Das Währungspaar GBP/USD hat am Freitag ebenfalls eine leichte Korrektur erfahren, nachdem es am Donnerstag gefallen ist. Dennoch bleibt das Paar unterhalb des gleitenden Durchschnitts, daher bleiben die kurzfristigen Abwärtsperspektiven bestehen. Wir haben bereits darauf hingewiesen, dass es langfristig keine starken Signale für das Ende des Aufwärtstrends gibt. Der Preis hat sich unterhalb der kritischen Linie auf dem 24-Stunden-Zeitrahmen festgesetzt, jedoch haben wir in den letzten 5-6 Monaten eine Vielzahl solcher Festsetzungen gesehen. Daher deutet dies bisher lediglich darauf hin, dass der Rückgang noch eine Weile andauern kann, mit dem Ziel der Senkou-Span-B-Linie, die bei 1,2573 verläuft.
Allerdings findet nächste Woche eine Sitzung der Bank of England statt, deren Ergebnisse vorhersehbar sind, aber es ist auch leicht vorherzusagen, was Andrew Bailey sagen wird. Die Bank of England könnte den Zinssatz bereits auf 5,25% anheben und auch darauf hinweisen, dass der Straffungszyklus bald abgeschlossen sein könnte. Wenn dies der Fall ist, sollte das Pfund logischerweise an Unterstützung am Markt verlieren. Tatsächlich ist die einzige mögliche Ursache für den Anstieg der britischen Währung in den letzten Monaten die hohe Markterwartung bezüglich des Zinssatzes der BOE. Wenn der Markt versteht, dass der Zinssatz nicht für immer steigen wird, wird es keinen Grund mehr geben, überhaupt Pfund zu kaufen.
Erst gegen Ende des Jahres, wenn die Fed signalisieren kann, dass sie bereit ist, ihre Geldpolitik zu lockern, könnte der Dollar wieder unter Druck geraten. Aber wenn das Währungspaar bis dahin nicht einmal um 500-600 Punkte korrigieren kann, dann muss man wieder einmal feststellen, dass es keine Logik in den Bewegungen gibt. Auf der einen Seite ist das unwichtig, da wir einen Trend haben und diesem folgen sollten. Aber das Fehlen einer Korrelation zwischen den fundamentalen und makroökonomischen Hintergründen und den Bewegungen des Währungspaares verwirrt ein wenig.
Die Sitzung der BA - das wichtigste Ereignis der Woche.
In Großbritannien werden in der kommenden Woche die Geschäftsaktivitätsindizes für den Juli in der endgültigen Bewertung veröffentlicht und es wird auch eine Sitzung des britischen Regulierers stattfinden. Die Zinssatzentscheidung ist bereits bekannt - eine Erhöhung um 0,25% - jedoch ist zu beachten, dass das Vertrauen in diese Entscheidung etwas geringer ist als bei der Fed und der EZB. Die Bank of England hat bei der letzten Sitzung gezeigt, dass sie zu einer unerwarteten Entscheidung fähig ist, daher ist es nicht ausgeschlossen, dass uns auch bei der Sitzung im Juli eine Überraschung erwartet.
Wenn der Satz wie erwartet um 0,25% erhöht wird und Andrew Bailey keine großen Erklärungen abgibt, wird das Pfund wahrscheinlich keine Unterstützung am Markt erhalten (es sei denn, es geschieht in dem Moment). Wenn der Chef der BOE zeigt, dass seine Behörde bereit ist, die Verschärfung fortzusetzen, bis die Inflation dem Zielniveau nahekommt, wird der Markt neue Gründe für aktive Käufe des britischen Pfunds haben.
