S&P500
Überblick 22.08
US-Markt: Beginn des Wachstums?
Die wichtigsten US-Indizes stiegen zu Wochenbeginn: Dow -0,1%, NASDAQ +1,5%, S&P500 +0,6%, S&P500 bei 4399, Spanne von 4360 bis 4440.
Am Montag zeigten die Aktien im Verlauf der trägen Sitzung eine uneinheitliche Dynamik. Der Kauf im Bereich der Mega-Caps führte zu einem Anstieg des Nasdaq Composite-Index (+1,6%) und half, Verluste an anderen Stellen zu begrenzen. Die Hauptindizes drifteten zu Beginn des Handelstages nach unten und erholten sich dann gegen 12:00 Uhr Eastern Time von ihren Tiefstständen, wobei es keine konkreten Nachrichten gab, die den Anstieg erklären würden.
Bemerkenswert ist, dass die Rendite der Treasury-Bonds, die gestiegen ist und weiterhin Druck auf die Aktien ausübte, etwa zur gleichen Zeit zurückging, als der Aktienmarkt seine Tiefststände in der Sitzung erreichte. Letztendlich blieben die wichtigsten Indizes in der Nähe ihrer Tageshochs, und der S&P 500-Index verpasste knapp die Marke von 4400 Punkten. Der S&P 500-Index erreichte im Tageshoch die Marke von 4407 Punkten.
Die Rendite der 2-jährigen Anleihen stieg um acht Basispunkte auf 4,99%, nachdem sie zuvor 5,00% erreicht hatte. Die Rendite der 10-jährigen Anleihen stieg um neun Basispunkte auf 4,34%, was den höchsten Stand seit 2007 darstellt, nachdem sie zuvor 4,35% erreicht hatte. Die Rendite der 30-jährigen Anleihen stieg um acht Basispunkte auf 4,46% und erreichte den höchsten Stand seit 2011.
Die riesigen Unternehmen, die bereits aufgrund des Kaufinteresses während des Rückgangs die besten Ergebnisse erzielt haben, trugen weitgehend zum späteren Anstieg bei. Der Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) stieg um 1,5%, während der Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) unverändert schloss.
Tesla (TSLA 231,28, +15,79, +7,3%) und NVIDIA (NVDA 469,67, +36,68, +8,5%) erzielten die besten Ergebnisse im Bereich der riesigen Unternehmen. NVDA, das nach Handelsschluss am Mittwoch über Gewinne berichtet, stieg an, nachdem HSBC das Kursziel von 600 USD auf 780 USD erhöht hatte. In der Zwischenzeit ist der TSLA seit seinem Höchststand am 19. Juli um fast 30% gefallen.
Die Ergebnisse der S&P 500-Sektoren waren uneinheitlich. Die Informationstechnologie (+2,3%), der schwerste Sektor im S&P 500, übertraf deutlich die anderen zehn Sektoren. Palo Alto Networks (PANW 240,81, +31,12, +14,8%), das nach Börsenschluss am Freitag über bessere als erwartete Ergebnisse berichtete, verzeichnete den größten prozentualen Zuwachs in diesem Sektor. Der immobilienbezogene Sektor, der empfindlich auf Zinssätze reagiert, (-0,9%) verzeichnete den größten Rückgang in der heutigen Sitzung.
Eine gewisse Besorgnis vor der Rede des Fed-Vorsitzenden Powell am Freitag auf dem Symposium in Jackson Hole wirkte sich auch negativ auf den Anleihemarkt aus, nachdem Nick Timiraos in der Wall Street Journal einen Artikel veröffentlichte, in dem er erklärte, warum der neutrale Zinssatz möglicherweise höher sein sollte.
Die wachsenden Bedenken über das enttäuschende Wirtschaftswachstum in China bleiben heute eine belastende Variable für Aktien. In diesem Zusammenhang hat die Volksbank von China den Hauptzinssatz für Einjahreskredite um zehn Basispunkte auf 3,45% gesenkt, während der Fünfjahreszinssatz bei 4,20% bleibt, was gegen die Erwartungen einer größeren Senkung spricht.
Gestern gab es keine bemerkenswerten Wirtschaftsdaten aus den USA, aber heute steht der Bericht über den Verkauf bestehender Häuser im Juli auf dem Kalender (Konsens: 4,15 Millionen; vorherige: 4,16 Millionen) um 10:00 Uhr Eastern Time.
- Der Nasdaq Composite-Index: +29,0% seit Jahresbeginn
- S&P 500: +14,6% seit Jahresbeginn
- S&P Midcap 400: +6,2% seit Jahresbeginn
- Der Russell-2000-Index: +5,4% seit Jahresbeginn
- Der Dow-Jones-Industriedurchschnitt: +4,0% seit Jahresbeginn
Energie: Öl fiel unter 85 US-Dollar - Brent bei 84,40 US-Dollar.
S&P hat das Rating einiger mittlerer Banken in den USA gesenkt, was sich negativ auf den Markt ausgewirkt hat.
Die Bundesbank geht davon aus, dass die Inflation in Deutschland noch lange auf hohem Niveau bleiben wird - derzeit liegt sie bei 6,9%.
Fazit: Der Aufschwung am US-Markt hat möglicherweise begonnen, ist jedoch noch sehr schwach und bedarf einer Bestätigung.
Mikhail Makarov, noch mehr Analystenmeinungen:
