Am Donnerstag war der australische Dollar der Wachstumsführer. Er stärkte sich unmittelbar nach der Veröffentlichung (um 01:30 GMT) des Berichts des australischen Statistikbüros über die Beschäftigungslage im Land im Juni, der die Markterwartungen übertraf.
Wie aus dem Bericht hervorgeht, stieg die Gesamtbeschäftigung im Land um 32,6 Tausend (über den erwarteten Anstieg von 15,0 Tausend, aber schwächer als der vorherige Wert von 76,5 Tausend), während die Arbeitslosenquote bei 3,5% blieb und entgegen der Prognose eines Anstiegs auf 3,6%. Die Daten deuten auf die Stärke des Arbeitsmarktes hin, was angesichts der anhaltend hohen Inflation die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinserhöhung durch die Reserve Bank of Australia erhöht. Ihre nächste Sitzung findet Anfang nächsten Monats statt (am 1. August).
Wie bekannt ist, beschlossen die Leiter der australischen Zentralbank bei der Juli-Sitzung überraschenderweise, den Zinssatz unverändert bei 4,10% zu lassen. In der begleitenden Erklärung wurde jedoch darauf hingewiesen, dass "weitere geldpolitische Verschärfungen erforderlich sein könnten", abhängig davon, wie sich Wirtschaft und Inflation entwickeln werden.
Die zuvor in diesem Monat veröffentlichten Daten bestätigten den weiteren Rückgang der Inflation im Land: Der Inflationsindikator von TD Securities verlangsamte sich im Juni auf +5,7% (gegenüber +5,9% im Mai), und der offizielle Verbraucherpreisindex CPI sank im Mai auf 5,6% (gegenüber 6,8% im April bei einer prognostizierten Senkung auf 6,1%).
Auf der einen Seite könnte eine starke Abnahme der Inflation die Reserve Bank of Australia dazu veranlassen, zu einer abwartenden Taktik zurückzukehren, was sich negativ auf die Positionen der nationalen Währung auswirkt.
Auf der anderen Seite liegt die Inflation in Australien immer noch deutlich über dem Zielbereich der RBA (2% - 3%).
Aber bisher haben sich die Marktteilnehmer auf positive makroökonomische Daten zum Arbeitsmarkt des Landes konzentriert. Unmittelbar nach ihrer heutigen Veröffentlichung stärkte sich der australische Dollar auf dem Markt erheblich und das Währungspaar AUD/USD stieg in kürzester Zeit um fast 50 Punkte, um dann weiter bis zum Intraday-Hoch von 0,6846 zu steigen.
Trotzdem fiel der AUD/USD am Anfang der heutigen US-Handelssitzung erneut, obwohl der AUD in einigen wichtigen Cross-Paaren immer noch seine heutigen Positionen behält.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Artikels befand sich das AUD/USD-Paar nahe der Marke von 0,6780, die eine wichtige kurzfristige Unterstützungsebene darstellt. Angesichts der fortgesetzten Stärkung des US-Dollars ist es logisch zu erwarten, dass diese Unterstützungsebene durchbrochen wird und der AUD/USD weiter sinkt.
In der nächsten Woche werden wichtige Inflationsindikatoren für Australien veröffentlicht.
Am Mittwoch (um 01:30 GMT) werden die RBA und das Australische Statistikbüro einen Bericht über die Verbraucherpreisindizes für das zweite Quartal vorlegen, und am Freitag (um 01:30 GMT) werden die Daten zu den Produzentenpreisen des Landes für das zweite Quartal veröffentlicht. Die Einschätzung der Inflationsrate ist für die Zentralbank bei der Bestimmung der Parameter der aktuellen Geldpolitik wichtig.
Die bisherigen Daten deuten auf eine Verlangsamung der Gesamt- und Produktionsinflation hin, obwohl sie immer noch auf einem hohen Niveau bleibt. Es wird erwartet, dass die erneute Verlangsamung der Indikatoren die RBA-Entscheidungsträger dazu zwingen wird, auf der August-Sitzung eine Pause einzulegen, was sich negativ auf den AUD auswirken wird.
