Das Währungspaar GBP/USD setzte am Freitag seinen Abwärtstrend fort. Allerdings war er relativ schwach und entsprach überhaupt nicht dem makroökonomischen Hintergrund. Aber wir sind schon lange daran gewöhnt, dass der Markt die Makroökonomie und die Fundamentaldaten entweder ignoriert oder sie nach eigenem Gutdünken interpretiert. Am Freitag gab es nur einen Bericht, der Aufmerksamkeit verdiente. Die Einzelhandelsumsätze in Großbritannien stiegen im Juni um 0,7%, während die Prognose bei +0,2% M/M lag. Daher wäre ein Anstieg des britischen Pfunds logischer gewesen. Aber am Ende sahen wir einen Rückgang, der aus allgemeiner Sicht viel logischer ist. Insbesondere weil das Pfund in den letzten 10 Monaten gegenüber dem Dollar um fast 30 Cent gestiegen ist und nur selten korrigiert wird, als würde es jemandem einen Gefallen tun. Daher sind wir insgesamt der Meinung, dass der Rückgang praktisch in jedem Fall fortgesetzt werden sollte.
Der CCI-Indikator ist in der letzten Woche nicht in den überverkauften Bereich eingetreten, obwohl er ihm nahe kam. Daher könnte das Paar weiterhin fallen. Allerdings stehen die Sitzungen der Federal Reserve und der Bank von England bevor, und die Marktreaktion darauf könnte völlig unberechenbar sein. Es ist derzeit sogar schwer zu sagen, ob der Markt im Voraus auf die Entscheidungen reagiert, die in dieser und der nächsten Woche bekannt gegeben werden. Normalerweise kauft der Markt im Voraus Währungen, wenn eine Zinserhöhung erwartet wird. Aber der Dollar steigt derzeit, obwohl er eigentlich sehr selten steigt, trotz der regelmäßigen Straffung der Geldpolitik durch die Federal Reserve. Kurz gesagt, die Situation ist nicht ganz eindeutig.
Auf der einen Seite haben wir eine klare Unterstützung unterhalb des Movable Average. Auf der anderen Seite, wie viele solcher Unterstützungen haben wir bereits im Jahr 2023 gesehen? In den meisten Fällen fällt das Währungspaar um weitere 50-100 Punkte und setzt dann seinen Aufwärtstrend fort. Wer sagt, dass es dieses Mal anders sein wird? Daher kann man Folgendes sagen: Verkäufe sind bevorzugt und gerechtfertigt, aber mit der aktuellen bullischen Stimmung des Marktes ist ein neuer Anstieg des britischen Pfunds durchaus wahrscheinlich.
Powells Rede könnte sich negativ auf den Dollar auswirken.
In der nächsten Woche in Großbritannien sind aus den makroökonomischen Berichten die Aktivitätsindizes im Dienstleistungs- und Produktionssektor am Montag hervorzuheben, und das war es dann auch. Die Aktivitätsindizes sind zweifellos wichtig und dienen als Frühindikatoren für den Zustand der Wirtschaft. Nach Expertenprognosen wird der Produktionssektor weiterhin unter der "Wasserlinie" bleiben. Daher erwarten wir keine drastischen Veränderungen in diesen Indikatoren. Das bedeutet auch, dass die Auswirkungen nicht stark sein werden.
In den USA werden am Montag auch Aktivitätsindizes veröffentlicht, jedoch nicht von ISM, sondern von S&P, die weniger bedeutend sind. Am Mittwoch werden neue Hausverkäufe veröffentlicht sowie die Ergebnisse der Fed-Sitzung und die Pressekonferenz mit Jerome Powell. Am Donnerstag wird die erste Schätzung des BIP für das zweite Quartal veröffentlicht, ebenso wie Bestellungen für langlebige Güter und Anträge auf Arbeitslosenunterstützung. Am Freitag werden die persönlichen Einkommen und Ausgaben der US-Bevölkerung veröffentlicht, der Personal Consumption Expenditures Index und der Consumer Sentiment Index der University of Michigan.
Wie wir sehen, wird es genügend wichtige Ereignisse und Veröffentlichungen geben. Aber natürlich wird das Hauptaugenmerk auf der Sitzung der Federal Reserve und der Rede von Powell liegen. Niemand bezweifelt mehr, dass der Leitzins um weitere 0,25% auf 5,5% steigen wird, aber diese Straffung könnte die letzte in diesem Zyklus sein, angesichts des starken Rückgangs der Inflation im Juni auf 3%. Powell muss diese Frage beantworten, und er wird darauf natürlich nicht antworten. Der Chef der Federal Reserve wird sich wahrscheinlich auf Aussagen wie "alles hängt von den vorliegenden Daten ab" oder "die Entscheidung über den Zinssatz wird diskutiert werden" beschränken. Daher wird es wieder einmal keine genauen Angaben geben.
Nichtsdestotrotz kann der Markt sehr heftig auf jedes Wort von Powell reagieren. Wenn sich auch nur ein "turteltaubenhaftes" Wort darunter befindet, kann das bereits ausreichen, damit das Paar nach oben steigt. Daher bereiten wir uns in jedem Fall auf das Schlimmste (einen neuen Anstieg des Pfunds) vor und hoffen auf das Beste (logische Bewegungen des Paares).
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares GBP/USD in den letzten 5 Handelstagen beträgt 108 Punkte. Für das Pfund-Dollar-Paar gilt dieser Wert als "durchschnittlich". Daher erwarten wir am Montag, den 24. Juli, Bewegungen innerhalb eines Bereichs, der von den Ebenen 1,2742 und 1,2958 begrenzt wird. Eine Umkehr des Heikin-Ashi-Indikators nach oben signalisiert eine mögliche Aufwärtskorrektur.
Nächste Unterstützungsebenen:
S1 - 1,2817
S2 - 1,2756
S3 - 1,2695
Nächste Widerstandsebenen:
R1 - 1,2878
R2 - 1,2939
R3 - 1,3000
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar befindet sich auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen weiterhin unter dem Moving Average. Gegenwärtig bleiben Short-Positionen mit Zielen bei 1,2756 und 1,2742 relevant, die im Falle einer Umkehr des Heikin-Ashi-Indikators nach oben geschlossen werden sollten. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis sich über dem Moving Average festigt, mit Zielen bei 1,3000 und 1,3062.
Empfohlene Lektüre:
Überblick über das Währungspaar EUR/USD am 23. Juli. Die Sitzung der EZB ist das wichtigste Ereignis für den Euro.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend momentan stark ist.
Die gleitende Durchschnittslinie (Einstellungen: 20,0, geglättet) bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit erfolgen sollte.
Murray Levels sind Zielbereiche für Aufwärts- und Korrekturbewegungen.
Volatilitätsniveaus (rote Linien) sind wahrscheinliche Preisbereiche, in denen das Paar aufgrund der aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden verbleiben wird.
Der CCI-Indikator - Wenn er in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) gelangt, bedeutet dies, dass sich eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung nähert.
