Die Wellenstruktur des 4-Stunden-Charts für das Währungspaar Euro/Dollar bleibt gut verständlich. Der gesamte Aufwärtstrend, der bereits im letzten Jahr begonnen hat, hat eine komplexe Struktur angenommen, und in den letzten sechs Monaten sehen wir nur drei Wellenstrukturen, die sich abwechseln. In letzter Zeit habe ich regelmäßig gesagt, dass ich darauf warte, dass das Paar in der Nähe der 5. Figur liegt, von wo aus der Aufbau der letzten Aufwärtswelle begonnen hat. Ich bleibe vorerst bei meinen Worten, aber jetzt müssen wir abwarten, wann der aktuelle Aufwärtsbereich des Trends endet. Übrigens könnte er bereits abgeschlossen sein.
Theoretisch kann der Trendabschnitt, der am 31. Mai begann, eine impulsbasierte fünfwellige Struktur annehmen, aber es ist momentan ziemlich schwierig, mit Sicherheit darüber zu sprechen. Das Nachrichtenumfeld ist nicht stark genug für den Euro, um die Nachfrage stabil hoch zu halten, und die wirtschaftlichen Statistiken bleiben mittelmäßig. Ein erfolgreicher Versuch, das Niveau von 1,1172 zu durchbrechen, das dem 127,2% Fibonacci entspricht, deutet darauf hin, dass der Markt bereit ist, mit Zielen zu verkaufen, die sich bei einem berechneten Niveau von 1,1034 befinden, was 100,0% Fibonacci entspricht.
Der Montag begann negativ für den Euro.
Am Montag fiel der Kurs des Euro/Dollar-Instruments um 40 Basispunkte. Das mag nicht viel erscheinen, aber wir erinnern uns daran, dass der Euro keine Yen oder Pfund ist und seine historische Amplitude der Bewegungen nicht besonders hoch ist. Daher sind 40 Punkte eine durchaus respektable Bewegung. Aber sie wurde durch enttäuschende Statistiken aus der Europäischen Union verursacht. Am Morgen erhielt der Markt gleich sechs Berichte über die Geschäftsaktivität in Deutschland und der EU, von denen jeder einen Rückgang im Juli signalisierte und jeder unter den Erwartungen des Marktes lag. Lassen Sie uns das im Detail besprechen.
Der Industriesektor befindet sich seit mehr als einem Jahr unterhalb der Marke von 50,0, was keine Überraschung ist, da die EZB ihren Leitzins bereits seit über einem Jahr erhöht. Erinnern Sie sich daran, dass alle von einer Rezession sprachen? Nun, der Rückgang der Geschäftsaktivität ist ihr Vorzeichen. Wenn die Geschäftsaktivität abnimmt, ist das nichts Gutes für das Industrieproduktionsvolumen und folglich auch für das BIP-Volumen. Sowohl in Deutschland als auch in der EU ist dieser Indikator auf alarmierende Werte gesunken.
Interessanterweise sieht es mit der Geschäftsaktivität im Dienstleistungssektor noch interessanter aus. In der Europäischen Union ist sie im April auf 56 Punkte gestiegen, jedoch drei Monate in Folge gesunken und liegt nun bei nur noch 51,1 Punkten. In Deutschland ist die Geschäftsaktivität in der Produktion bereits unter 40 Punkte gefallen und im Dienstleistungssektor auf 52 Punkte gesunken. Basierend auf diesen Daten lässt sich eine einfache Schlussfolgerung ziehen: Das Wirtschaftswachstum in der Europäischen Union wird weiterhin abnehmen und das BIP wird immer häufiger und stärker in den negativen Bereich abdriften. All dies könnte die EZB dazu zwingen, den Prozess der geldpolitischen Straffung bei den nächsten Sitzungen abzuschließen. Ich halte dieses Nachrichtenumfeld für optimal, um eine abwärtsgerichtete Welle aufzubauen.
Allgemeine Schlussfolgerungen.
Aus der durchgeführten Analyse schließe ich, dass der Aufbau der Aufwärtswellen abgeschlossen ist. Ich halte Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 nach wie vor für realistisch und empfehle den Verkauf des Instruments mit diesen Zielen. Die Struktur a-b-c wirkt komplett und überzeugend, und der Schlusskurs unterhalb des Niveaus von 1,1172 bestätigt indirekt den Aufbau des abwärtsgerichteten Trends. Daher rate ich weiterhin zum Verkauf des Instruments mit Zielen um die Marke von 1,1034, obwohl der Rückgang tatsächlich viel stärker sein sollte, wenn alle drei Wellen gebildet werden.
Auf der größeren Zeitachse hat die Wellenstruktur des aufsteigenden Trends eine ausgedehnte Form angenommen, ist jedoch wahrscheinlich abgeschlossen. Wir haben fünf Aufwärtsimpulse gesehen, die wahrscheinlich die Struktur a-b-c-d-e aufweisen. Anschließend hat das Instrument vier dreifache Wellen erstellt: zwei Abwärts- und zwei Aufwärtswellen. Es ist wahrscheinlich, dass es sich nun im Aufbau einer weiteren abwärts gerichteten dreifachen Wellenstruktur befindet.
