Große Investmentfonds betrachten die Aussichten für die US-Währung pessimistisch. Auf dem Markt wird erwartet, dass der Dollar weiter an Wert verliert. Professionelle Investoren setzen nun auf andere Währungen wie den Yen, das Pfund und den Euro.
Was wird in dieser Woche mit dem Dollar passieren und welche Währungen werden am meisten gewinnen?
Der US-Dollar-Index hat in der vergangenen Woche deutlich abgenommen, um mehr als 2%, was den größten wöchentlichen Rückgang seit November darstellt. Die Schwäche der amerikanischen Währung ist auf die Erholung der Rohstoff- und Goldpreise zurückzuführen.
Ein schwacher Dollar zeigt das Vertrauen der Investoren, dass die US Federal Reserve bald aufhören wird, die Zinssätze zu erhöhen.
Analysten prognostizieren, dass der Dollar einen langfristigen Abwärtstrend erleben wird, da der Zyklus der Zinserhöhungen der Fed zu einem Zyklus der Lockerung wird. Dies könnte Druck auf den Dollar ausüben, selbst wenn andere Zentralbanken ebenfalls die Zinssätze senken.
Experten setzen auch auf das Wachstum des australischen Dollars, des neuseeländischen Dollars und der norwegischen Krone.
Amerikanische Hedgefonds haben zum ersten Mal seit März eine bärische Wette auf den US-Dollar abgeschlossen. Dies zeigt sich darin, dass die Netto-Short-Position des US-Dollars in der letzten Woche 20.091 Verträge betrug, während in der Vorwoche eine Netto-Long-Position von 5.196 Verträgen vorlag.
Die Prognosen der Analysten deuten darauf hin, dass der Dollar wahrscheinlich seinen Höhepunkt erreicht hat und im zweiten Halbjahr 2023 zu fallen beginnen wird. Es wird erwartet, dass die US-Wirtschaft langsamer wird und die Fed voraussichtlich im Jahr 2024 mit einer lockereren Geldpolitik beginnt, was Druck auf den Dollar ausüben wird.
Nicht alle großen Marktteilnehmer sind jedoch von einer weiteren Schwächung des Dollars überzeugt. Einige Experten weisen darauf hin, dass die realen Zinssätze immer noch hoch sind und weiter steigen.
Darüber hinaus stärkt sich der Dollar als Weltreservewährung in der Regel, wenn die Risikobereitschaft an den Märkten abnimmt, und die Sorge vor einer Rezession kann die Nachfrage nach dieser Währung erhöhen.
Insgesamt bleibt der Dollarmarkt dynamisch und bietet verschiedene Szenarien für seine weitere Entwicklung. Investoren beobachten aufmerksam die Markttrends und fundamentalen Faktoren, die den Dollarkurs in den kommenden Monaten beeinflussen können.
Am Montag schwankt der Dollarindex knapp unter 100,00 in einer engen Spanne. Die amerikanische Währung bleibt zu Beginn der Woche relativ stabil gegenüber ihren Hauptkonkurrenten, da die Märkte eine vorsichtige Haltung einnehmen.
Der Indikator ist immer noch überverkauft, daher könnten die Verkäufer auf eine technische Korrektur warten, bevor sie auf eine weitere Abschwächung des Dollars setzen.
Andererseits stellt das psychologische Niveau von 100,00 den ersten Widerstand dar. Ein Schlusskurs über diesem Niveau könnte Tür und Tor für eine Rückprallbewegung bis 101,00 öffnen.
Das statische Niveau von 99,20 seit März 2022 dient als nächstes bärisches Ziel nach Abschluss der Korrektur. Danach kommen 99,00 und 98,30.
Pfund erlebt eine weitere aufregende Woche
Das Pfund ist auf ernsthafte technische Widerstände im Bereich von 1,3108 und 1,3240 gestoßen, nachdem seine Kurse auf den Höchststand seit April 2022 angestiegen waren. Die britische Währung versucht derzeit, sich bei 1,3000 zu halten, wobei sie auf Hindernisse in Form einer Dollar-Rallye und unerwarteten Inflationsdaten stößt.
Experten geben zu bedenken, dass das Pfund auf wenig offensichtlichen Widerstand im Bereich von 1,3300 stoßen könnte. Kurzfristig wird nach einer starken Aufwärtsbewegung eine gewisse Konsolidierung erwartet. Rücksetzer in den Bereich von 1,2900–1,3000 dürften gute Unterstützung finden.
Es wird erwartet, dass der Kernverbraucherpreisindex weiter steigt, selbst wenn der Gesamtverbraucherpreisindex aufgrund fallender Energiepreise sinkt. Ein Anstieg des Kernverbraucherpreisindex könnte die Finanzmärkte zu weiteren Zinserhöhungen veranlassen, was das Pfund unterstützen würde.
Das hohe Lohnwachstum löst Bedenken über den langfristigen Kampf um die Rückkehr der Inflation auf das Ziel von 2% aus und könnte einer der Faktoren sein, die zu Zinserhöhungen durch die Bank of England führen. Daher wird die Bank wahrscheinlich ihre Lohnwachstumsprognosen anpassen müssen, was sich in den kommenden Jahren auf die Inflation auswirken wird.
Dennoch steht das Vereinigte Königreich immer noch vor erheblichen mittelfristigen finanziellen und politischen Risiken. Die Tatsache, dass das Währungspaar GBP/USD über 1,3000 gehandelt wird, könnte auf die Kurzsichtigkeit einiger Carry-Trade-Devisenhändler hinweisen.
Die jüngsten Maßnahmen der Bank of England zur Verschärfung der Geldpolitik könnten in den kommenden Monaten zu einer schweren Rezession führen.
Inzwischen werden die Inflationsdaten für den Monat Juni in Großbritannien in dieser Woche den Appetit des Marktes auf das Pfund bestimmen. Es wird eine Inflationsrückgang von 8,7% auf 8,2% erwartet, aber sie wird immer noch auf einem hohen Niveau bleiben.
Am Montag steht das Pfund unter Druck. Unterstützung befindet sich bei 1,3065, 1,3050, 1,3010. Widerstand liegt bei 1,3125, 1,3160, 1,3180.
