Der Euro hat sich am letzten Freitag gegenüber dem US-Dollar recht gut gestärkt, ebenso das britische Pfund. Schwache Statistiken aus den USA ermöglichten den Bullen, gegen Ende der Woche auf den Markt zurückzukehren.
Aussagen von Vertretern der Federal Reserve haben auch die Nachfrage nach dem US-Dollar geschwächt. "Die Aussichten für die Inflation in den USA sind recht positiv", sagte der Präsident der Federal Reserve Bank of Minneapolis, Neel Kashkari. Der Politiker betonte auch, dass obwohl die aktuelle aggressive Geld- und Kreditpolitik der Zentralbank wahrscheinlich zu einigen Jobverlusten und einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums führen wird, die Zielvorgaben zur Rückkehr der Inflation auf 2,0% erreicht werden.
Die Kommentare von Kashkari folgten wichtigen Daten, die darauf hinweisen, dass die Inflation in den USA nach der Coronavirus-Pandemie aufgrund der äußerst lockeren Geldpolitik der Zentralbank von ihren Höchstständen gesunken ist. Die neuesten Daten zeigen, dass die Verbraucher weiterhin Geld ausgeben, obwohl die Fed die Zinssätze auf das höchste Niveau seit 22 Jahren erhöht hat. Allerdings sind die Haushaltseinkommen im letzten Monat deutlich gesunken.
"Die Wirtschaft bleibt überraschend stabil", sagte Kashkari. "Die Grundannahme ist jetzt, dass wir eine gewisse Verlangsamung der Wirtschaft haben werden, aber wir werden eine Rezession vermeiden können".
Ein Politiker sagte, dass es bisher weder Massenentlassungen noch Lohnrückgänge gegeben hat, trotz der Bemühungen der Federal Reserve, den Druck auf die Wirtschaft und ihren überhitzten Arbeitsmarkt zu verringern. "Ich persönlich glaube nicht, dass wir diesen Inflationszyklus ohne Verluste auf dem Arbeitsmarkt abschließen werden", sagte Kashkari. Es sei daran erinnert, dass die Arbeitslosigkeit in den USA derzeit auf einem historisch niedrigen Niveau von 3,6 Prozent schwankt, obwohl dieser Wert in den kommenden Monaten auf 4 Prozent steigen könnte.
An diesem Freitag wird erneut ein Bericht zur Beschäftigung in den USA veröffentlicht, der zweifellos zeigen wird, dass die Beschäftigung im nicht-landwirtschaftlichen Sektor weiterhin gesund und moderat wächst.
Kashkari wiederholte auch, dass die Federal Reserve die Daten genau verfolgt, um das Schicksal der Zinssätze bei den kommenden Herbstsitzungen zu bestimmen. Er sagte auch, dass, obwohl die Kernpreise um 4,1% gestiegen sind, was weniger ist als erwartet, dieser Wert immer noch über dem Zielwert der Inflation der Zentralbank von 2% liegt. "Wenn wir die Zinssätze weiter erhöhen müssen, werden wir das tun", sagte er.
Zur Erinnerung: In der vergangenen Woche erhöhte die Federal Reserve den Zielbereich für die Bundesfondssätze auf 5,25–5,5% - den höchsten Stand seit 2001. Dies war die 11. Erhöhung seit März 2022, als der Satz nahe an null lag.
Was die aktuelle technische Lage des EURUSD betrifft, hat der Euro sich nach dem jüngsten Absturz etwas erholt. Doch um die Kontrolle der Käufer zurückzuerlangen, muss er über 1.0990 bleiben. Dies würde einen Anstieg auf 1.1040 ermöglichen. Schon von diesem Niveau aus könnte man auf 1.1075 steigen, aber ohne Unterstützung von großen Akteuren wird das ziemlich schwierig sein. Im Falle einer Abwärtsbewegung des Handelsinstruments erwarte ich ernsthafte Maßnahmen der großen Käufer nur in der Nähe von 1.0990. Wenn niemand dort ist, wäre es ratsam, auf eine Aktualisierung des Minimums auf 1.0940 zu warten oder Long-Positionen ab 1.0910 zu eröffnen.
Was den technischen Aspekt von GBPUSD betrifft, so ist auch die Nachfrage nach dem Pfund zurückgekehrt, aber ein weiterer Anstieg des Währungspaares ist fraglich. Man kann nur auf eine Stärkung hoffen, wenn die Kontrolle über das nächste Niveau von 1.2880 erreicht wird, zu dem es noch eine Entfernung zu überbrücken gilt. Die Rückkehr in diesen Bereich wird die Hoffnung auf eine Erholung in Richtung 1.2920 stärken, woraufhin man auch über einen stärkeren Anstieg des Pfunds in die Region von 1.2960 sprechen kann. Im Falle eines Rückgangs des Währungspaares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1.2835 zu übernehmen. Wenn dies gelingt, wird der Durchbruch dieses Bereichs die Bullenpositionen treffen und GBPUSD auf das Minimum von 1.2803 führen, mit der Aussicht, auf 1.2765 zu fallen.
