Das Währungspaar GBP/USD stürzte am Donnerstag um mehr als 150 Punkte ab, gemessen am Eröffnungsstand des Tages. Auf den ersten Blick mag es unlogisch erscheinen, da die Sitzung der EZB nichts mit der britischen Währung zu tun hatte. Aber das täuscht. Der Euro und das Pfund sind Währungsbegleiter. In der Regel bewegen sie sich praktisch identisch. Daher zieht eine Währung, wenn sie ernsthafte Auf- oder Abwärtsfaktoren erhält, die andere mit sich. Genau das haben wir gestern gesehen. Obwohl die Sitzung der Bank of England nächste Woche stattfinden wird und mit 100%iger Wahrscheinlichkeit eine weitere Straffung angekündigt wird, wird die Erhöhung im Juli wahrscheinlich nicht die letzte in diesem Zyklus sein. Der Markt ist bereits bereit, Pfund zu verkaufen, da die EZB auf eine baldige Beendigung der Zinserhöhungen hinweist.
Und es muss gesagt werden, dass auch die Bank of England kurz vor dem Spitzenwert des Zinssatzes steht. Derzeit liegt er bereits bei 5% und könnte nächste Woche auf 5,25% steigen. Egal wie hoch die Inflation ist, die britische Regulierungsbehörde kann den Zinssatz nicht endlos erhöhen. Sie hat den Plan bereits übertroffen, wir hatten von ihr eine wesentlich geringere Aggressivität erwartet. Angesichts des Anstiegs des britischen Pfunds in den letzten 10 Monaten um fast 3000 Punkte sowie der Tatsache, dass die US-Notenbank in dieser Zeit den Zinssatz kontinuierlich erhöht hat, ist das Pfund überbewertet und der Markt hatte ausreichend Zeit, alle möglichen Maßnahmen der Bank of England einzupreisen. Daher muss das Pfund zwangsläufig fallen.
Natürlich kann der Markt einen trägen und irrationalen Aufwärtstrend fortsetzen. Beachten Sie, dass Devisengeschäfte nicht nur zur Gewinnerzielung erfolgen, also auf der Grundlage von Fundamentaldaten und Makroökonomie. Es gibt große Akteure, die bestimmte Währungen für operative Tätigkeiten oder Reserven benötigen können. Aus diesem Grund beobachten wir von Zeit zu Zeit Bewegungen, die überhaupt nicht mit den Berichten oder Ereignissen korrelieren. Solche Marktreaktionen können jedoch nicht vorhergesagt werden, daher ziehen wir weiterhin Schlussfolgerungen auf der Grundlage von Technik, Makroökonomie und Fundamentaldaten.
Die US-Wirtschaft ist im zweiten Quartal stärker gewachsen als erwartet.
Neben der gestrigen Sitzung der EZB wurden gestern in den USA zwei Berichte veröffentlicht. Seien wir ehrlich, Berichte über das BIP lösen normalerweise selten eine Marktreaktion aus, aber gestern kamen zwei Ereignisse zusammen, wodurch wir bei beiden Währungspaaren eine hohe Volatilität beobachten konnten. Das BIP ist im zweiten Quartal um 2,4% gestiegen, während die Prognosen bei +1,8% lagen. Dies ist bereits das dritte Quartal in Folge, in dem der tatsächliche Wert diese Prognose deutlich übertrifft. Der Markt erwartet eine Rezession, aber bisher ist keine in Sicht. Der Markt erwartet einen Rückgang des Wirtschaftswachstums, aber die Wirtschaft wächst weiterhin. Vielleicht liegt hierin der Grund für die erfolglosen letzten zwölf Monate des Dollars?
Der Markt hat kein Vertrauen in die amerikanische Wirtschaft, ist entsetzt über die US-Staatsschulden, verurteilt die Maßnahmen der Federal Reserve zur Emission von Dollars, aber dennoch läuft es in den USA gut. Die Arbeitslosigkeit ist niedrig und praktisch stabil, der Arbeitsmarkt ist lebendig, die Inflation ist auf 3% gesunken und die Federal Reserve hat keine Probleme, die Zinssätze zu erhöhen. Wie wir bereits früher erwähnt haben, entspricht die aktuelle makroökonomische Situation in Großbritannien und den USA einfach nicht dem Verhältnis von Pfund und Dollar zueinander.
Der zweite Bericht betraf Bestellungen für langfristig genutzte Waren. Hier gab es eine Überraschung auf dem Markt. Die Anzahl der Bestellungen stieg um 4,7% im Vergleich zur Prognose von +1,0% m/m. Das heißt, die Prognose wurde um das 4,7-fache übertroffen. Dieser Wert kann und sollte als "resonant" betrachtet werden und sprach eindeutig für den Dollar. Was haben wir also am Ende? Die Europäische Zentralbank hat sich durch eine "taubenhafte" Rhetorik ausgezeichnet, zwei wichtige Berichte aus den USA zeigten deutlich stärkere Ergebnisse als erwartet. Der Euro hatte gute Gründe für einen starken Rückgang und zog das überverkaufte Pfund nach unten. Zum ersten Mal seit langem handelt der Markt im Einklang mit dem fundamentalen und makroökonomischen Hintergrund.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten 5 Handelstagen beträgt 114 Punkte. Für das Pfund/Dollar-Paar gilt dieser Wert als "hoch". Für Freitag, den 28. Juli, erwarten wir daher Bewegungen innerhalb eines Bereichs, der von den Niveaus 1,2673 und 1,2901 begrenzt wird. Eine Umkehr des Heiken Ashi Indikators nach oben signalisiert eine Aufwärtskorrektur.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,2756
S2 - 1,2695
S3 - 1,2634
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,2817
R2 - 1,2878
R3 - 1,2939
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar hat sich auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen unterhalb des Moving-Averages stabilisiert. Zu diesem Zeitpunkt sind Short-Positionen mit Zielen bei 1,2695 und 1,2673 aktuell und sollten offen gehalten werden, bis der Heiken Ashi Indikator nach oben dreht. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über dem Moving-Average festgelegt ist, mit Zielen bei 1,2939 und 1,3000.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
Überblick über das Währungspaar EUR/USD. Am 28. Juli sprach Christine Lagarde von einer Pause und ließ den Euro abstürzen.
Prognose und Handelssignale für EUR/USD am 28. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Prognose und Handelssignale für GBP/USD am 28. Juli. COT-Bericht. Detaillierte Analyse der Kursbewegung und Handelsgeschäfte.
Erläuterungen zu den Illustrationen:
Lineare Regression Channels - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der aktuelle Trend stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel gerade stattfinden sollte.
Murray Levels - Zielbereiche für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevels (rote Linien) - wahrscheinlicher Preisbereich, in dem das Paar basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren in den nächsten 24 Stunden gehandelt wird.
CCI-Indikator - sein Eintritt in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) deutet auf eine bevorstehende Trendumkehr hin.
