Die Nachfrage nach US-Währung geht nicht nur zurück, sie fällt jeden Tag. Das Währungspaar Euro/US-Dollar stieg in dieser Woche um 220 Punkte, das Währungspaar Pfund/US-Dollar um 270, wenn man den Wochenanfang als Ausgangspunkt betrachtet. Auf den ersten Blick mag der Verlust des Dollars nicht so schlimm erscheinen, aber er geschieht zu einer Zeit, in der es keine offensichtlichen Gründe dafür gibt. Wir sind es alle gewohnt, dass Bewegungen der Instrumente auf wirtschaftlichen Statistiken und täglichen Ereignissen beruhen, die bei der Bestimmung der Richtung innerhalb jedes Tages helfen. Manchmal gibt es starke Hintergrundereignisse, durch die eine Währung jeden Tag wachsen kann, aber dieses Wachstum spiegelt sich trotzdem nicht in dreistelligen Zahlen wider.
Nach erneuter Analyse der Situation bin ich zu dem Schluss gekommen, dass das Problem der US-Währung derzeit nur in der schnell sinkenden Inflation liegen kann. Wenn die Inflation bereits auf 3% gesunken ist, gibt es für die Federal Reserve (Fed) keinen Grund, die Straffung im Jahr 2023 fortzusetzen. Möglicherweise wird es noch einen "Kontrollschuss" auf die Verbraucherpreise geben und der Zinssatz wird auf 5,5% steigen. Aber das ist alles. Der zweite Punkt ist, wenn die Inflation der Fed-Zielmarke näherkommt, könnte bereits im Jahr 2023 eine Lockerung der Geldpolitik beginnen. Im Fall der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Bank of England (BoE) kann bei einer Stabilisierung des Zinssatzes in den nächsten Monaten nicht von einer Lockerung der Politik in naher Zukunft gesprochen werden.
Nach meinem Ermessen ist dies eine ziemlich zweifelhafte Erklärung für den Rückgang der Nachfrage nach dem US-Dollar, aber es gibt sowieso keine andere! Die Europäische Zentralbank und die Bank von England werden früher oder später ebenfalls mit der Verschärfung aufhören und zur Lockerung übergehen, und diese Zeit könnte sogar früher kommen, als es derzeit scheint. Schließlich bleibt die Frage nach einer Rezession in Großbritannien und der Europäischen Union offen. In den USA wächst das BIP jeden Quartal um 2-3 Prozent, während in Europa und Großbritannien seit mehreren Quartalen kein Wachstum mehr zu verzeichnen ist. Und je höher der Zinssatz steigt, desto "negativer" wird das Wirtschaftswachstum sein. Ich denke, dass dieser Faktor auch berücksichtigt werden sollte.
Aus all dem Gesagten kann geschlossen werden, dass der Euro und das Pfund noch eine Weile steigen könnten. Dies lässt sich mit dem "endgültigen Impuls" des Marktes erklären, der selbst erkennt, dass er beide Instrumente unfair hochgetrieben hat. Es ist jedoch nicht vorhersehbar, wann die meisten Marktteilnehmer beschließen werden, Gewinne mitzunehmen und ihre Long-Positionen zu schließen. Ich glaube, dass es jetzt wichtig ist, die Situation aufmerksam zu beobachten und möglichst schnell darauf zu reagieren. Es gibt nicht viel Spielraum für andere Möglichkeiten. Beide Wellenmuster lassen die Bildung einer absteigenden Wellenserie zu, aber wir wissen, dass jede Wellenstruktur unendlich komplex werden kann. Derzeit bietet der Nachrichtenhintergrund keine Hilfe oder Vorteile. Es gab genug schwache Wirtschaftsberichte aus der EU und Großbritannien in dieser Woche.
Aus der durchgeführten Analyse schließe ich, dass der Aufbau einer Welle mit einer Erhöhung fortgesetzt wird, jedoch kann sie jederzeit enden. Ich halte die Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 nach wie vor für durchaus realistisch und empfehle den Verkauf des Instruments mit diesen Zielen. Allerdings sollten wir nun auf das Ende der Struktur a-b-c warten und dann den Rückgang in den angegebenen Bereich erwarten. Der Kauf des Euros halte ich für ziemlich riskant. Die Euro-Währung nutzt jede Gelegenheit zur Stärkung, aber der Nachrichtenhintergrund für den Dollar ist nicht so schwach, wie es für manche erscheinen mag.
Das Wellenmuster des Pfund/Dollar-Instruments legt den Aufbau einer Erhöhungswelle nahe. Zuvor empfahl ich den Kauf des Instruments, falls der Versuch einer Durchbruchsmarke von 1,2615 fehlschlägt, was 127,2% Fibonacci entspricht, gefolgt von Käufen mit Zielen in der Nähe der Marke von 1,3084, was 200,0% Fibonacci entspricht. Jetzt wurden alle Ziele erreicht, jedoch könnte ein erfolgreicher Durchbruchsversuch von 1,3084 zu einem neuen Impuls mit Zielen bei etwa 1,3478 (261,8% Fibonacci) führen.
