Märkte sind vor zwei wichtigen Ereignissen nächste Woche - den Sitzungen der EZB und der Fed - in Aufruhr. Die Nervosität der Investoren wird es dem EUR/USD-Paar wahrscheinlich nicht ermöglichen, sich den jüngsten Höchstständen anzunähern.
Am Ende der Woche wird ein Kursrückgang erwartet, und ab nächster Woche bis zur Entscheidung der Regulierungsbehörden wird es sich in einem engen Bereich bewegen.
Der Dollar handelte zum Ende der Woche weiterhin gegen die meisten anderen Hauptwährungen. Möglicherweise, weil die Trader weiterhin Short-Positionen auflösen, nachdem sie in der letzten Woche aufgrund einer größer als erwarteten Verlangsamung der Verbraucher- und Produzentenpreise im Juni gefallen waren.
Trotzdem ist die Marktwahrnehmung, wohin die Fed gehen könnte, in Abwesenheit wichtiger Daten unsicher. Aus diesem Grund kommt es gelegentlich zu Verkäufen der US-Währung.
Insgesamt hält er an einer Aufwärtskorrektur fest und gewann am Donnerstag in der US-Session 0,6%.
Dollar-Index blieb über 100,00. Die Daten vom Donnerstag zeigten, dass die wöchentlichen Anträge auf den niedrigsten Stand seit zwei Monaten gefallen sind, was auf eine stabile Nachfrage nach Arbeitskräften hinweist.
Aber man darf nicht vergessen, dass die US-Währung aufgrund der Erwartungen, dass die Federal Reserve in ihrer nächsten Sitzung nächste Woche den Zinssatz um 25 Basispunkte erhöhen wird, auf ein mehr als einjähriges Tief von unter 99,6 gefallen ist.
Investoren erwarten nur noch eine weitere Zinserhöhung der Fed und eine Reihe von Zinssenkungen im Jahr 2024.
Das Schicksal des Dollars liegt nun in den Händen der Fed-Beamten, die nächste Woche tagen werden, um über die Zinssätze zu entscheiden.
Die 25 Basispunkte Erhöhung sind weitgehend eingepreist. Um eine deutliche Erholung der Währung zu erreichen, müssen die Politiker möglicherweise einen Weg finden, die Marktteilnehmer davon zu überzeugen, dass dies möglicherweise nicht die letzte Erhöhung ist.
Es wird ihnen auch nicht leicht fallen zu vermitteln, dass es für das Jahr 2024 noch keine Zinssenkungen auf der Tagesordnung gibt.
In der Zwischenzeit versucht der Dollar sein Bestes, Käufer anzulocken.
Zum aktuellen Zeitpunkt liegt das Unterstützungsniveau bei 100,00, das zugleich eine bedeutende psychologische Ebene darstellt. Sollte der DXY-Index den Handelstag unter diesem Niveau abschließen, könnte dies Auslöser für Verkäufer sein und einen weiteren Rückgang erwarten lassen.
In diesem Fall wird das nächste Unterstützungsniveau bei 99,20 liegen, das eine statische Ebene seit März 2022 darstellt. Danach folgen 99,00 (psychologisches Niveau) und 98,30 als weitere Unterstützungsniveaus.
Andererseits, wenn der Index sich nach oben bewegt, stellt 101,00 die erste bedeutende Widerstandsebene dar, die zuvor eine Unterstützungsebene war und nun als potenzieller Widerstand agiert.
Es folgen die Ebenen 101,50 und 101,80, die jeweils statische Ebenen und 20-Tage Simple Moving Averages sind.
Der Euro in der Schwäche
Denjenigen, die mit dem Dollar gegen den Euro handeln, wird es deutlich schwerer fallen, zu entscheiden, wie sie vorgehen sollen, da sie neben der Fed auch die Ergebnisse der EZB berücksichtigen müssen.
Yannis Stournaras, Mitglied des Verwaltungsrats, war der jüngste Politiker, der sich gegen eine Zinsanhebung im September aussprach. Er ließ jedoch die Möglichkeit eines weiteren Anstiegs um einen Viertelpunkt offen.
Seine taubenhaften Aussagen folgten direkt auf die zurückhaltenden Kommentare seiner Kollegen Knot und Nagele. Dies beeinflusst allerdings kaum die Markterwartungen, die nach wie vor auf zwei weiteren Erhöhungen in diesem Jahr warten.
Daher wird die Pressekonferenz von Präsidentin Lagarde nach der Entscheidung besondere Aufmerksamkeit auf sich ziehen. Die Händler sind gespannt, ob sie ihre Position ebenfalls abmildert oder an ihrer aggressiven Haltung festhält und die wirtschaftliche Abschwächung in der Eurozone ignoriert, während sie die Inflation in den Vordergrund stellt.
Der Kurs EUR/USD schwächte sich am Donnerstag auf 1,1100 ab, nachdem er am 17. Juli ein 17-Monatshoch von 1,1230 erreicht hatte. Neue Anzeichen für eine angespannte Lage auf dem Arbeitsmarkt in den USA haben die Zinssätze der Federal Reserve erhöht und zu einer Dollar-Rallye geführt. Zum Ende der Arbeitswoche versuchen die Kurse sich zu konsolidieren.
Gleichzeitig ist die Inflation im Währungsblock im Juni auf ein 17-Monatstief von 5,5% gesunken, während der Kernzinssatz stabil hoch bei 5,4% blieb, immer noch nahe dem Rekordhoch von 5,7%.
Zusätzlich zeigen neue Daten, dass die Wirtschaft der Eurozone im ersten Quartal des Jahres im Vergleich zu den vorherigen Schätzungen stagnierte, die eine leichte Schrumpfung zeigten.
Bisher bleibt der dominierende Aufwärtstrend bei EUR/USD bestehen. Kurzfristig werden jedoch wieder bärische Signale sichtbar. Die Preise sind nach einem missglückten Versuch, das Niveau von 1,1230 am Donnerstag zu durchbrechen, stark gefallen.
Auch die technischen Indikatoren deuten auf eine mögliche weitere Abwärtsbewegung im kurzfristigen Horizont hin. Das nächste Unterstützungsniveau liegt bei etwa 1,1120, gefolgt von 1,1070.
Andererseits kann das Niveau von 1,1190 als nächster Widerstand betrachtet werden, gefolgt von 1,1230. Wenn das Paar über 1,1240 erholen kann, könnte dies den aktuellen negativen Trend umkehren und den Weg für weitere Aufwärtsbewegungen ebnen.
Wechselkurs des Euro zum Jahresende
Die Zinssätze waren in diesem Jahr ein bestimmender Faktor für die Veränderung des Wechselkurses von EUR/USD, und die Ökonomen der Rabobank betrachten die Aussichten dieses Paares für eine langfristige Perspektive.
Es wird erwartet, dass die EZB ihrem Zinshöhepunkt näher kommt. Die Federal Reserve wird ebenfalls nach der geplanten Erhöhung um 25 Basispunkte in der nächsten Woche ihren Höhepunkt erreichen. Als Ergebnis davon wird der Dollar laut Ökonomen erheblich an Wert verlieren.
Der Höhepunkt der EZB-Zinserhöhungen wird sich auch negativ auf die Attraktivität des Euro auswirken. Es wird prognostiziert, dass der EUR/USD-Wechselkurs das laufende Jahr auf niedrigerem Niveau abschließen wird und es besteht das Risiko einer Rückkehr auf das Niveau von rund 1,0800 innerhalb der nächsten drei Monate.
