Die Futures auf die amerikanischen Aktienindizes eröffneten mit einem Anstieg, fielen aber dann stark ab. Die Futures auf den S&P 500 sanken um 0,2%, während der High-Tech-Index NASDAQ um 0,3% einbrach. Heute wird die Federal Reserve das Protokoll der politischen Sitzung im Juli veröffentlichen, was den Druck auf den Aktienmarkt weiter erhöhen könnte, insbesondere wenn die Investoren keine ermutigenden Hinweise auf eine lockerere Geldpolitik der Fed im Herbst dieses Jahres finden.
Staatsanleihen in den USA und Europa sind insgesamt gestiegen, was die Verlustserie gestoppt hat, die durch die Befürchtung verursacht wurde, dass die Zinssätze länger hoch bleiben würden als erwartet. Das Pfund hat sich gestärkt, da die Inflation im Vereinigten Königreich die Erwartungen übertroffen hat.
Die wirtschaftlichen Probleme Chinas belasten die Märkte weiterhin, obwohl die Regierung bereits eine Reihe von Stimulierungsmaßnahmen ergriffen hat. Dabei ist der Yuan auf den niedrigsten Stand seit 16 Jahren gegenüber dem Dollar gefallen, und der MSCI China-Aktienindex hat den Aufschwung, der nach dem entscheidenden Politbüro-Treffen Ende Juli zu beobachten war, vollständig zunichte gemacht. Was konkrete Maßnahmen in China betrifft, hat die Zentralbank heute erneut Maßnahmen ergriffen und durch eine massive Injektion kurzfristiger Bargeldmittel in das Finanzsystem den Yuan-Kurs beeinflusst. Bisher konnten diese Schritte den Optimismus nicht wiederherstellen, und die Marktbewegungen deuten darauf hin, dass Trader nach agressiveren Unterstützungsmaßnahmen suchen.
Zurzeit gibt es keine Katalysatoren, die zu einer neuen Wachstumswelle beitragen würden, was sich offensichtlich auf die Stimmung der Investoren auswirkt und sie dazu zwingt, ihre Gewinne schrittweise zu sichern. Es ist unwahrscheinlich, dass die heutigen Protokolle der Federal Reserve Klarheit über die zukünftige Politik bringen, sodass der Druck auf die Indizes nur zunehmen kann. Die 10-jährigen US-Schatzanleihen haben unter den Staatsanleihen die Führung übernommen, da Gerüchte über eine übertriebene Renditeerhöhung kursieren. Wie Experten feststellen, bietet die derzeitige Rendite einen guten Einstiegspunkt für neue Investoren.
Wie bereits erwähnt, hat die Inflationsbekämpfung in Großbritannien die Marktteilnehmer in der Erwartung bestärkt, dass die Bank of England die Zinsen weiterhin erhöhen wird und sie bis März nächsten Jahres auf 6% steigen lässt.
Auf anderen Märkten stiegen die Erdgas-Futures bereits am Mittwoch um 10%, nach einem Anstieg um 13% am Dienstag, da Händler die Aussichten auf Ausfälle mit schwacher Nachfrage und hohen Lagerbeständen in der Region abwogen. Auch die Goldpreise zeigen eine Stärkung.
Was die technische Lage des S&P500 betrifft, so ist die Nachfrage nach dem Index nicht zurückgekehrt. Käufer haben Chancen, den Trend wieder aufzunehmen, aber die Bulls müssen die Kontrolle über $4447 übernehmen und auf $4469 steigen. Von diesem Niveau aus könnte es einen Schub auf $4488 geben. Eine ebenso wichtige Aufgabe für die Bulls wird die Kontrolle über $4515 sein, um den Bullenmarkt zu stärken. Im Falle eines Rückgangs aufgrund eines Nachfragerückgangs nach Risiko sollten die Käufer ihre Präsenz bei etwa $4427 zeigen. Ein Durchbruch wird das Handelsinstrument schnell auf $4405 zurückwerfen und den Weg nach $4382 freimachen.
