Wenn der Zinssatz in Großbritannien höher wäre als der in den USA, könnte man schlussfolgern, dass Investoren ihr Kapital in britische Banken stecken, um die höchsten Zinserträge auf Einlagen zu erzielen. Doch in den USA ist der Zinssatz höher und die Inflation niedriger, daher ist es viel vorteilhafter, in die amerikanische Wirtschaft und in amerikanische Banken zu investieren. Die Tatsache, dass einige Banken in den USA zusammengebrochen sind, spielt keine Rolle, da die Fed alle Probleme mit den Einlegern sehr schnell gelöst hat. Der träge Anstieg des Pfunds setzt sich fort.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten 5 Handelstagen beträgt 91 Punkte. Für das Pfund/Dollar-Paar ist dieser Wert als "durchschnittlich" zu betrachten. Daher erwarten wir am Dienstag, den 11. Juli, eine Bewegung innerhalb eines Bereichs, der von den Ebenen 1,2786 und 1,2968 begrenzt wird. Eine Umkehr des Heikin-Ashi-Indikators nach unten signalisiert eine neue Abwärtskorrektur.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,2817
S2 - 1,2756
S3 - 1,2695
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,2878
R2 - 1,2939
R3 - 1,3000
Handelsempfehlungen:
Im 4-Stunden-Zeitrahmen bleibt das GBP/USD-Paar über dem Durchschnitt. Derzeit sind long-Positionen mit Zielen von 1,2939 und 1,2968 weiterhin relevant und sollten gehalten werden, bis der Heikin-Ashi-Indikator nach unten dreht. Short-Positionen könnten erwogen werden, wenn der Preis unter den Durchschnitt fällt, mit Zielen von 1,2695 und 1,2634.
Zur weiteren Information empfehlen wir:
Überblick über das Währungspaar EUR/USD. 11. Juli. "Hawkish" Aussagen von Meister und der bevorstehende Inflationsbericht.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 11. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 11. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen bei der Bestimmung des aktuellen Trends. Wenn beide in die gleiche Richtung weisen, bedeutet das, dass der Trend momentan stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit stattfinden sollte.
Murray Levels - Zielbereiche für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem sich das Paar in den nächsten 24 Stunden bewegt, basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren.
CCI-Indikator - sein Eintauchen in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.
