Die Entscheidung der Fitch Ratings, die USA ihres höchsten Kreditratings zu entziehen, war eine ziemlich unerwartete Nachricht. Fitch Ratings hat seit langem die Zunahme des US-Budgetdefizits kritisiert. Diese Entscheidung hat sich sowohl auf den Devisenmarkt ausgewirkt, wo der US-Dollar gegenüber vielen weltweiten Währungen stark geschwächt wurde, als auch auf den US-Aktienmarkt, wo die Futures der Hauptindizes um mehr als 1,0% einbrachen. Bitcoin und Ether haben diese Nachrichten hingegen mit einem starken Anstieg positiv aufgenommen.
Die unkontrollierte Erhöhung der US-Staatsverschuldung in den letzten zwei Jahrzehnten war der Hauptgrund für die Überprüfung des Kreditwürdigkeitsratings. Heute hat Fitch Ratings das Rating der USA um eine Stufe von AAA auf AA+ gesenkt und damit den Schritt von S&P Global Ratings vor über zehn Jahren wiederholt. "Steuererleichterungen und neue Ausgabeninitiativen in Verbindung mit zahlreichen wirtschaftlichen Erschütterungen haben zu einem Anstieg des Haushaltsdefizits geführt", heißt es in der Erklärung von Fitch. "Währenddessen bleiben die mittelfristigen Probleme im Zusammenhang mit den steigenden Ausgaben für Sozialleistungen weitgehend ungelöst."
Fitch hat auch darauf hingewiesen, dass die Herabstufung der USA den erwarteten schlechten Haushaltspolitik in den nächsten drei Jahren sowie der hohen und steigenden Schuldenlast des öffentlichen Sektors widerspiegelt.
Finanzministerin Janet Yellen reagierte schnell auf die Herabstufung und bezeichnete sie als "willkürlich" und "veraltet". In diesem Zusammenhang stiegen die Schatzanweisungen. "Die Entscheidung von Fitch ändert nichts an dem, was Amerikaner, Investoren und Menschen auf der ganzen Welt bereits wissen: Schatzanweisungen bleiben weltweit die wichtigste sichere und liquide Anlageklasse und die amerikanische Wirtschaft ist grundlegend stark", so Yellens Erklärung.
Erinnern Sie sich daran, dass Fitch bereits im Mai dieses Jahres eine negative Bewertung abgegeben hat, als sich die demokratischen und republikanischen Gesetzgeber in ihrer Ansicht über die Erhöhung der Schuldenobergrenze nicht einig waren und das US-Finanzministerium nur noch wenige Wochen Zeit hatte, bevor das Geld ausgegangen wäre. Obwohl diese Krise letztendlich abgewendet werden konnte, erklärte Fitch dennoch, dass wiederholte Konflikte mit den Schuldenobergrenzen und Last-Minute-Entscheidungen das Vertrauen in das Management der staatlichen Finanzen im Land untergraben haben.
Die Abstufung des Ratings wird auch durch die schnell wachsende Schuldenlast des Landes erklärt, die laut Prognosen des Unternehmens bis 2025 auf 118% des Bruttoinlandsprodukts steigen wird, was mehr als zweieinhalb Mal höher ist als der Durchschnittswert von "AAA" von 39,3%.
Wie ich bereits erwähnt habe, haben der Euro und das Pfund auf dem Devisenmarkt zugelegt, während der US-Dollar einen Teil seiner Positionen verloren hat. Es ist unwahrscheinlich, dass die Herabstufung der Bewertung weiterhin Auswirkungen auf die Aussichten des Dollars haben wird, da es derzeit keine Alternative zu zuverlässigen US-Wertpapieren gibt, genauso wenig wie eine Alternative zum Dollar selbst. In Zukunft kann sich alles ändern, aber derzeit ist es den amerikanischen Politikern "egal", was passiert.
Was das heutige technische Bild von EURUSD betrifft, so hat der Druck auf den Euro nachgelassen, und um die Kontrolle zurückzugewinnen, müssen die Käufer über 1,1000 steigen. Dies würde es ermöglichen, auf 1,1040 zu steigen. Von diesem Level aus könnte man dann auf 1,1075 steigen, aber ohne Unterstützung von großen Spielern wäre dies ziemlich problematisch. Im Falle eines Rückgangs des Handelsinstruments erwarte ich ernsthafte Maßnahmen seitens großer Käufer nur im Bereich von 1,0945. Wenn sich niemand dort befindet, wäre es gut, auf eine Aktualisierung des Minimums von 1,0910 zu warten oder Long-Positionen ab 1,0870 zu eröffnen.
Was die technische Lage von GBPUSD betrifft, bleibt die Nachfrage nach dem Pfund recht gedämpft und ein weiterer Anstieg des Währungspaares steht in Frage. Auf eine Stärkung kann man nur hoffen, wenn die Kontrolle über das Niveau von 1.2790 übernommen wird, zu dem es noch hinarbeitet werden muss. Eine Rückkehr in diesen Bereich würde die Hoffnung auf eine Erholung in Richtung 1.2840 stärken, wonach man auch von einem stärkeren Anstieg des Pfunds in Richtung 1.2890 sprechen könnte. Im Falle eines Rückgangs des Währungspaares werden die Bären versuchen, die Kontrolle über 1.2740 zu übernehmen. Wenn es ihnen gelingt, diesen Bereich zu durchbrechen, wird dies einen Schlag gegen die Bullenpositionen bedeuten und GBPUSD auf ein Minimum von 1.2710 drücken, mit Aussicht auf einen Rückgang bis auf 1.2630.
