Das Währungspaar EUR/USD setzte am Montag seinen Abwärtstrend fort und dafür gab es alle erforderlichen Gründe. Die Geschäftsaktivitätsindizes in der Europäischen Union sind im Juli gesunken (obwohl es nur vorläufige Werte waren) und fielen deutlich stärker als erwartet. Da die Werte der Berichte als "resonant" bezeichnet werden können, ist der Rückgang des Euro keine Überraschung. Es sei jedoch daran erinnert, dass solche "Feiertage" wie gestern selten vorkommen. Der Markt hat die makroökonomischen Statistiken in den meisten Fällen in letzter Zeit so interpretiert, wie er wollte, und nicht, wie es Logik und gesunder Menschenverstand erfordern würden. Im Moment haben wir einen aufkommenden Abwärtstrend und der Euro ist so überkauft, dass es für ihn einfach keinen anderen Weg gibt als nach unten.
Allerdings haben wir vor ein paar Monaten einen Rückgang des Euro erwartet, stattdessen ist er wieder gestiegen. Wenn der Markt immer noch nur auf Käufe ausgerichtet ist, können wir jetzt eine einfache Korrektur beobachten, die sehr schnell vorbei sein wird, wie alle vorherigen Korrekturen. Zumal der CCI-Indikator in den überverkauften Bereich gelangt ist, was bedeutet, dass wir ein Signal für einen Aufschwung haben.
In dieser Woche werden die Sitzungen der EZB und der Fed stattfinden. Die Entscheidungen, die getroffen und angekündigt werden, sind bereits bekannt. Das bedeutet jedoch keineswegs, dass der Markt nicht auf diese Ereignisse reagieren wird. Christine Lagarde und Jerome Powell können bestimmte Thesen vortragen, die zu einem Gefühlsausbruch führen könnten. Oder sie können ihre Rhetorik im Vergleich zu früheren Sitzungen ändern. Trader werden all dem sehr aufmerksam folgen, obwohl es derzeit recht offensichtlich ist, in welche Richtung sich beide Zentralbanken bewegen.
Man darf von Lagarde keine Konkretheit erwarten.
Zu Beginn dieser Woche begann eine heftige Diskussion über die bevorstehende Sitzung der EZB, die am Donnerstagmorgen enden wird. Angesichts dieses Ereignisses stellen viele Experten und Analysten Fragen, auf die die EZB kaum eine Antwort geben wird. Hier sind einige davon.
"Wie lange wird die Zentralbank den Leitzins erhöhen?". Wann war es das letzte Mal, dass Christine Lagarde auf eine Pressekonferenz trat und etwas Ähnliches sagte: "Der Zinssatz wird noch weitere 5 Sitzungen steigen"? Das gab es einfach noch nie. Die Worte des Zentralbankchefs werden immer unter dem Mikroskop betrachtet und haben daher einen enormen Einfluss auf die Märkte. Frau Lagarde hat einfach nicht das Recht, Aussagen zu machen, die sich nicht erfüllen können oder einen Sturm verursachen könnten. Daher werden wir auf diese Frage keine Antwort erhalten.
"Welche Pläne hat die EZB für den Herbst?" Noch eine Frage, die unbeantwortet bleibt. Selbst wenn die EZB eine Pause einlegen will, wird dies nicht offen gesagt werden. Insbesondere, wenn die Kerninflation weiterhin hoch bleibt und im letzten Monat sogar noch gestiegen ist, kann von einer Pause kaum die Rede sein. Wir haben bereits mehrmals betont, dass die Möglichkeiten der EZB begrenzt sind und viel bescheidener als die der Bank of England oder der Federal Reserve. Aber es ist unwahrscheinlich, dass Lagarde offen über die Unfähigkeit zur Fortsetzung der geldpolitischen Straffung sprechen wird, obwohl die Inflation noch nicht einmal das Zielniveau erreicht hat.
"Wann erwartet die Europäische Zentralbank eine Senkung der Kerninflation?" Eine Frage, auf die es keine klare Antwort gibt. Wenn es so einfach wäre, die zukünftige Inflation vorherzusagen, gäbe es keine Rekordwerte mehr. Alle Zentralbanken hätten das Wachstum des Verbraucherpreisindexes (VPI) vorhergesehen und verhindert, dass er zweistellige Werte erreicht. Es gibt noch einige weitere Fragen, die den Händlern den Schlaf rauben, aber die Antworten darauf sind in etwa die gleichen. Madame Lagarde hat mehrfach klargemacht, dass Entscheidungen auf der Grundlage von eingehenden Informationen getroffen werden, also von Sitzung zu Sitzung. Es ist wahrscheinlich, dass die EZB-Präsidentin nach der Zinserhöhung auf 4,25% am Donnerstag diese Rhetorik beibehalten wird.
Die durchschnittliche Volatilität des Währungspaares Euro/Dollar für die letzten 5 Handelstage bis zum 25. Juli beträgt 73 Pips und wird als "durchschnittlich" eingestuft. Daher erwarten wir eine Bewegung des Paares zwischen den Niveaus von 1,0999 und 1,1145 am Dienstag. Eine Umkehr des Heikin Ashi-Indikators nach oben deutet auf eine aufsteigende Korrektur hin.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,1047
S2 - 1,0986
S3 - 1,0925
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,1108
R2 - 1,1169
R3 - 1,1230
Handelsempfehlungen:
Das Währungspaar EUR/USD setzt seinen Abwärtstrend fort. Die Frage ist nur, wie lange es dauern wird. Aktuell können Sie in Short-Positionen bleiben mit Zielen bei 1,1047 und 1,0999, bis der Heikin Ashi-Indikator nach oben umkehrt. Long-Positionen werden erst relevant, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt liegt mit Zielen von 1,1169 und 1,1230.
Empfehlenswert zu lesen:
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 25. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursentwicklung des Währungspaares und der Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 25. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursentwicklung des Währungspaares und der Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Abbildungen:
Lineare Regressionskanäle - helfen, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in dieselbe Richtung zeigen, ist der Trend stark.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit erfolgen sollte.
Murray-Levels - Zielbereiche für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevel (rote Linien) - der wahrscheinliche Preisbereich, in dem das Währungspaar in den nächsten 24 Stunden basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren verbleiben wird.
CCI-Indikator - sein Eintreten in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung bevorsteht.
