Schon heute Abend werden die Ergebnisse des Treffens der Federal Reserve bekannt gegeben, und morgen Mittag die Ergebnisse des Treffens der Europäischen Zentralbank. Ich habe bereits genug über diese beiden Ereignisse gesagt (und nicht nur ich), aber es lohnt sich auch, alternative Szenarien zu betrachten, die derzeit eine geringe Wahrscheinlichkeit haben.
Die Analysten von ING sind der Meinung, dass Jerome Powell heute Abend nicht über den Abschluss des Straffungsprozesses der Geldpolitik sprechen wird. Sie halten die Deflationsentwicklung für deutlich ausgeprägt, aber die Kerninflation bleibt nach wie vor zu hoch, um die Zinserhöhung abzuschließen. Wenn die ING-Prognose eintrifft, könnte die Nachfrage nach US-Dollar steigen. Ich erinnere daran, dass uns die Bewegungen der Instrumente heute Abend nicht besonders interessieren. Bei solch wichtigen Ereignissen wie der Sitzung der Zentralbank sollte man den Markt ständig im Auge behalten. In der Nacht wird wahrscheinlich niemand in der Lage sein, den Markt zu verfolgen, daher kann es am Morgen unangenehme Überraschungen geben, da sich die Preise in unbekannte Richtungen bewegt haben könnten.
Und morgen und in den nächsten Tagen kann die Nachfrage nach US-Dollar steigen, wenn Powells Rhetorik ihre Härte beibehält. Die Analysten von FXStreet gehen davon aus, dass Jerome Powell heute Abend die größte Volatilität verursachen wird und die Erhöhung des Zinssatzes um 25 Basispunkte bereits vollständig vom Markt eingepreist ist. Die Märkte sind daran interessiert, die weiteren Maßnahmen des Regulators zu erfahren. Und es ist verständlich, dass die Reaktion auf Hinweise vom Fed-Präsidenten nicht nur eine oder zwei Stunden dauern wird. Daher ist es heute am wichtigsten, die Tendenz für die nächsten Monate zu verstehen.
Die Wellenmuster beider Instrumente lassen eine Abwärtsbewegung im Trend zu, aber neue "falkenartige" Aussagen von Bailey nächste Woche und von Lagarde morgen könnten die Nachfrage nach Euro und Pfund wieder erhöhen. Daher sollten endgültige Schlussfolgerungen erst nach Abschluss aller drei Sitzungen gezogen werden. Und vorläufige Schlüsse können morgen tagsüber gezogen werden.
Außerdem gibt es ein Szenario, bei dem eine gute Mine trotz eines schlechten Spiels beibehalten wird. Einige Analysten glauben, dass Powell heute nicht offen über das Ende des Straffungsverfahrens sprechen wird, selbst wenn die Zinserhöhung die letzte sein sollte. Die Fed möchte ihre "falkenhafte" Position angesichts des sinkenden Dollars so lange wie möglich beibehalten. Daher könnte Powell eine weitere Erhöhung "zulassen" oder dieses Thema ganz umgehen.
Die Frage der Umsetzung einer möglichen Zinssenkung im Jahr 2024 ist ebenfalls aktuell. Offensichtlich wird die Fed als erste über eine Lockerung nachdenken, während gleichzeitig die EZB und die Bank of England ihre Zinssätze weiter erhöhen könnten. In diesem Fall könnten die aufwärtsgerichteten Trendsegmente für beide Instrumente ein viel ausgedehnteres Erscheinungsbild annehmen.
Aus der durchgeführten Analyse schließe ich, dass der Aufbau des Aufwärtstrends abgeschlossen ist. Ich halte Ziele im Bereich von 1,0500-1,0600 für durchaus realistisch und empfehle daher den Verkauf des Instruments mit diesen Zielen. Die Struktur a-b-c sieht solide und überzeugend aus, und der Schlusskurs unterhalb von 1,1172 bestätigt indirekt den Aufbau des Abwärtstrends. Deshalb empfehle ich weiterhin den Verkauf des Instruments mit Zielen unterhalb von 1,1034. Allerdings wurde dieses Ziel inzwischen erreicht, daher benötigen wir neue MACD-Signale oder einen erfolgreichen Durchbruchsversuch dieser Marke.
Das Kursbild des Währungspaares Britisches Pfund/US-Dollar deutet auf eine Abwärtsbewegung in den kommenden Wochen hin. Da der Versuch, die Marke von 1,3084 von oben nach unten zu durchbrechen, erfolgreich war, konnten meine Leser Verkäufe eröffnen, worüber ich in meinen letzten Berichten geschrieben habe. Die Marke von 1,2840 wurde jedoch nicht überwunden, aber die aktuelle Aufwärtsbewegung könnte von kurzer Dauer sein und danach erwarte ich eine Fortsetzung des Abwärtstrends. Die aktuelle Welle ist unter den Höchststand der Welle 3 in 5 gefallen, was auf den Aufbau eines abwärtsgerichteten Trendsegments hindeutet. Daher ist es möglich, Verkäufe entsprechend den MACD-Signalen "nach unten" zu tätigen.
