Der Dollar ist auf eine weitere Woche des Wachstums eingestellt, macht jedoch einen Rückzieher, da Trader Gewinne realisieren. Es wird nicht erwartet, dass die Korrektur weitergeht, und es wird erwartet, dass das Rallye in der nächsten Woche fortgesetzt wird.
Eine der größten Banken in den USA hat ihre Position in Bezug auf den Dollar für den Rest des laufenden Jahres 2023 gestärkt, trotz der erwarteten Schwäche im Jahr 2024.
Laut dem monatlichen Analysebericht von Wells Fargo könnte der Dollar stärkere Ergebnisse zeigen als bisher erwartet und deutlich an Wert gewinnen.
"Wir sehen Veränderungen in Bezug auf den Dollar. Im Moment gehen wir davon aus, dass der Kurs aufgrund der verlangsamten wirtschaftlichen Entwicklung in China und der stabilen amerikanischen Wirtschaft eine größere Stabilität aufweisen kann als zuvor", kommentieren die Analysten.
Diese Aussage erfolgt vor dem Hintergrund mehrerer Wochen der Erholung der US-Währung, die zu einem Wechselkurs von 1,0700 für das Währungspaar EUR/USD und einem Kurs von weniger als 1,2500 für das Währungspaar GBP/USD geführt hat.
Es ist unwahrscheinlich, dass europäische Währungen signifikante Erleichterung erfahren, da Wells Fargo prognostiziert, dass die Federal Reserve die Zinssätze moderat weiter erhöhen wird und erwartet wird, dass die Möglichkeit eines reibungslosen Übergangs den Dollar abschwächen wird.
Ökonomen von Wells Fargo erwarten eine weitere Verschlechterung der weltweiten makroökonomischen Situation aufgrund der scharfen Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft, was den Dollar durch Zuflüsse in sichere Anlagen stärken kann.
Ebenfalls unterstützend für den Dollar bis Ende 2023 sind die Stabilität der amerikanischen Wirtschaft und die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve.
In der langfristigen Perspektive erwartet Wells Fargo nach wie vor eine Dollar-Schwäche. Allerdings rechnen sie nun damit, dass dies langsamer geschieht als zuvor angenommen.
"Da die US-Notenbank wahrscheinlich ihre Politik der "hohen Zinssätze auf lange Sicht" beibehalten wird, könnte der Dollar im Jahr 2024 eine größere Stabilität zeigen", sagten Bankexperten.
Zurzeit beobachten die Händler das Treffen der G20 in den nächsten Tagen aufmerksam, obwohl es ein Wochenende ist.
Technische Analyse des Dollar-Index
Der US-Dollar wird wieder zur bevorzugten Anlage und setzt die Finanzmärkte unter Druck, was sich auf die Preise von Anleihen und Aktien auswirkt, die unter wichtige Unterstützungsniveaus fallen.
Der Sommertrend des Dollars bleibt bestehen, und wir könnten seine Stabilität auf höheren Niveaus im Herbst und Winter sehen, wenn andere Zentralbanken beginnen, ihre Leitzinsen zu senken.
Die Hauptaufmerksamkeit konzentriert sich auf das Niveau von 105,00, nachdem DXY es kurzzeitig am Mittwoch und Donnerstag durchbrochen hat. Wir sind nur noch wenige Cent von einem neuen Sechsmonatshoch entfernt, und dies wird geschehen, sobald DXY auf diesem Niveau schließt.
Dann folgen die nächsten Ebenen, angefangen bei 105,88, dem Hoch im März, was zu einem neuen Jahreshoch führen wird. Es könnten jedoch Widerstände auf diesem Weg auftreten.
Es ist erwähnenswert, dass das Niveau von 104,30 von entscheidender Bedeutung ist, um den Dollarindex auf dem derzeitigen erhöhten Niveau zu halten. Wenn der Kurs darunter fällt, werden die Bären auf 103,04 zielen und dies kann zu einer erheblichen Schwäche führen.
Die letzte Verteidigungslinie vor einem bedeutenden und langfristigen Rückgang des Dollarkurses liegt bei 102,68.
Yen: Der Rückgang hat gerade erst begonnen
Gemäß der neuen technischen Analyse von USD/JPY deutet alles darauf hin, dass der jüngste Anstieg gerade erst begonnen hat.
Analysten der Schweizer Bank Julius Baer haben ihre Position zum USD/JPY zu bullisch geändert, basierend auf den jüngsten Entwicklungen, die zu einem Durchbruch dieses Paares über das im Juli 2023 festgelegte Niveau geführt haben.
Das Währungspaar USD/JPY setzt seinen Aufwärtstrend fort und überquert erneut die Marke von 147,00, nachdem im aktuellen Monat das Hoch von Juli 2023 bei 145,00 durchbrochen wurde.
In der vergangenen Woche konnte das Paar nicht über dem Niveau von 147,00 bleiben. Ein erneutes Überwinden dieses Widerstands könnte ein Katalysator für weiteres Wachstum sein und kurzfristige bullische Signale liefern, um den aktuellen Aufwärtstrend fortzusetzen.
Jedoch warnen Analysten davor, dass es trotz des positiven Trends auch einige Ermüdungserscheinungen gibt, wie zum Beispiel eine "Divergenz", die den Aufwärtstrend verlangsamen könnte.
Die nächsten Widerstandsniveaus liegen bei 148,00 und dem im Oktober 2022 festgelegten Hoch von 152,00.
Als Unterstützungsniveaus bei einer Korrektur können die Niveaus von 145,00 und 137,00 betrachtet werden.
