Es scheint, dass die Spannung auf den Märkten steigt, da wichtige Arbeitsmarktdaten aus den USA veröffentlicht werden, die die bisherige Ansicht der Federal Reserve über die Notwendigkeit einer weiteren Zinserhöhung auf den Kopf stellen können.
Heute stehen die Anzahl der neuen Arbeitsplätze im August in der amerikanischen Wirtschaft, die Arbeitslosenquote des Arbeitsministeriums und der wichtige Produktionsindikator, der PMI (Purchasing Managers' Index), des Institute for Supply Management (ISM) im Fokus des Marktes. Diese Indikatoren können einen spürbaren Einfluss auf die Marktstimmung haben, genauer gesagt auf die Erwartungen an die Fed-Politik.
Dem Konsensprognose zufolge wird erwartet, dass im August die Anzahl der neuen Arbeitsplätze um 170.000 steigen wird, was deutlich unter dem Durchschnitt liegt, der bis vor kurzem konstant über 200.000 lag. Es wird auch erwartet, dass die Arbeitslosenquote bei 3,5% bleibt, während der Anteil der erwerbstätigen Bevölkerung auf dem Niveau von 62,6% bleibt.
Wenn die Werte zur Anzahl der neuen Arbeitsplätze auf Prognoseniveau oder darunter liegen, möglicherweise auch etwas höher, jedoch unter 200.000, wird dies die Investoren davon überzeugen, dass die Arbeitsmarktlage in Amerika weiterhin schlechter wird. Dies wären bereits drei aufeinanderfolgende Monate mit Daten, die eine Anzahl neuer Arbeitsplätze im nicht-landwirtschaftlichen Sektor unter 200.000 zeigen.
Schließlich könnten diese Zahlen die Rhetorik der Federal Reserve Bank (FRB) umkehren, die aggressiv darauf besteht, die Zinssätze entweder auf neutrales oder gar "taubenhaftes" Niveau anzuheben. Und wenn zusätzlich zu diesen Zahlen die Inflationsdaten für August erneut einen Rückgang aufzeigen, wäre dies ein starkes Signal für Investoren, dass der Zinserhöhungszyklus der Fed zu Ende ist.
Weitere positive Faktoren für die Märkte könnten die heute veröffentlichten Werte des Produktionssektors für den ISM-Einkaufsmanagerindex (PMI) sein. Es wird erwartet, dass der Wert im August von 46,4 Punkten im vorherigen Untersuchungszeitraum auf 47 Punkte steigt, er wird jedoch immer noch unter der Rubikon-Marke von 50 Punkten bleiben. Das bedeutet, dass die Regel "je schlechter, desto besser" für Investoren in den derzeit spezifischen Bedingungen weiterhin gültig sein kann.
Bei Betrachtung des Gesamtbildes und der Markterwartungen der Anleger gehen wir davon aus, dass das oben beschriebene Szenario bei schwachen Beschäftigungs- und Produktionsdaten die Federal Reserve dazu zwingen wird, die Zinserhöhungen einzustellen, was zweifelsfrei einen Anreiz zum Kauf von Aktien darstellen wird. Gleichzeitig wird sich der Renditerückgang bei US-Schatzanleihen fortsetzen und der Kurs des US-Dollars wird schwächer.
Tagesprognose:
GBP/USD
Das Paar verlangsamte sich auf 1.2650. Negative Arbeitsmarktnachrichten aus den USA könnten das Paar zu einem Anstieg auf 1.2800 veranlassen.
USD/CAD
Das Paar konsolidiert sich über dem Niveau von 1.3500. Eine Abschwächung des Dollar-Wechselkurses unter Druck von möglicherweise schwächer als erwarteten Arbeitsmarktdaten aus den USA könnte zu einem Rückgang des Paares unter diese Marke und einem Rückgang auf das Niveau von 1.3370 führen.
