Nach einer volatilen letzten Woche schien es, dass sich die Lage auf dem Bitcoin-Markt stabilisieren würde und das Asset in die Konsolidierungsphase übergehen könnte. Stattdessen beobachten wir jedoch weiterhin die Bildung einer breiteren Schwankungszone, innerhalb der BTC eine Phase der Münzumverteilung durchlaufen muss. Letzte Woche waren wir Zeuge von Preisschwankungen unterhalb der Marke von 26.000 USD, aber nun ändert sich die Situation grundlegend.
Nach einer Konsolidierung des lokalen Aufwärtstrends verstärkten die Verkäufer den Druck auf das Niveau von 26.000 $, und als Ergebnis schloss BTC den Handelstag unter diesem psychologischen Niveau ab. Das bedeutet, dass 26.000 $ ein Spiegelwiderstandsniveau ist und in naher Zukunft mit einem stärkeren Rückgang des BTC-Preises auf das Niveau von 25.000 $ gerechnet werden sollte.
Fundamentale Faktoren
In der aktuellen Handelswoche werden keine großen Mengen wichtiger makroökonomischer Nachrichten erwartet, abgesehen von Donnerstag, dem 7. September, wenn die Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung veröffentlicht werden. Beachtenswert ist, dass vor der Veröffentlichung der Inflationsdaten in der nächsten Woche die Anleger vorsichtig optimistisch auf das zukünftige Fed-Meeting schauen und davon ausgehen, dass der Zinssatz unverändert bleibt.
Die positive Stimmung auf dem Kryptomarkt wird auch durch den Sieg von Grayscale über die SEC unterstützt, was nach Meinung vieler Experten der Behörde keine andere Wahl lässt, als einen Spot-ETF für BTC zu genehmigen. Laut Bernstein werden Spot-ETF-Produkte zwischen Oktober 2023 und März 2024 genehmigt werden. Es sei daran erinnert, dass Bloomberg eine 75%ige Wahrscheinlichkeit für die Genehmigung eines BTC-ETFs im Oktober angibt.
Akkumulation geht weiter
Der Fundamentalfaktor rund um BTC und den Kryptomarkt bleibt überwiegend positiv, spiegelt sich aber nicht im Preisgeschehen wider. Es wird berichtet, dass das Jahr 2023 dasjenige mit der geringsten Volatilität für BTC in den letzten 10 Jahren ist. Dennoch setzt sich die Phase des aktiven Akkumulierens von BTC-Münzen durch alle Investorenkategorien fort. Glassnode berichtet, dass die Anzahl der Bitcoin-Adressen mit einem Nichtnull-Saldo erstmals in der Geschichte 48,5 Millionen überschritten hat.
IntoTheBlack berichtet auch, dass die Besitzer von mindestens 0,1% aller BTC ihre Bestände in den letzten zwei Wochen um 1,5 Milliarden Dollar aufgestockt haben. Auch die aktive Akkumulation seitens der "Wale" setzt sich fort. Gleichzeitig werden täglich etwa 45.000 BTC in BTC umgewandelt, was den Konsolidierungsprozess verlangsamt. Es ist jedoch offensichtlich, dass mit dem Rückgang des BTC-Preises auf neue lokale Tiefststände der Trend zur aktiven Akkumulation verstärkt wird.
BTC\USD Analyse
Am 5. September wurde Bitcoin bei etwa 25,7k Dollar gehandelt, bei einem täglichen Handelsvolumen von rund 10 Milliarden Dollar. Die wichtigste Nachricht des Tages ist der endgültige Durchbruch und die Konsolidierung des Preises unterhalb der wichtigen psychologischen Marke von 26k Dollar, die nun als Widerstandslevel fungieren wird, während der lokale Preisspanne jetzt bei 25,5k bis 26k Dollar liegt.
Von einem fundamentalen Standpunkt aus ändert sich nichts: Die wichtigsten technischen Kennzahlen zeigen, dass sich BTC im Rahmen eines abwärtsgerichteten Trends befindet. Entsprechend bewegt sich der Preis viel aktiver in abwärtsgerichteter Richtung, wie wir es in den letzten Wochen beobachten konnten. Die entscheidenden Ziele für die Bären werden der endgültige Durchbruch in den Bereich der Basis des aufwärtsgerichteten Trends sein - 24,6k-25,2k US-Dollar.
Auf dem 4-Stunden-Zeitrahmen lässt sich die Bildung einer "Flagge" erkennen, die auf eine Fortsetzung des Abwärtstrends hinweist. Das Potenzial für die Umsetzung dieses Musters liegt bei $24,3k, was darauf hindeutet, dass es wahrscheinlich zu einer weiteren Preissenkung in naher Zukunft kommen wird. In Bezug auf die lokalen Unterstützungsniveaus sind besonders $25,3k-$25,5k, $25k und $24,6k zu beachten.
Zur gleichen Zeit besteht die Möglichkeit einer Erholung des BTC-Preises über $26.000. Angesichts der allgemein positiven Erwartungen an das Treffen der Federal Reserve nach den enttäuschenden Makrodaten und der Eröffnung des Aktienmarktes, wo ein bullischer Trend vorherrscht, kann man einen Anstieg des Bitcoins aufgrund der Korrelation mit Aktien erwarten. Bärische Pläne werden neutralisiert, wenn es den Bullen gelingt, sich über $26.000 zu halten und die Initiative vor Ort zu übernehmen.
Fazit
Bitcoin bleibt starkem Bärendruck ausgesetzt, und der Durchbruch über $26.000 verschärft diese Tendenzen. In Bezug auf kurzfristige Ziele sprechen wir von Bereichen um $24.600-$25.300, während die langfristigen Verkäuferziele bei $22.000 liegen, wo tatsächlich ein Trendwechsel stattgefunden hat. Dabei ist es nicht ausgeschlossen, dass wichtige makroökonomische Daten die aktuelle Preisdynamik ändern können, aber zum Stand vom 5. September ist die Situation eindeutig.
