Der gestrige sofortige Ausverkauf von Risikoanlagen stand in direktem Zusammenhang mit den fundamentalen Statistiken der USA, die diesmal viele Ökonomen überrascht haben.
Offensichtlich gibt es nach den BIP-Daten viel weniger Menschen, die behaupten möchten, dass sich die US-Wirtschaft allmählich in Richtung Rezession bewegt. Das Bruttoinlandsprodukt für den Berichtszeitraum stieg höher als erwartet. Laut dem Handelsministerium erhöhte sich das BIP im Jahresvergleich im Zeitraum von April bis Juni um 2,4%, was deutlich besser ist als die Prognosen der Ökonomen, die mit einem Wachstum von 1,8% rechneten.
Der solide Zuwachs der Konsumausgaben wurde durch eine Steigerung der Investitionen in das Sachkapital, staatliche Ausgaben und den Anstieg der Lagerbestände unterstützt. Die Konsumausgaben stiegen um 1,6% und machten 68% der gesamten wirtschaftlichen Aktivität im Quartal aus. Dies ist zwar ein Rückgang im Vergleich zum Wachstum von 4,2% im ersten Quartal, aber angesichts hoher Zinssätze und der weiterhin bestehenden Inflation immer noch recht gut.
Die relativ moderate Preisentwicklung wirkte sich ebenfalls positiv auf das BIP aus. Die Daten zeigen, dass der Preisindex für persönliche Konsumausgaben im Vergleich zum Anstieg von 4,1% im ersten Quartal nur um 2,6% gestiegen ist, was deutlich unter den Wirtschaftsexperten-Schätzungen von 3,2% liegt.
Die Nachricht, dass das BIP der USA weiterhin wächst, zusammen mit einer sich ständig verlangsamenden Inflationsrate, wird höchstwahrscheinlich eine Erleichterung für die Federal Reserve sein. Dennoch bleibt die Frage offen, wie sich dies auf zukünftige Entscheidungen des Ausschusses auswirken wird. Eine starke Wirtschaft ermöglicht es der Fed, die Inflation schnellstmöglich einzudämmen, so dass eine Pause im September im Zyklus der hohen Zinssätze keineswegs garantiert ist.
Der Bericht besagt auch, dass die inländischen Investitionen um 5,7% gestiegen sind, nach einem Rückgang um 11,9% im ersten Quartal. Die staatlichen Ausgaben sind um 2,6% gestiegen, einschließlich eines Anstiegs der Verteidigungsausgaben um 2,5% und eines Anstiegs der Ausgaben auf staatlicher und lokaler Ebene um 3,6%.
Außerdem wurde gestern ein Bericht des Handelsministeriums über die Bestellungen langlebiger Güter veröffentlicht. Im Juni stiegen die Bestellungen um 4,7%, was weit über den Erwartungen von 1,5% liegt und einmal mehr die Stärke der amerikanischen Wirtschaft bestätigt. Darüber hinaus stiegen die wöchentlichen Arbeitslosenanträge nur um 221.000, was 7.000 weniger ist als die Schätzung von 235.000.
Auf diesem Hintergrund hat die Nachfrage nach dem Dollar zugenommen und angesichts der gestrigen Entscheidung der EZB über die Zinssätze ist es nicht überraschend, dass der EUR/USD so stark gefallen ist. Zur Erinnerung: Die Europäische Zentralbank hat am Donnerstag eine weitere Erhöhung um einen viertel Prozentpunkt angekündigt und den Leitzins auf 3,75% erhöht, schließt jedoch eine Pause im September nicht aus.
Die explosive Mischung aus Daten führte zu einem großen Ausverkauf von Risikoanlagen und zog die Aktienmärkte nach unten. Was das heutige technische Bild von EURUSD betrifft, so ist für eine Rückkehr der Käuferkontrolle ein Anstieg über 1,0990 und eine Festigung dort erforderlich. Dies würde einen Anstieg auf 1,1025 ermöglichen. Von diesem Niveau aus kann man sogar auf 1,1060 steigen, aber ohne Unterstützung von großen Playern wird dies ziemlich schwierig sein. Wenn das Handelsinstrument fällt, erwarte ich erst bei etwa 1,0945 ernsthafte Aktionen seitens großer Käufer. Wenn niemand dort ist, wäre es gut, auf eine Aktualisierung des Minimums von 1,0910 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0870 zu eröffnen.
Was die technische Situation von GBPUSD betrifft, so ist die Nachfrage nach dem Pfund deutlich geschwächt. Es wird erst dann möglich sein, mit einem Anstieg zu rechnen, wenn die Kontrolle über dem Niveau von 1.2810 erreicht ist. Eine Rückkehr in diesen Bereich würde die Hoffnung auf eine Erholung in Richtung 1.2850 stärken, woraufhin man auch von einem stärkeren Anstieg des Pfunds in Richtung 1.2900 sprechen könnte. Im Falle eines weiteren Rückgangs des Währungspaares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1.2760 zu übernehmen. Wenn ihnen dies gelingt, wird der Durchbruch dieses Bereichs die Positionen der Bullen schwächen und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2710 drücken, mit der Aussicht auf einen Ausbruch auf 1.2670.