Auch in den USA stehen wichtige Veröffentlichungen und Ereignisse an. Erstens ist die Sitzung der Federal Reserve bereits vorbei, daher ist für die Mitglieder des Geldpolitischen Ausschusses der "Ruhezustand" vorbei. Zweitens werden am Freitag Berichte über den Non-Farm-Bereich und die Arbeitslosigkeit veröffentlicht, was immer sehr wichtig ist. Drittens werden die ISM-Indizes für den Dienstleistungs- und Produktionsektor veröffentlicht, die weitaus bedeutender sind als die Standard-S&P-Indizes. Viertens werden die Berichte von ADP, JOLTs und den Arbeitslosenunterstützungsanträgen veröffentlicht. Wie wir sehen, gibt es in den USA bereits genügend wichtige Veröffentlichungen. Wenn man dazu noch die Sitzung der Bank von England hinzufügt, erwartet uns eine sehr volatile Woche.
Da der Dollar in den letzten zwei Wochen die lokale Initiative ergriffen hat, sind wir der Meinung, dass sein Wachstum weitergehen wird. Wir glauben nicht, dass Andrew Bailey die Rhetorik verschärfen wird, eher dass er sie etwas abmildern wird. Die Arbeitsmarktdaten in den USA zeigen von Monat zu Monat hohe Werte (für den aktuellen Zinssatz der Fed), und es gibt keine Grundlage anzunehmen, dass sie im Juli scheitern werden. Allerdings sei daran erinnert, dass Erwartungen eine Sache sind und die Realität etwas ganz Anderes ist. Jeder der Berichte oder Ereignisse könnte eine Überraschung bereithalten.
Die durchschnittliche Volatilität des GBP/USD-Paares in den letzten 5 Handelstagen beträgt 121 Punkte. Für das Pfund/Dollar-Paar gilt dieser Wert als "hoch". Am Montag, den 31. Juli, erwarten wir daher Bewegungen innerhalb der Spanne, die von den Ebenen 1,2724 und 1,2966 begrenzt wird. Eine Umkehrung des Heiken Ashi-Indikators nach unten signalisiert eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung.
Nächste Unterstützungsniveaus:
S1 - 1,2817
S2 - 1,2756
S3 - 1,2695
Nächste Widerstandsniveaus:
R1 - 1,2878
R2 - 1,2939
R3 - 1,3000
Handelsempfehlungen:
Das GBP/USD-Paar hat im 4-Stunden-Zeitrahmen wieder unter dem gleitenden Durchschnitt stabilisiert. Zu diesem Zeitpunkt sind Short-Positionen mit Zielen von 1,2756 und 1,2724 aktuell, die bei einem Preisanstieg von der gleitenden Durchschnittslinie eröffnet werden sollten. Long-Positionen können in Betracht gezogen werden, wenn der Preis über dem gleitenden Durchschnitt stabil bleibt, mit Zielen von 1,2939 und 1,2966.
Zur Kenntnisnahme empfohlen:
Überblick über das Währungspaar EUR/USD. 30. Juli. Wochen-Vorschau. Europäische Union: BIP im zweiten Quartal und Inflation.
Analyse der Handelswoche vom 24. bis 28. Juli für das Währungspaar EUR/USD. COT-Bericht. Eine Lockerung der Rhetorik von Christine Lagarde könnte zu einem Rückgang des Euros führen.
Analyse der Handelswoche vom 24. bis 28. Juli für das Währungspaar GBP/USD. COT-Bericht. Das britische Pfund gibt erneut vor, sich zu korrigieren.
Erläuterungen zu den Illustrationen:
Lineare Regressionskanäle - helfen dabei, den aktuellen Trend zu bestimmen. Wenn beide in die gleiche Richtung zeigen, bedeutet das, dass der Trend derzeit stark ist.
Gleitender Durchschnitt (Einstellungen 20,0, geglättet) - bestimmt den kurzfristigen Trend und die Richtung, in der der Handel derzeit durchgeführt werden sollte.
Murray-Levels - Zielbereiche für Bewegungen und Korrekturen.
Volatilitätslevels (rote Linien) - möglicher Preisbereich, in dem das Währungspaar basierend auf den aktuellen Volatilitätsindikatoren die nächsten 24 Stunden verbringen wird.
CCI-Indikator - sein Eintauchen in den überverkauften Bereich (unter -250) oder in den überkauften Bereich (über +250) bedeutet, dass eine Trendumkehr in die entgegengesetzte Richtung naht.
