Nach dem Abschluss des gestrigen Handelstages wurden Kursrückgänge an den US-amerikanischen Börsen festgestellt. Der technologielastige NASDAQ verzeichnete den größten Rückgang von 2,29%, während der breite S&P 500 einen Verlust von 1,33% und der Industrieindex Dow Jones einen Verlust von 0,69% erlitten hat.
Die negativen Entwicklungen der amerikanischen Indizes wurden durch die Herabstufung der Kreditwürdigkeit der USA durch das Unternehmen Fitch Ratings von der höchsten Note "AAA" auf "AA+" begünstigt. Dies geschah aufgrund der vermuteten Verschlechterung der Steuersituation und der steigenden Staatsschulden. Die letzte Herabstufung der Bonität der USA erfolgte vor über 10 Jahren.
Nichtsdestotrotz haben die Wall Street-Indizes bei längerfristiger Betrachtung im vergangenen Monat einen ziemlich ansehnlichen Anstieg gezeigt. Dies wurde durch die positiven Stimmungen der Marktteilnehmer in Bezug auf die Verlangsamung des Anstiegs der Verbraucherpreise und das stabile Wirtschaftswachstum begünstigt.
Im Juli stieg der S&P 500 um 3,1 % und seit Jahresbeginn um mehr als 19 %. Dieser Indikator zeigt bereits seit fünf Monaten einen Anstieg. Der NASDAQ stieg im letzten Monat um 4 % und seit Jahresbeginn um 37 %. Dieses Wachstum wurde durch den Anstieg der Aktienkurse der größten Unternehmen wie Amazon, Apple, Tesla, Microsoft und einigen anderen begünstigt.
In dieser Woche werden die Finanzergebnisse dieser Unternehmen veröffentlicht. Deren Ergebnisse geben nicht nur Auskunft über die Lage der Unternehmen selbst, sondern auch über den Zustand des gesamten Technologiesektors. Die Finanzergebnisse von Apple geben auch einen guten Einblick in die Verbraucherausgaben.
Ein positives Signal für Investoren war das Zeichen dafür, dass die amerikanische Zentralbank den Zyklus der Zinserhöhungen stoppt.
Insgesamt haben nicht nur die amerikanischen Indikatoren einen Rekordanstieg seit Beginn dieses Jahres und insbesondere im letzten Monat gezeigt. Die Hauptursache für den Anstieg der Aktienmärkte war die Verlangsamung des Wachstums der Verbraucherpreise sowie die Erwartung zusätzlicher Maßnahmen zur Unterstützung der chinesischen Wirtschaft und einer Beendigung der Zinserhöhungen in den USA.
Der aggregierte Index der größten europäischen Unternehmen Stoxx 600 zeigte ebenfalls eine Steigerung um 1,9% im vergangenen Monat. In der Eurozone wurde ein Wirtschaftswachstum von 0,3% im letzten Quartal verzeichnet und die Inflation ist auf 5,3% gesunken.
Die Führung der Europäischen Zentralbank signalisiert auch ein mögliches Ende der Zinserhöhungen, die 3,75% erreicht haben. Dies ist der höchste Stand seit mehr als 20 Jahren.
In der Asia-Pazifik-Region werden auch zunehmende Hauptindikatoren beobachtet. So stieg der breite japanische Index Topix im letzten Monat um 1,5%. Die Rendite der japanischen Staatsanleihen erreichte den höchsten Stand seit fast 10 Jahren. Diese Woche verzeichneten auch der Hongkonger Hang Seng, der um 0,8% stieg, und der CSI 300-Index, der um 0,6% stieg, eine Wachstumsrate.
Gleichzeitig äußern Experten Bedenken hinsichtlich der nächsten beiden Monate, die traditionell von einem Rückgang der Wertpapierpreise gekennzeichnet sind. Dennoch gibt es die Ansicht, dass Aktien im Falle der Veröffentlichung positiver Finanzberichte für das letzte Quartal weiter steigen können.
Von Anfang des Jahres bis heute hat der weltweite MSCI-World-Index ein Wachstum von 16,2% gezeigt, was den höchsten Wert seit 2009 darstellt. Dieser Indikator verdankt seinen Anstieg zu mehr als 70% den 10 größten Unternehmen, die in ihm enthalten sind. In den vergangenen Jahren war das Wachstum gleichmäßiger auf alle Unternehmen im Index verteilt.
Nach Ansicht von Analysten werden die guten finanziellen Kennzahlen der Technologieunternehmen das Wachstum anderer Unternehmen fördern, was das Interesse der Handelsteilnehmer auf sie lenken wird. Dennoch wird erwartet, dass die Dominanz der Technologieunternehmen fortbestehen wird. Dies ist vor allem auf die Erfolge bei der Entwicklung künstlicher Intelligenz zurückzuführen, die zu erheblichen Einkommenssteigerungen der Unternehmen führen.