Was den US-Dollar betrifft, so stärkt er sich heute, nachdem er letzte Woche etwas an Boden verloren hatte.
Die heute veröffentlichten Arbeitsmarktdaten aus den USA waren gemischt, wobei die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung bei 228,0 Tausend lag (unterhalb der Prognose von 242,0 Tausend und des vorherigen Wertes von 237,0 Tausend). Insgesamt deuten die Daten auf die Stabilität des US-Arbeitsmarktes hin, während die Arbeitslosigkeit im Land auf einem langjährigen Tiefststand bleibt (im Juni sank die Arbeitslosenquote in den USA auf 3,6% von 3,7% im Mai).
Wie aus den früher veröffentlichten Protokollen der Juni-Sitzung hervorgeht, haben die Leiter der Federal Reserve ihre Unterstützung für eine weitere Straffung der Geldpolitik zum Ausdruck gebracht, obwohl dies von den eingehenden Daten abhängig sein wird.
Die Inflation in den USA verlangsamt sich: Der Jahresgesamtverbraucherpreisindex CPI sank im Juni auf 3,0% (gegenüber 4,0% im Mai und einer Prognose von 3,1%), und der Jahreskernteilindex (Core CPI) sank auf 4,8% (gegenüber den vorherigen 5,3% und einer Prognose von 5,0%).
Aber wie wir bereits in unserem gestrigen Bericht festgestellt haben, verlangsamt sie sich nicht nur in den USA, sondern auch in allen entwickelten Volkswirtschaften, deren Zentralbanken, genauso wie die Federal Reserve, derzeit eine straffe Geldpolitik verfolgen.
Allerdings, wenn sowohl die Federal Reserve als auch die größten Zentralbanken weltweit gleichzeitig oder zumindest synchron zum entgegengesetzten Prozess übergehen und allmählich das Tempo der Verschärfung verlangsamen, könnte der US-Dollar in dieser Situation erneut Vorteile erlangen, unter Berücksichtigung der größeren relativen Stabilität und Stärke der amerikanischen Wirtschaft.
Die kürzlich von der Federal Reserve durchgeführten Stresstests im Bankensektor haben gezeigt, dass praktisch alle großen Banken in den USA einer ernsthaften wirtschaftlichen Rezession standhalten können. Zudem wurden bereits Mechanismen zur operativen Unterstützung durch die Federal Reserve entwickelt, falls es zu weiteren außergewöhnlichen Situationen und Erschütterungen kommt. Ökonomen sind der Ansicht, dass die amerikanische Wirtschaft durch mehrere Mechanismen vor dem Risiko einer Rezession geschützt ist (aktive Schaffung neuer Arbeitsplätze, hohe Rentabilität der Unternehmen, Rückgang der Sparquote der Haushalte in den USA, staatliche Programme zur Förderung von Investitionen und der Energiewende). Der US-Dollar bleibt weiterhin die führende Weltwährung, wie wir in unserem vorherigen Überblick festgestellt haben.
Übrigens findet nächste Woche (am 25. und 26. Juli) eine weitere Sitzung der US-Notenbank, der Federal Reserve (FRS), statt. Die Erwartungen einer Erhöhung der Zinssätze der FRS um 0,25 % während der Julisitzung bleiben bestehen. In seinen früheren Äußerungen in diesem und im letzten Monat hat der Vorsitzende der FRS, Powell, die Tendenz der US-Notenbank bestätigt, den Kampf gegen die nach wie vor hohe Inflation fortzusetzen. Er sagte, es wäre "angebracht, die Zinssätze in diesem Jahr noch einmal und möglicherweise noch zweimal anzuheben".
*) Signal Copying bei Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/de/forexcopy_system?x=PKEZZ
Die PAMM-System in Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/de/pamm_system?x=PKEZZ
***) ein Handelskonto bei Instaforex eröffnen -
https://www.ifxtrade.center/de/schnell_eroffnen_live_konto?x=PKEZZ
oder https://www.ifxinvestment.com/de/open_live_account?x=PKEZZ
