S&P500
Überblick 04.09
US-Markt: Wachstum gehalten.
Die wichtigsten US-Indizes haben sich am Freitag kaum verändert: Dow +0,2%, NASDAQ -0,2%, S&P500 0%
Aktien schlossen den ersten Tag im September mit gemischter Performance. Die drei Hauptindizes schlossen nur mit moderatem Wachstum oder Rückgang, während der Russell 2000 (+1,1%) die besten Ergebnisse zeigte. Der S&P 500 Index behielt seine Position oberhalb von 4500 bei und erreichte ein Minimum von 4501.
Anstieg der Marktzinsen, die Meinung von Cleveland Fed President Mester (FOMC 2024), dass die Inflation weiterhin zu hoch ist, sowie der starke Anstieg der Ölpreise (85,55 US-Dollar pro Barrel, +1,92, +2,3%) wirkten sich dämpfend auf den Aktienmarkt aus.
Bei Schatzwechseln gab es eine gewisse Verbesserung nach Veröffentlichung des August-Berichts zur Beschäftigungssituation, der eine Abschwächung der Beschäftigungsindikatoren im nicht-landwirtschaftlichen Sektor nach Berücksichtigung von Anpassungen zeigte, einen Anstieg der Arbeitslosenquote von 3,5% auf 3,8% und eine Verlangsamung des jährlichen Wachstums der durchschnittlichen Stundenlöhne von 4,4% auf 4,3%. Darüber hinaus lag der ISM Produktion Index im August mit 47,6% über den Erwartungen (Konsens 46,7%), blieb jedoch weiterhin unter 50,0%, was die Trennlinie zwischen Wachstum und Rezession darstellt und dies bereits den zehnten Monat in Folge.
Die Rendite der 2-jährigen Anleihen ist auf 4,78% gefallen, während die Rendite der 10-jährigen Anleihen nach dem Beschäftigungsbericht auf 4,05% gestiegen ist, bevor eine erhöhte Verkaufsaktivität zu einem Anstieg der Rendite führte. Ehrlich gesagt ist die Rendite nach Veröffentlichung einiger weiterer schwacher Daten in dieser Woche bereits deutlich gesunken, daher wurde die heutige Schwäche teilweise durch Handelsreaktionen auf Nachrichten verursacht.
Die Rendite der 2-jährigen Anleihen ist um zwei Basispunkte gestiegen und in dieser Woche um 17 Basispunkte auf 4,88% gefallen. Die Rendite der 10-jährigen Anleihen ist heute um acht Basispunkte gestiegen und in dieser Woche um sieben Basispunkte auf 4,17% gefallen.
Aktien mit hoher Marktkapitalisierung und Wachstum verzeichneten relativ moderate Bewegungen, reagierten auf Zinssprünge und kühlen sich nach stärkeren Anfangsergebnissen in der Woche ab. Der Vanguard Mega Cap Growth Index schloss unverändert, während der Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) um 0,4% stieg und der marktkapitalisierungsgewichtete S&P 500 um 0,2% zulegte. Der Russell 3000-Index stieg um 0,6% im Vergleich zum Wachstumsindex Russell 3000, der um 0,1% zunahm.
In Bezug auf Berichte waren Elastic ( ESTC 74,27, +12,39, +20,0%), MongoDB ( MDB 392,88, +11,58, +3,0%), lululemon Athletica ( LULU 404,19, +22,93, +6,0%) und Dell ( DELL 68,19 , +11,95, +21,3%) die Gewinner nach erfreulichen Gewinn- und/oder Ausblicksergebnissen. Die Aktien von Broadcom ( AVGO 872,52, -50,37, -5,5%) hingegen brachen nach dem Gewinnausweis ein.
Etwa die Hälfte der 11 Sektoren des S&P 500 schloss im Plus. Der größte Zuwachs wurde im Energiesektor (+2,1%) verzeichnet, der zusammen mit den Ölpreisen stieg, während der Konsumgütersektor (-0,8%) den größten Rückgang verzeichnete.
Wir möchten daran erinnern, dass die Aktien- und Anleihemärkte aufgrund des Maifeiertags am Montag geschlossen bleiben werden.
- Nasdaq Composite Index: +34,1% seit Jahresbeginn
- S&P 500: +17,6% seit Jahresbeginn
- S&P Midcap 400: +9,9% seit Jahresbeginn
- Russell 2000 Index: +9,1% seit Jahresbeginn
- Dow Jones Industrial Average: +5,1% seit Jahresbeginn
Überblick über die Wirtschaftsdaten:
- Die Anzahl der neuen Arbeitsplätze im nichtlandwirtschaftlichen Sektor im August betrug 187.000, gegenüber dem Konsensprognose von 175.000; Juli wurde auf 157.000 revidiert, nach ursprünglich 187.000.
- Die Anzahl der Arbeitsplätze im privaten Sektor im nichtlandwirtschaftlichen Sektor im August betrug 179.000, gegenüber dem Konsensprognose von 160.000; Juli wurde auf 155.000 revidiert, nach ursprünglich 172.000.
- Durchschnittliche Anzahl für August. Stundeneinkommen von 0,2% gegenüber dem Konsens von 0,3%; Juli lag bei 0,4%
- Arbeitslosenquote im August von 3,8% gegenüber dem Konsens von 3,6%; Juli lag bei 3,5%
- Durchschnittliche Arbeitswoche im August von 34,4 gegenüber dem Konsens von 34,3; im Juli waren es 34,3
- Insgesamt ist das wichtigste Fazit aus dem Bericht, dass es ein erfreulicher Bericht ist, da er die Markterwartung bestätigt, dass die Fed keine weiteren Zinssätze erhöhen wird.
- August S&P Global Manufacturing PMI für die USA - endgültiger Wert von 47,9 (Juli Wert lag bei 47,0).
- Bauausgaben im Juli von 0,7% gegenüber dem Konsens von 0,6%; Die Juni-Rate wurde von 0,5% auf 0,6% überarbeitet."
- Das wichtigste Fazit aus dem Bericht ist, dass die Wohnkosten weiterhin von neuen Einfamilienhäusern abhängen, um die Nachfrage zu befriedigen, die nicht durch den bestehenden Sekundärmarkt gedeckt werden kann.
- August ISM Manufacturing Index bei 47,6% gegenüber dem Konsens von 46,7%; Juli lag bei 46,4%
- Das wichtigste Fazit aus dem Bericht ist, dass die Nachfrage im verarbeitenden Gewerbe schwach bleibt, aber die Bedingungen in diesem Sektor scheinen sich, wenn auch langsam, zu stabilisieren.
Energie: Brentöl über 88 US-Dollar - 88,40 US-Dollar
Fazit: Der US-Markt behält seinen Wachstumszustand bei.
Mikhail Makarov, noch mehr Analyse:
